小牛电动近日公布的2022年第二季度销售数据显示，小牛电动第二季度共售出208857辆两轮电动车。据央视财经频道的《正点财经》报道，电动自行车价格从1000-8000元不等，用户涵盖各个年龄群体。北京九号电动自行车门店负责人在节目中表示，今年的销量比去年同期翻了近一倍。根据全国电动两轮车行业数据，2016年-2021年，年销量从2000万辆攀升至最高4300万辆。1-4月份电动两轮车产量也比去年增长超10％。

今年是《新国标》政策正式实施的第3年，曾经对不符合政策的两轮电动车实行了3-5年的过渡期管理，现如今，部分城市过渡期临时牌照已经失效，两轮电动车市场受政策影响，未来2-3年必将迎来换购高峰。机构预估，在此期间大约有1亿多辆超标电动自行车需要换购，一个累计万亿级巨大市场再成“风口”。

1、新老巨头齐聚

在中国互联网界，似乎万物皆可围城。如今的电动两轮车市场，自然也不例外。

这一边，是赛道内一众老玩家的艰难度日。 从股价、市值和最新财报表现来看，除了小牛电动之外，雅迪和爱玛两个头部厂商近期的日子也是不太好过。

对于行业领头羊雅迪来说，利润下滑是最大心病。财报数据显示，2019年至2021年雅迪毛利率呈持续下降趋势，从17.4%下滑至15.2%。

毛利率的下滑，侧面揭示了雅迪高端化战略受阻的事实。

在2020年，雅迪高级副总裁王家中曾在接受媒体采访时表示，雅迪当时在一线城市消费者占比不足30%，超过七成的产品都销往下沉市场。正如上文所说，为了争夺高端市场份额，雅迪从去年开始发力打造高端子品牌，将顶配车型价格推高到万元级别。

然而，其高端化策略却没有收到预期的效果。数据显示，雅迪2021年的产品均价较此前两年进一步下滑，这表明中低端车型仍是其销售主力。

至于另一个老玩家爱玛，则正在遭受毛利、销量下跌的双重暴击。

截止上一财年，艾玛科技产品毛利率仅为11.72%，较小牛电动同期的21.9%低了整整10个百分点。一直以来，爱玛都走薄利多销策略，售价在1000元及以下的高性价比产品销量占比长期徘徊高位。在艾瑞咨询发布的《2022年中国两轮电动车行业白皮书》中，爱玛在5000-7000元区间的高端市场几乎绝迹。

坚持低价策略、稳守下沉市场，就意味着爱玛必须不断推高销量以维持利润率。但2021年年报指出，该财年爱玛科技年度销量仅为867万辆，相当于年初目标的54%。此外，由于共享出行业务订单减少，爱玛科技的直营业务收入也缩水了2%，如今可谓面临双重压力。

但另一边，新玩家还是前仆后继涌入。

背靠阿里的哈啰，从去年开始大力开发电动两轮车等新业务，并已经取得了不俗的成绩。

哈啰的策略很清晰，主打平台服务和硬件产品。 数据显示，截止2021年底哈啰电动车全渠道销量突破60万辆，并且在全球范围内建立了超过3000家线下门店，经销渠道已全面打通。与此同时，哈啰也在积极进攻高端市场，试图和小牛、雅迪一决雌雄。

去年年底，哈啰一口气推出了四款新车型，今年5月份又推出了全自研新车B70 Pro以及新升级的VVSMART3.0超联网车机系统。从售价来看，新款B70 Pro售价介于3900-4600元之间，虽然不及雅迪那么夸张，但基本和小牛出行看齐。

至于阿里的老冤家美团，更是亲自下场参战。去年5月份，美团进行了一轮组织架构和人士任命调整，集团副总裁、原酒旅业务负责人郭庆接过骑行事业部帅印，直接向王兴汇报。

在美团内部，郭庆被视为“硬仗专家”，过去几年带领美团酒旅业务打了一场漂亮的狙击战，快速蚕食了携程等老牌巨头的市场。此次调任骑行事业部，足可以美团内部对这项业务的重视。

入局并不算早的美团，野心却很大：除了推出消费级电动两轮车产品之外，还有计划染指换电、终端销售赛道，不断扩宽业务边界。 去年10月份，美团就上线了“源源换电”服务，和铁塔、e换电等第三方企业合作搭建线下电动车换电网络。

在价值研究所看来，阿里、美团等互联网企业跨界而来，当然会让竞争变得更加激烈。但除此之外，我们也希望这些巨头能给电动两轮车行业带来一些新的玩法和提升——比如提供真正的科技属性。

