“五矿稀土2021年营收目标为27亿元，较去年16．6亿元同比增长63％。”

作者：江覆

编辑：tuya

出品：财经涂鸦（ID：caijingtuya）

12月23日，中国稀土集团有限公司正式成立，中国稀土产业格局将迎来大变革。

中国稀土集团有限公司由国内的三大稀土集团重组成立，将形成与侧重于轻稀土的中国北方稀土强化产业南北双雄并立的格局。

长此以往，稀土资产的战略重组，有利于提高中重稀土资源的集中度，确保稀土资源的战略性地位，未来必将带来议价能力的提升。

受以上消息影响，当日A股稀土永磁板块走强，中国铝业（601600．SH）、焦作万方（000612．SZ）涨停，立中集团（300428．SZ）、锌业股份（000751．SZ）等股跟涨。

来源：同花顺

稀土新格局：南重北轻

12月22日晚间，五矿稀土（000831．SZ）公告称，公司于当日接到中国五矿集团有限公司通知，经国务院国资委研究并报国务院批准，同意中铝集团、中国五矿以及赣州市人民政府等进行稀土资产战略性重组，成立由国务院国资委控股的新公司。

来源：公司公告

公告进一步透露，中铝集团、中国五矿以及赣州市人民政府，这三方旗下的相关稀土公司股权都将整体划入新成立的公司。包括中铝集团持有的中国稀有稀土股份有限公司股权，中国五矿持有五矿稀土股份有限公司、五矿稀土集团有限公司的股权，赣州稀土集团有限公司以及其所属企业持有的中国南方稀土集团有限公司、江西赣州稀有金属交易所有限责任公司、赣州中蓝稀土新材料科技有限公司的股权。

本次重组后，公司控股股东仍为五矿稀土集团有限公司，实际控制人将由中国五矿变更为新公司。

在此之前，国内稀土行业由六大集团主导市场格局，分别为中铝集团、北方稀土（600111．SH）、厦门钨业（600549．SH）、五矿稀土（000831．SZ）、广东稀土和南方稀土。而此次资产重组一下子囊括了其中一半的稀土公司，占据中国稀土产业的半壁江山。

此次资源整合之后，中国稀土集团将成为一家聚焦于中重型稀土的南方稀土产业集团，与侧重于轻稀土的中国北方稀土强化产业南北双雄并立的格局。

根据9月30日，工信部下发2021年稀土开采、冶炼分离总量控制指标可知，五矿稀土、南方稀土和中国稀有稀土三家企业在2021年度共拥有轻稀土开采量4．85万吨，占总量的32．58％；中重型稀土开采量1．3万吨，占年度总量的67．94％；冶炼分离量为5．78万吨，占年度总量的35．68％。

由此可见此次资源整合之后，中国稀土集团将成为一家聚焦于中重型稀土的南方稀土产业集团，与侧重于轻稀土的中国北方稀土形成“南重北轻”的产业格局。

重塑定价权与话语权

邓小平曾说，中东有石油，中国有稀土。

稀土，含有17种稀有金属的矿物，因其不可再生、开采成本高昂、应用广泛，被称为工业黄金。其中军用稀土，美国高度依赖中国。

稀土属于国家战略性资源，却一直以来被当作土贱卖，稀土长期被认做普通资源出口。主要原因是国内无节制的开采和出口，甚至为了争抢出口份额，民营企业打起了价格战。

政府也曾出手阻止这样的行业乱象。但是2012年3月，美国、日本和欧盟联合在世贸组织（WTO）起诉中国，原因是中国对稀土、钨、钼三种原材料出口配额和关税不符合有关世贸规则和中方入世承诺，结果中国败诉。2014年，中国取消稀土出口配额和出口关税，重回不限资质、不限出口量的时代。

与此同时，既然无法控制出口量，中国开始加大稀土的进口量，以此减少净出口量。

曾经，中国稀土产量为14万吨REO（稀土氧化物），占全球稀土总产量的58％。如今，中国稀土资源被大量倒买倒卖，稀土储量大量减少。美国地质调查局（USGS）数据显示，2020年，全球稀土储量为1．2亿吨，中国储量4400万吨，占比36．7％。

中国稀土行业整改势在必行。

2016年，国内稀土行业完成了第一次整合，形成了六大国有稀土集团。这次整合了全国所有稀土采矿权和冶炼分离企业，每年国家会向六大集团分别下达原矿开采指标和分离冶炼指标。

2021年，终于迎来了稀土行业的第二次改革。3月，工信部发言称“中国稀土没有卖出稀的价格，卖出了‘土’的价格”。12月，三大稀土集团终于资产重组，国内的稀土行业集中度再上一个台阶。

并且据中泰证券研究，未来3年，海外稀土难有新增供给。占全球产量12．5％的缅甸稀土矿由于扩建计划；美国矿产能已经爬坡至满产阶段，目前战略重心在自有分离厂的建设上（规划2023年建成）。也就是说，世界稀土增量看中国。

除了稀土产量优势之外，中国掌握着全球领先的稀土提炼技术，中国徐光宪院士不仅实现了稀土的回流串级萃取，镨钕分离后的纯度可以达到创世界纪录的99．99％。美国政府问责局曾估算，美国可能需要15年才能建成国内稀土供应链。

钕铁硼是以稀土为原料的磁性材料，用于稀土永磁电机。在需求端，稀土新应用场景新能源车、风电的需求持续高景气，将带动稀土价格持续上涨，必然助力上市公司业绩增长。

五矿稀土其最新公告表示，公司2021年营业收入目标为27亿元，较2020年营业收入16．6亿元上升约63％。

中国稀土白菜价时代，正在一去不返。

本文由公众号财经涂鸦原创撰写