国产替代在信创产业持续开花，这两三年从党政到行业用户都在以一定比例导入国产硬件和软件。就以电信行业为例，2020年电信行业率先开展行业信创，三大运营商公开发布的服务器集采中国产CPU服务器占比超过整体招标20%，最大超过35%以上。

三大运营商集采国产CPU服务器

2022年2月，中国电信官网公示，中国电信2022-2023年服务器集中采购项目已完成评审，招标规模预估20万台，总金额达131亿元，共设有7个标包，计算型、存储型、冷存储型、NFV型、GPU型等服务器款型悉数在列，招标规模达到20万台。其中国产化服务器占比超25%。

中兴通讯、紫光华山（新华三子公司）、浪潮信息、超聚变、烽火通信、曙光信息、联想北京、航天信息、中科可控、四川虹信软件、同方股份、湖南湘江鲲鹏等多家供应商中标该项目。这些供应商的服务器对应搭载不同的CPU处理器。

来源：公开资料整理

据介绍，本次中国电信服务器集采项目，共设有7个标包，计算型、存储型、冷存储型、NFV型、GPU型等服务器款型悉数在列，招标规模达到20万台，总金额高达131亿元。这也是迄今为止国内三大运营商最大规模服务器集采项目之一。

各标包具体中标结果如下：

标包1：计算型服务器（I系列）中标候选人分别为中兴通讯股份有限公司、紫光华山科技有限公司、浪潮电子信息产业股份有限公司、超聚变数字技术有限公司、烽火通信科技股份有限公司、曙光信息产业股份有限公司、联想（北京）信息技术有限公司。

标包2：存储型服务器（I系列）中标候选人分别为紫光华山科技有限公司、中兴通讯股份有限公司、浪潮电子信息产业股份有限公司、航天信息股份有限公司、超聚变数字技术有限公司、烽火通信科技股份有限公司、曙光信息产业股份有限公司。

标包3：冷存储型服务器（I系列）中标候选人分别为浪潮电子信息产业股份有限公司、中兴通讯股份有限公司、超聚变数字技术有限公司、烽火通信科技股份有限公司、紫光华山科技有限公司、曙光信息产业股份有限公司。

标包4：NFV型服务器（I系列）中标候选人分别为中兴通讯股份有限公司、紫光华山科技有限公司、浪潮电子信息产业股份有限公司、超聚变数字技术有限公司、烽火通信科技股份有限公司。

标包5：GPU型服务器（I系列）中标候选人分别为曙光信息产业股份有限公司、紫光华山科技有限公司、浪潮电子信息产业股份有限公司、中兴通讯股份有限公司。

标包6：服务器（A系列）中标候选人分别为中兴通讯股份有限公司、紫光华山科技有限公司、中科可控信息产业有限公司、烽火通信科技股份有限公司、航天信息股份有限公司。

标包7：服务器（G系列）中标候选人分别为紫光华山科技有限公司、中兴通讯股份有限公司、中科可控信息产业有限公司、四川虹信软件股份有限公司、同方股份有限公司、湖南湘江鲲鹏信息科技有限责任公司、烽火通信科技股份有限公司。

2月17日中国移动发布《2021年至2022年PC服务器集中采购（第1批次）（标包8、13）》，其中，国产化服务器厂商合计中标约25亿元。此次标包8、13均为鲲鹏服务器，总数31887台。长江计算、神州数码、黄河科技、同方股份、宝德计算、湘江鲲鹏等6家入围。

另外，2月25日中国联通发布《2022年中国联通人工智能服务器集中采购项目中标候选人公示》，湘江鲲鹏中标标包二，投标总价1.45亿，份额50%。

据东吴证券的测算，电信行业会在5年内实现完全替换，包括一般系统和核心系统，达到能替尽替。2022年预计运营商的PC服务器集采要求国产CPU占比达到30%以上，实际采购比例有望达到50%，对应约25万台服务器。2023年预计运营商的PC服务器集采要求国产CPU占比达到50%以上。

