Meta Quest发推文称，将从8月1日开始将Meta Quest 2 VR头盔价格上调100美元至399.99美元（128GB）和499.99美元（256GB）。据悉，Meta还提高了配件和翻新设备的价格。

Meta Quest 2头盔为什么涨价了？

Meta将涨价原因归为生产成本的上涨。Meta表示，“产品的制造和运输成本一直在上升。通过调整Quest 2的价格，我们可以继续增加在突破性研究和新产品开发方面的投资，将虚拟现实行业推向新的高度。”

据了解，增强现实和虚拟现实部门“现实实验室”（Reality Labs）是Meta公司业务转向元宇宙的关键。但2021年该部门报告运营亏损达到了102亿美元。首席执行官马克·扎克伯格表示，对虚拟现实和增强现实的投资将导致早期的“重大”亏损。

而美国创纪录的通货膨胀和疫情等因素也阻碍了Meta的发展，以致其出现供应链紧张等问题。由此，Meta涨价的原因可见一斑。

对于Meta涨价，相关业界人士表示，实惠价格是Meta Quest 2 VR头盔关键竞争优势，但目前Meta的VR生态系统仍不足以吸引用户，Quest的涨价可能会损害需求和其硬件供应链的出货量。

Meta、苹果竞争加剧

近期，扎克伯格在一次全体会议上宣称，他们正在与苹果竞争，以确定“互联网应该朝哪个方向发展”。据悉，苹果预计最早将在今年晚些时候发布首款AR头戴设备，而Meta将把自己定位为更开放、更廉价的苹果替代品。

扎克伯格认为，在元宇宙构建方面，Meta和苹果公司正处于一场“非常深入的哲学竞争”当中，这表明两家科技巨头在增强现实（AR）和虚拟现实硬件销售方面竞争加剧。

随着VR、AR、AI 等各领域的技术高速发展，为元宇宙行业提供了全面的技术支持。目前，元宇宙领域已出现了如Meta、SONY等世界知名服务商，随着更多资本的入局，未来行业竞争或将进一步加剧。

元宇宙“这个筐”装VR最妥当

赛迪顾问数据显示，近三年我国虚拟现实领域的投融资规模稳步上升，2021年全年的投融资规模超过200亿元大关，同比增长122%。其中，硬件投融资占比超过50%，排名第一；内容投融资占比超过30%，排名第二。

IDC中国分析师赵思泉告诉《中国电子报》记者，受5G商用影响，中国新一轮的VR/AR投融资热潮从2020年就已经开启，2020年底爆款硬件（Oculus Quest2）上市后，投融资热情明显高涨。2021年元宇宙概念的受关注度提升，加上几起标志性事件，又对VR/AR领域的投融资产生了一定的促进作用。

“这一波热潮确实受益于元宇宙概念，资本对虚拟现实作为元宇宙底层基础技术具有很大期待，而Meta、字节跳动等国内外巨头的动作也验证了元宇宙前景可期，因此这一轮热潮持续至今。”赛迪顾问高级分析师袁钰接受《中国电子报》采访时表示。

元宇宙对VR/AR投融资的拉动也得到了资本方的盖章认可。今年6月，大朋VR宣布完成新一轮数千万元融资，本轮投资方谦宜资本表示:“谦宜资本长期看好VR赛道，伴随近期Facebook更名Meta、Quest2 VR头显在C端出货量的暴涨和微软积极拥抱元宇宙等诸多标志性事件，VR行业势必将在全球范围内掀起第二波高速发展浪潮。”

元宇宙概念也扩展了资本方的投资方向。“过去几年，联想创投一直坚持投资VR/AR的核心产业链，专注于投资底层技术，包括核心部件、核心技术、核心交互、核心应用。”联想创投合伙人王光熙表示，未来，联想创投还会关注数字资产平台、NFT数字产品、To B和To C的工具应用（例如虚拟人、虚拟会议）等投资机会。从行业上来看，联想创投也会关注数字孪生等技术赋能工业制造、智慧城市、教育培训等垂直行业的投资机会。

投融资热潮才刚开局

行业认为元宇宙概念驱动下，VR/AR相关领域的投资热潮将持续相当长一段时间。根据市场研究机构IDC发布的2022年V1版《全球增强与虚拟现实支出指南》，全球VR/AR投资在未来五年仍将持续增长。IDC指出，2021年全球VR/AR总投资规模接近146.7亿美元，并有望在2026年增至747.3亿美元。其中，中国市场五年CAGR预计将达43.8%，增速位列全球第一。可见，目前VR/AR产业将保持持续增长态势。

