进入2022年，随着疫情带来的“宅家经济”红利消失，俄乌冲突与全球通胀进一步抑制了大众的需求，全球电子产品消费进入疲软期……

液晶面板市场又要变天了。

4月，液晶电视面板出货量不到1950万片，跌到疫情以来最低点。Omdia数据显示，在海外减产的情况下，中国大陆五家制造商京东方、TCL华星、惠科、南京中电熊猫、彩虹光电的液晶电视面板出货量份额达到68.5%，创下了中国企业在全球占比的新高。

大陆的面板厂近期也在减产。业内人士称，此次大陆地区的面板行业预计减产约20%，覆盖全世代线产品，是十多年来最大规模的减产。

1、面板大厂

液晶面板供给过剩情况至今尚无改善，目前看来7月份报价可能仍是持续全面下跌，8月份暂时似乎也还没有乐观的条件。因应低迷的需求和积弱的报价，许多面板大厂相继释出调降产能稼动率的规划。

据调查，今年5月份包括各大面板大厂平均产能稼动率已陆续降至80%-90%不等，6月份稼动率更进一步降至80%附近或以下。

推测接下来若面板供给量能够持续有效减少，或许有助于面板价格跌势在9月后逐渐趋缓或什至止稳。

主要是全球消费重地欧美大国通货膨胀严峻导致消费型电子商品需求减弱，根据各大研究机构预测，包括手机、监视器、笔记型电脑今年出货量可能都将衰退，其中笔记型电脑衰退幅度可能超过1成。

甚至连原本相对平稳的商用市场，近来也似乎开始受到终端消费低迷所牵连，有些商品逐渐隐约感受到企业资本支出态度有趋于谨慎保守之势。

展望下半年，以往业界寄予厚望的黑色星期五等传统旺季，此时此刻看来大不容易，因为从品牌端到通路端都还有库存尚待去化，年底促销旺季不排除将以出清库存为优先考量，今年旺季不旺可能性颇高。

虽然多家面板大厂都以各自启动减产计划，但以中国大陆面板厂全球市占率已突破60%、未来还有可能更高来看，短期内面板供过于求情况能否有效改善的关键，可能还是要看中国大陆面板企业的具体减产幅度。

2、技术竞争的机会

液晶产业属于资本密集、技术密集、劳动力密集的三高产业。

上世纪末，由于国内和海外间巨大的技术差距，国内采取“以市场换技术”引进合资企业。但是合资使得我们很难摆脱外资企业对于技术、资本、市场的控制，随着国内的经济实力得到快速提升，自主发展成为了必然之选。

京东方的前身是北京电子管厂。1994年，刚改制的京东方就成立了寻求替代CRT的平板显示技术项目研究小组，并将 TFT-LCD 定为发展方向。

想要跟上领先者，收购现有技术无疑是最高效的选择。

2003年，因金融危机而债务缠身的韩国现代决定出售 TFT-LCD 业务，京东方以 3.8 亿美元的价格打包拿下知识产权、市场份额、营销网络及工作团队，随后在北京亦庄建设5代 TFT-LCD 生产线，这条生产线的投产结束了我国无自主液晶显示屏的时代。

迈出第一步后，京东方的胆量和魄力更大了。

2009年8月25日，在公司仍面临巨额亏损，全行业全面减产的时刻，京东方宣布投资280.3亿元建设我国第一条8.5代液晶面板生产线。这一举措击溃了外国厂商的技术与利益封锁联盟。随后，京东方跟合肥、成都等地方政府开展合作，募集超过500亿元的资金扩大生产。在自研方面，京东方也从非晶硅TFT-LCD逐步发展到高性能TFT-LCD和AOLED等新型半导体显示领域。

在很长时间，京东方因为巨额的政府补贴和迟迟看不到盈利曙光承受了舆论的重压。

2012年，液晶面板价格趋稳。此时，日、韩企业对32寸屏的市场需求产生了错误判断，他们过快从这一产品市场撤走让已达到极高产能和良率的京东方8.5代产线承接了竞争对手送出的大礼，达到了满产满销。2012年二季度，京东方开始实现利润增长，规模化效应逐步显现。

