熬过艰难的第二季度，阿里巴巴交出了2023财年的第一份成绩单。在这份成绩单中，阿里零售、娱乐等主营业务营收和利润均出现不同程度下滑，如此情况下，阿里云的表现似乎可圈可点：季度营收176.85亿元，较上年同期的160.5亿元增长10%。云业务经调整EBITA盈利2.47亿元，已连续七个季度实现盈利。

单看阿里云季度表现似乎还行，但它却明显低于市场预期的 184 亿元，尤其是考虑到这个季度，丢单 TikTok 的影响已经结束了。同时，梳理前几个季度的业绩数据，阿里云增速下降已是不争的事实。让人不由得为其捏一把汗。

其中，2022财年第四财季，阿里云营收189.71亿元，同比增长12%。2022财年第三财季，阿里云营收195.39亿元，同比增长20%。2022财年第二财季，阿里云营收200.07亿元，同比增长33%，超过市场预期的190.86亿元。

众所周知，得益于阿里巴巴对云计算潜力的准确预判、积极投入与技术优势，在国内云计算市场，阿里云市场份额达到35%左右，显示出较强的市场统治力，并且相对于友商的亏损状态，它已连续7个季度为阿里贡献利润。

先发优势也使阿里云在全球市场表现上佳：Gartner发布的2021年全球云计算IaaS市场份额数据显示，阿里云排名全球第三，市场份额为9.55%，份额连续6年实现增长；同时，阿里云排名亚太市场第一，市场份额为25.53%。

目前在全球排名前四的云厂商——亚马逊、微软、谷歌和阿里巴巴都相继发了最近一季度的财报。

全球云计算市场依旧处于快速的增长中，据调查机构 Synergy Research Group 近期发布数据显示，2022年第二季度，全球云计算市场份额达到547亿美元，同比增长29%。调查机构 Canalys 的最新数据则显示，2022年第二季度全球云支出比上季度增加了近60多亿美元，达到623亿美元，同比去年则增加了150亿美元，并指出：“增长的背后，主要得益于全球企业对‘数据分析’及‘机器学习’的需求增长，以及‘数据中心整合’、‘应用程序迁移’，及‘云原生开发’等需求的不断涌现。”

至于具体的排名和份额， Synergy Research Group 表示市场份额占比前三的是亚马逊AWS、微软Azure和谷歌云，三者合计占据了全球市场份额的65%，仅AWS就占到近34%，紧随其后的则是阿里云和IBM。Canalys 给出了同样的排名，不过认为前三家云厂商合计的份额占比为63%，分别为31%、24%和8%。

AWS、Azure、谷歌云仍在扩张，阿里云增速下降明显

我们从财报来看下各家云大厂的新进展。

数据显示，2022年第二季度，亚马逊AWS的收入为197亿美元，同比增长33%；微软Azure的收入为209亿美元，同比增长20%，谷歌云的收入仅为62.8亿美元，不过其同比增长率最高，达到36%。

与三家相比，阿里云的收入增速则有所下降。据阿里最新财报数据显示，2022年第二季度，阿里云营收为177亿元人民币，按汇率换算，折合26.2亿美元，同比增长率为10%。

其实，从阿里云历季度的营收来看，早就出现了下跌的趋势。在2021年第二季度，阿里云收入为160.51亿元，当时就环比下跌了4.24%；而2021年第三季度开始，阿里云的收入就开始环比下跌，并延续了3个季度，同比增速也不断放缓。

关于增速放缓的原因，阿里云的管理层表示主要有两点原因：一是在疫情下，受经济因素影响，互联网行业的增速整体放缓了；二是由于失去了一个顶级互联网客户，及相关的在线教育等垂直行业的需求疲软所致。而这两方面的问题短期来看似乎都难以解决，阿里云的表现低迷很可能还将持续。

从好的方面来看，在目前国内云厂商普遍存在亏损的情况下，阿里云已连续实现7个季度的盈利。财报数据显示，2022年第二季度，阿里云的净利润率达到1.4%，实现盈利2.47亿元，但从增长的角度来看，那就是另一个问题了。

将目光回到全球市场上，首先，多年稳坐云计算行业老大宝座的AWS，并没有停止扩张的想法，近6个季度其营收的同比增长一直维持在30%以上。

财报数据显示，2022年第二季度，AWS的净利润为57.3亿美元，现金资本支出达到141亿美元，截至2022年的六个月为278亿美元。在财报中AWS表示，其云业务的“成本结构”得到了进一步的优化，但被企业大幅的资本开支所抵消，并表示预计2022年全年，技术基础设施方面的支出将会大幅提升，2023年还将会推出24个可用区。技术和内容研发也是AWS业务的重心，未来将通过快速的技术开发来增强客户体验并提高业务效率，以此扩大业务规模。

增长最快的则是谷歌云，在2022年第二季度，其亏损了8.58亿美元，同比扩大了45%；上一个季度，谷歌亏损了9.31亿美元。但谷歌母公司Alphabet首席执行官桑达尔•皮查伊表示，尽管第二季度谷歌云业务亏损扩大，但公司业务增长仍呈现出积极势头，并指出整个公司正在从人工智能的长期投资中获得回报。

在电话会议上，谷歌高管们表示，未来，投资者应该为“持续大量的技术基础设施投资”做好准备，这些不断增加的基础设施支出，将主要用于购置新服务器等设施上。近6个月，谷歌云的资本开支高达166亿美元，财产和设备的折旧和减值费就达到了73亿美元。这意味着，谷歌云有“烧钱换增长”的计划，也有相应的底气。其近8个季度的营收也维持了极高的同比增长，一度达到53.91%，即使在最近一季度表现不佳，也有35.61%。