“从机构的角度来看，元宇宙领域的相关投资才刚刚开始。”同创伟业TMT行业合伙人童子平在接受媒体采访时表示，从Gartner技术成熟度曲线来看，一项新的技术发展都是先快速攀升后下滑，然后再开始一个正常的爬坡。VR/AR在5、6年前掀起过一阵投资热潮，如今XR技术已经走出低谷，正处在稳步的爬坡阶段，还需要几年的时间迎来更大的爆发。

中信证券也认为，VR/AR等下一代科技硬件渐进式成长将成元宇宙未来3-5年三大发展主线之一。未来5年，VR/AR硬件年销量有望成长至5000万台，如果硬件技术进一步突破，中长期销量规模预计可以跨上亿级台阶。目前VR/AR仍处于硬件和内容探索期。

“与国际市场相比，国外的投融资热点会更倾向于关注内容部分，中国的投融资重点相对来说更集中于硬件领域。”赵思泉表示。2021年开始的这一轮投融资有利于给国内的XR企业提供一个较为稳定的资本环境。国内XR行业的初创企业占比很大，本轮热潮为他们的产品研发和推广都提供了更多的可能性，有利于形成更健康的行业生态。

市场空间

VR行业出货量，短期由巨头迭代新品驱动；中期主要关注游戏、视频、直播、车载等核心驱动力成熟情况；长期来看，VR有望在破圈，在社交、办公、教育、军事等B/C端得到规模化应用。

具体来看，短期随着核心大客户产品迭代，包括互联网巨头如META、索尼、字节跳动等，硬件端巨头苹果、华为等，预计2022年出货量约2000万台，同比增长80%+。

中期来看，随着VR游戏、VR直播、VR视频、车载VR等核心应用场景的持续渗透，预计2025年出货量达5000万台+。

长期来看，产品应用破圈，随着产业落地到包括办公、医疗、工业等应用场景，未来VR年出货量规模有望过亿。

XR产业链上的“潜力股”

XR产业链包括硬件和软件两部分。

硬件产业链部分：主要包括光学镜头、显示器件、芯片（主控芯片及传感器）等零部件以及各类整机制造，其升级目标是提升佩戴舒适度和显示效果。

软件部分：包括算法（定位，追踪等）、系统平台（操作系统、API及APP）、信息处理工具（3D建模及图像渲染），其升级目标是减少眩晕感，并为应用生态夯实基础。

从投资的角度来看，XR行业所处的发展阶段，都对应着不同的投资视觉。

在行业导入期，行业增长由终端产品迭代驱动，投资更应该关注终端产品大厂的研发进展，以及服务于与大客户的ODM/OEM厂商。

在行业成长期，产品应用快速商用落地，终端产品销售规模快速增长，带动行业上游需求增长，此时的投资更应该关注ODM/OEM代工厂商和上游零部件供应厂商。

当行业进入成熟期，终端产品销量增速放缓，市场进入存量竞争阶段，此时的投资应该关注终端品牌的集中度以及产业链环节的格局变化。

当前，随着宅经济兴起以及终端大厂产品更迭加快，爆款频出，行业逐渐从导入期进入成长期，投资市场的关注度也逐渐进入到了代工以及零部件领域。主要包括整机组装、芯片、光学、显示以及其他零部件。

当前，在整机组装方面，A股市场的主要上市公司有歌尔股份、立讯精密、闻泰科技等公司；

芯片是VR设备中价值量占比最大的部分，包括主芯片、存储芯片、Wifi等，其中主芯片是核心部件，价值占比最大。

在主芯片方面，高通XR系列在VR头显市场仍然占据超90%的份额，呈现显著领先优势。其在计算、渲染、交互、生态等关键领域全面领先。

A股市场的芯片供应商包括恒玄科技、晶晨股份等。

光学部件包括镜片和摄像头，也是VR设备的重要组成部件，国内的主要厂商有舜宇光学科技（港股上市）、歌尔股份等。

显示部分，国内主要厂商包括京东方、TCL等。

文章来源：艾媒网，资讯朝闻，投资老道