京东方2021年报显示，公司在智能手机、平板电脑、笔记本电脑、显示器、电视等五大主流产品液晶显示屏出货量第二年稳居全球第一，全年实现营业收入2193.10亿元，同比增长61.79%；实现归属于上市公司股东净利润258.31亿元，同比增长412.96%。

除了京东方，华星光电是另一家在上个发展周期实现了快速崛起的中国企业。

2009年，TCL和深超投资合资成立华星光电，投资245亿元在深圳建设8.5代生产线，成为大陆第二家自主建线的企业。经历过与外资合资的失败教训后，李东升下定决心要让TCL牢牢握住产业链布局及管理的主动权，为此TCL投入了巨额的资金，并重整了公司的战略布局。

巧妙借力仍是后来居上的绝佳途径。

2011年，深超科技将其持有的华星光电15%股权转让给三星电子，这让华星光电得以借助三星的技术与市场迅速完成自己的技术与产能积累。在外界不看好的情况下，华星光电仅用时27个月就成功打入海信、长虹、康佳、三星等厂商的供应链。

在上一个周期，中国庞大的国内市场、国家政策的大力支持和从业者们的敢想敢干让中国的液晶面板行业充分运用了集群优势，完成了用市场换技术到用资金扩产能、用市场掌握行业话语权的蜕变，从后来者变为了领先者。

但是，新的时代到了，现在的液晶面板进入LED向OLED转型的周期。曾经因为没赶上变化的各大厂商都在磨刀霍霍，试图通过技术的革新在新的市场中分得一杯羹。

结果，多方面的因素让这一市场变成了一个产能过剩和竞争激烈的样本，企业生存的空间越来越恶劣。

3、产能过剩时代新转型

据不完全统计,2022年中国大陆宣布投建的LCD/AMOLED面板产线已增至60余条,总投资金额超过1万亿元。

从产品结构看，TV始终占据LCD面板产能面积的70%以上，是绝对主导；包括显示器、笔记本、平板电脑在内的IT占比在20%左右；中小尺寸占比稳定在8%。

在眼下的面板行业收缩期，TV面板盈利压力最大，主要尺寸TV面板价格都在成本以下，IT面板稍好，只有部分产品价格低于成本。

在近期财报中，TCL指出目前大尺寸产品的需求出现显著下滑，公司未来将通过提质增效对冲风险。

其中，小尺寸业务将加速产能释放，提升良率以持续的技术创新提升产品力，中尺寸业务则将更聚焦高端市场。TCL华星表示将利用其独立开发并具有自主知识产权的HVA技术拓宽高端产品市场，该技术对比度更高，响应时间更快。

TCL华星高管高翔称：“确实今年市场状况有一些下行，但在我看来这个时候恰是产品升级、结构化调整的好机会。”

当前面板市场价格较去年高位水平已大幅回落，部分产品价格下降幅度超过60%，对面板厂商的利润空间形成进一步挤压。全球通胀上行压力或将持续至今年第三季度，预计面板厂商稼动率下调至合理均衡水平后，进而控制成本，等待市场环境改善。而面板上游的显示驱动芯片、靶材、玻璃基板等相关细分赛道增长或将受到不同程度的影响。

部分上市公司致力于发展高端路线，通过系统性及持续性优化提升软、硬件综合能力。海信视像表示，公司产业研发矩阵实现了覆盖8K智慧显示终端、8K激光显示方案、8K专业显示器以及8K显示芯片核心器件的纵深化、生态化布局，为公司“大屏+超高清”的中长期高端化战略保驾护航。

面板产业主要受益于高清智能显示需求的增长，其发展趋势伴随各类人工智能、超清显示等新兴科技产品迭代而具有相对较高的可持续增长性，不应对面板产业产生过度悲观预期，预计今年第四季度以后，产业将重入增长赛道。

来源：科技新报,证券日报,钛媒体APP