除技术基础设施外，谷歌也将在人工智能领域加大研发。谷歌首席执行官Pichai表示：“谷歌认为，人工智能的持续投入对增长会大有帮助，这是因为人工智能技术的突破能助力开发具有差异化优势的产品。”同时也表示，为实现技术突破，未来将会继续雇用“一流的工程和技术人才”，并购置相应的科研工具提高他们的工作效率。

相对AWS和谷歌云“增速放缓”（但同比增速依旧在20%以上）的微软则表示，“市场竞争越来越激烈”，未来会在“高性能”和“可持续”的云计算能力上继续加大研发力度，以此来满足日益增长的关于基础设施和数据中心网络方面的需求。

微软也注意到，客户对“边缘计算”及“安全性”方面的需求也在增长。为适应该趋势，未来将在物联网传感器、网关设备，及边缘硬件等智能边缘设备上加大创新，构建出能够管理和保护“边缘计算”工作负载的体系，并将Azure扩展到数据中心上，“打通”公共云与边缘云的链接，降低计算时间、成本，及提高敏捷性等。

值得一提的是，微软强调，未来将会把基础设施扩展到地球之外去。届时AzureOrbital会成为一个完全托管的地面站，作为数据快速下行传输的服务中心。至于相关的落实动作，暂时还没有看到。Canalys副总裁AlexSmith表示，微软明年会推出10个新的可用区，并继续在国外地区增加投资，确保能够提供低延迟和具有数据主权的解决方案。

掉队的阿里云还有希望吗？

处于被动的阿里云，已经连续三个季度营收环比负增长。财报显示，阿里云业务2021Q3至2022Q2四个季度营收分别为200亿元、195.4亿元、189.7亿元、176.9亿元。

为让云业务重回增长轨道，阿里云将重点转向公用、通信、金融等非互联网行业，但从业绩来看，效果并不如意。阿里在Q2财报提到，非互联网行业在云业务中的营收占比为53%，同期提高超5个百分点。

可从绝对营收看，由于整体营收规模持续下滑，非互联网行业客户的绝对收入其实在下降。据财报计算，2022Q1、2022Q2，阿里云业务中非互联网行业客户营收分别为98.6亿元、93.7亿元。

可见寻找互联网行业之外的业务增量，即使是阿里云这种巨头也不容易。首要原因是阿里的原生业务基因内核是互联网，对于能源、制造、医疗等产业的研产销相对陌生。

虽然阿里云有着极为丰富的技术和服务能力，但在具体解决方案层面，产业模式的复杂性以及数据和业务关系的处理，会给阿里云制造显著的服务阻力。要在这些行业站稳脚跟，阿里云不能是唯一的主导方，而是要和企业深度磨合，因此往往要花费更长的时间来敲定最终解决方案。

换言之，在重制造或海量数据属性产业开展新业务时，门槛其实会更高，阿里云一般都需要更多的学习和服务成本。当然，这也是所有互联网出身的云巨头玩家共同面临的挑战。

第二个原因是细分领域存在非常强势的“原住民”玩家。“云钉一体化”战略下，阿里云加速攻入PaaS赛道，但PaaS赛道内存在众多强势玩家，比如浪潮云、用友、金蝶等。

面对这些玩家，阿里云并不占优势。因为它们甚至要比阿里云更早布局工业类PaaS业务，而且它们的发展路径是SaaS到PaaS，比IaaS到PaaS更容易过渡，也更清楚客户需求和痛点。

工业企业自建云，向服务商角色转型，同样阻碍了阿里云的分食计划。像海尔、航天科工这样的头部企业，在完成自我云化升级后，已经在诸多产业树立典型解决方案，拥有不小的话语权。

另外，一些比较重的产业，并不一定处于高速增长的红利放量发展阶段。以工业互联网为例，中商产业研究院报告显示，2022年工业互联网市场规模预计增速为15.4%，低于2021年的18.2%。

当业务增量变得越来越奢侈时，阿里云需要寻找更多的突破口。

迫切破局

要再次快起来，阿里云必须有坚决的破局决心。从今年阿里云的动作来看，其破局的思路主要有三条。第一，调动钉钉的PaaS级商业能力，比如发布大客户战略；第二，围绕低渗透场景推数字化解决方案，比如港口、公路等基础设施；第三，与院校、机构进行深度合作，比如故宫博物院、香港科技大学。

就需求前景来看，这三个方向的确可以为阿里云提供新的增长动力。且已经落地的案例也证明，阿里云的智慧城市、机构院校类解决方案，具备较好的实际应用能力。遗憾的是，目前似乎还未在钉钉身上看到太多令人振奋的商业化成绩。

眼下，阿里云的破局显得更为迫切。其一，宏观经济下的结构性机会，不仅仅体现在行业层面，也体现在企业层面。如何找到未来现金流更优秀的企业，并将它们转化为长期客户，是一个不小的挑战。

其二，由于消费互联网整体表现疲软，部分头部玩家不断强化云业务的战略地位，在资源和资金上向B端业务倾斜，这会加剧赛道的竞争波动，考验所有玩家的抗压能力。

其三，二季度，阿里除国内零售业务的其他业务，均处于经营亏损状态，阿里云和本地生活作为Q2唯二经营亏损有所收窄的子业务，应当早日承担起输血和反哺其他业务的重任。

云计算行业仍大有可为，但曾踏足“山巅”的 ，是否又会陷入低谷？

国内一众云计算厂商中，阿里云在市场占有率和技术积累上仍保持着超然的地位，虽然和全球三大云巨头相比最近的表现有些疲软，不过，随着国内其他云厂商陆续发布财报，也许我们可以以一个更客观的标准来衡量阿里云。届时，对阿里云的增长放缓是暂时的还是会长期存在的这个问题，也将有更清晰的认识。

来源：涓涓漫谈，刘旷，DoNews