几家主流国内CPU企业受益

在一些招标信息中，我们可以看到几家主流国产CPU成为供应商，包括海思鲲鹏、海光信息、天津飞腾等。他们面向服务器的处理器产品以及公司自身发展如何呢。

1.海光信息

海光信息在2019-2020年连续亏损，在2021年首次实现盈利。

2019-2021年海光营业收入分别为 37,916.51 万元、102,197.28 万元和 231,041.53 万元。公司归属于母公司股东的净利润分别为-8,290.46 万元、-3,914.45 万元 和 32,710.95 万元，扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润分别为-9,263.12 万 元、-9,519.08 万元和 26,548.98 万元。

海光表示，2019年和2020年公司连续亏损，主要原因是公司产品上市初期营业收入规模相对较小，公司设立以来研发资金投入较大，对骨干员工 实施了多次股权激励并相应确认了较大金额的股份支付。

2021 年公司自设立以来首次 实现盈利，主要原因是市场需求增加较快，以及公司 DCU 产品实现规模销售。

海光的主营业务是研发、设计和销售应用于服务器、工作站等计算、存储设备中的高端处理器。公司的产品包括海光通用处理器（CPU）和海光协处理器（DCU）。

海光 CPU系列产品兼容 x86 指令集以及国际上主流操作系统和应用软件，主要有三大系列，即海光3000、5000、7000系列。

7000系列CPU产品主要应用于高端服务器，5000系列CPU产品主要应用于中低端服务器，3000系列CPU产品主要应用于工作站和边缘计算服务器。

从收入占比可以看到，公司销售CPU产品以7000系列产品为主，2021年占销售收入比重为65.01%。

下图是与国内外典型服务器CPU进行对比。

海光表示，指令集是影响处理器应用领域的重要因素，不同指令集架构下部分产品参数如核心 数、超线程对产品性能影响程度不同，仅具有参考意义。通常情况下，处理器核心数较 多时，在性能提升的同时，会限制主频的提升；内存通道、内存主频、PCIe 通道等参 数直接影响处理器 I/O 性能，也是处理器重要性能指标。

另外，在一组与Intel CPU的性能参数对比显示，海光7285CPU的SPEC CPU 2017 的实测性能与国际领先芯片设计企业Intel同期发布的主流处理器产品的实测性能总体相当。

据悉，在海光一号和二号CPU量产的基础上，海光已经着手海光三号和四号的研发，其中海光三号已经进入实验室验证阶段，海光四号的各项研发工作进展正常。

目前，使用海光CPU的服务器主要应用在电信运营商、金融、互联网等领域，例如，电 信运营商云服务资源池系统支撑云业务应用，银行和证券公司查询、交易系统，互联网的搜索、计算服务、存储等应用。

我们知道海光CPU之前获得了AMD的授权，关于授权方面的问题，海光也指出，公司从AMD获得了高端处理器的技术授权及相关技术支持，在公司被列入美国《出 口管制条例》“实体清单”后，AMD不再提供相关技术服务，公司自行实现了后续产 品和技术的迭代开发。目前公司一直遵守《许可协议》中相关条款，尚未出现限制公司继续使用AMD授权的高端处理器相关技术的情形。

2.华为鲲鹏

华为鲲鹏处理器基于ARM架构，面向服务器和数据中心等市场。包括以下几款处理器，分别是鲲鹏916处理器，采用16nm工艺，支持24个内核，主频2.4GHz，功耗低至75w。

鲲鹏920-3226和鲲鹏920-4826处理器：采用7nm工艺，支持32和48个内核，主频2.6GHz。

鲲鹏920-6426处理器：采用7nm工艺，支持64个内核，主频2.6GHz。配对8通道DDR4内存，相比竞品内存带宽提升了46%、总I/O带宽提升66%，网络带宽提升4倍。同时，包括两个100G RoCE端口，支持PCIe Gen4和CCIX。

此次电信招标当中，湘江鲲鹏主营业务为基于华为鲲鹏处理器研发和生产“湘江鲲鹏”品牌服务器，PC机等产品。

此前外界颇为关注的超聚变，原来是做华为x86服务器业务，后来华为出售该业务，由河南超聚能接手。在此次招标中我们也看到，易主后的新的超聚变公司仍然能够经营X86服务器业务。

3.天津飞腾

这几年天津飞腾的成长非常快，业绩大幅提升。2021年飞腾实现营收22.18亿元，同比增长74%；净利润6.53亿元，同比增长91%。腾锐D2000实现量产，腾珑E2000成功流片。

在电信集采中，使用飞腾腾云S2500处理器的服务器入围。S2500芯片集成64个自主研发的ARMv8指令集兼容处理器内核FTC663，采用片上并行系统（PSoC）体系结构。通过集成高效处理器核心、基于数据亲和的大规模一致性存储架构、层次式二维Mesh互连网络、多端口高速直连通路，优化存储访问延时，提供业界领先的计算性能、访存带宽和IO扩展能力。

在ARMv8指令集兼容的现有产品中，S2500在单核计算能力、单芯片并行性能、单芯片cache一致性规模、访存带宽等指标上都处于国际先进水平。S2500主要应用于高性能、高吞吐率服务器领域，如对处理能力和吞吐能力要求很高的行业大型业务主机、高性能服务器系统和大型互联网数据中心等。

下游需求强劲叠加“东数西算”，提升国产服务器景气度

“东数西算”工程启动，发改委批复同意8地启动建设国家算力枢纽节点，并规划了10个国家数据中心集群，同时明确指出算力是数字经济核心生产力以及基础设施。

新建的数据中心，尤其是西部承接非实时性算力的枢纽节点，国产化软硬件够满足其性能需求，国产服务器的占比有望提升。

据信通院统计，2018-2020年国内算力每年增速保持在40%以上。截至目前，我国数据中心规模已达500万标准机架，算力达到130EFlops（每秒一万三千亿亿次浮点运算）。

算力的承载设备主要为各类服务器。未来随着国内人工智能、大数据、无人驾驶、VR/AR等新兴技术的快速推广，全社会对算力的需求十分迫切，算力的高增长必然带来服务器需求的增长。

下游云计算行业的景气度是服务器市场重要的观测指标，当前全球云计算巨头营收、资本双双维持增长。

据最新财务数据，谷歌、亚马逊、微软等巨头云业务保持高速增长。2021年第四季度微软云营收同比增长25.50%，谷歌云同比增长44.64%，亚马逊云同比增长39.54%。

全球云巨头资本开支逐渐进入上行周期。在海外市场，2021年第四季度，亚马逊、谷歌、微软资本支出分别同比增长24.24%、15.37%、40.51%。此外，META、亚马逊、谷歌等多家云计算厂商均表示2022年资本开支将持续上升。在国内市场方面，市占率第一的阿里2021年第四季度资本开支达92.53亿元，同比增长高达90.04%。

东数西算项目开工，叠加下游云计算巨头资本开支周期重启，将推动服务器市场需求快速增长。据IDC预测，中国整体服务器市场的未来五年复合增长率将达到12.7%，2025年中国整体服务器市场规模预计将达到424.7亿美元。

此外，服务器上游核心部件厂商，包括CPU、内存接口芯片、BMC控制芯片等，从2021年三季度开始整体呈现收入增长提速的趋势，显示全球服务器产业链景气持续上行：

1、服务器CPU寡头Intel的数据中心业务逐季改善，2021年第四季度营收同比增速20.01%；

2、内存接口芯片主要厂商澜起科技季度营收加速明显，公司2021年四季度实现收入9.69亿元，同比增长172.88%。

3、BMC芯片龙头信骅科技2022年1月份营收3.84亿新台币，同比增速高达61.46%。2021年8月以来，公司营收持续高速增长，季度同比增速维持在30%以上。

上游核心零部件厂商收入增长提速，显示服务器行业景气提升。

展望：国产CPU从党政走向行业，何时全面国产化

在科技领域竞争加剧的大背景下，国产CPU的发展机会巨大。无论是党政市场还是行业市场，例如金融、电信、交通、能源、通信等领域，国产CPU面向桌面、服务器的国产替代空间越来越大。

不过，从采购招标的份额来说，在服务器市场，英特尔处理器仍然是份额最高的。而我们国产CPU目前在加速替代的进程，尚不知何时会全部国产化。

最新一个消息是，外媒报道称，央企层面可能至少有5000万台PC在两年内将采用国产PC，替代国外品牌的PC。

在信创市场，国产CPU已经从党政走向行业，这一国产替代形势将在未来三到五年形成巨大的市场空间，利好所有国产CPU、GPU等芯片企业的成长。

来源：电子发烧友，价值线传媒，芯智讯