比如前面提到的哈啰B70 Pro，就通过VVSMART3.0系统推出了电池管家功能，可自动监测车辆的充电进度，还有电池异常提醒、断充提醒等服务，提高了安全属性。此外，长期在C端耕耘的美团和哈啰，也深谙用户交流之道，懂得根据用户喜好更迭、升级APP功能，有望让“车-机”互动更上一个台阶。

这些改变，对整个行业来说绝不是坏事。只不过随着哈啰、美团的进入，雅迪、爱玛和小牛电动们，或许要尽快适应新的游戏规则了。

2、万物互联互通：两轮电动车的数智化时代已来

在基础设施建设、消费升级等因素的影响下，IoT 行业技术不断更新迭代，其产业链也逐渐完善，这个行业已经从稚嫩幼童成长为有十八般武艺的青少年。

一方面，IoT 技术的发展已经从浅层进入深水区，市场要求 IoT 技术更落地，从单品拓展到更深的场景和产业，这就要求这位「青少年」更加精通自己的武功，做到「更能打」；另一方面，市场要求应用场景更多元，从智能家居拓展到出行、能源、工业、办公等领域，要求 IoT 须「上得厅堂下得厨房」，技能树点满。

以出行领域为代表，我们不难发现近几年间已经发生了翻天覆地的变化——从共享单车的出现解决了「最后一公里」问题，随停随用更便捷；到新能源电动车的普及，助力可持续发展的同时，消费者有了新的选择和体验；再到智能驾驶的迭代更新，更彻底改变了人们对出行的认知，未来也许人们不再需要方向盘，行车完全交由人工智能来完成。

在 IoT 技术支持下，数字化、智能化是出行领域发展的必然结果。特斯拉、「蔚小理」以及百度阿波罗等汽车厂商和技术提供商的多方努力下，四轮车的数智化正如火如荼的进行着。如果将视线范围扩大到两轮车——受益于绿色出行、新国标落地等因素对出行的影响，电动两轮车应用需求也在持续攀升。

根据中国自行车协会数据，2021 年电动两轮车保有量为 3.4 亿，而在 2020 年我国电动两轮车的新增销量约为 4150 万辆，市场规模达到 800 亿元。按照当前电动两轮车的 3~5 年自然更替周期来看，这是一个市场规模千亿级、且稳定发展的大行业。

然而，整个行业的数智化才刚刚起步——数据显示，在国内，智能两轮电动车渗透率不足 5%。

我们观察到，对于消费者尤其是习惯智能化的年轻消费者，传统电动车存在着诸多不足：比如，电池电量仅展示相对状态，无法实时数据化显示，导致出现半路没电的尴尬局面；行车里程、路线等用户交互数据无法被纪录和可视化；人车交互方式缺乏，无法满足年轻人社交分享的个性化需求……

从需求端来看，两轮电动车的数字化、智能化时代已来。

3、抓住厂商痛点：两轮电动车的数智化到底要解决哪些问题？

从供应端，对于两轮电动车厂商来说，如果洞察到这个趋势，并决定智能化升级，选择「专业的第三方解决方案服务商」相较于「自研」更加事半功倍，这已经成为业内共识。

这是因为，仅仅停留在用户产品端的智能，最终不仅仅导致成本上升、利润下降，而且还会在市场上被视为「智能化噱头」，伤害品牌信誉。因此，厂商对于第三方有着切实的诉求——比如，从产品智能化提升用户体验，到经销商层面的信息管理、防止串货监控，再到车辆故障、状态信息的记录、优化产品品质，最终甚至到车辆生产、经销、库存数据的可视化监控等——实现全链路的车辆管理智能化升级方案……这些，让期待实现「真·智能化」的两轮车厂商，对解决方案服务商提出了更高要求。

而以上这些诉求和期待，在与全球化 IoT 开发平台服务商涂鸦智能合作的几家知名两轮车厂商，已然实现。具体来讲，涂鸦支持了从硬件到嵌入式软件、从 App 开发到 UI 交互界面自定义、从行业 PaaS 能力赋能硬件设备到行业智慧解决方案的全场景技术支持。涂鸦在每一个环节，针对不同开发背景、拥有不同诉求、研发资源投入的开发者，提供了可裁剪可组合的解决方案。

例如对于追求智能化的年轻消费者，绿能在电摩产品智能化方面的表现可能更符合预期。绿能电动车是江苏省优秀民营科技企业，工信部认证中国电动车行业十强品牌。其产品销售网络遍布全球，远销东南亚、欧美等地。

在绿能看来，无论家电行业，还是电摩行业，智能化是必须迈出的一步，它意味着产品的革新、技术的进步，更能帮助他们吸引一批新用户，抢占未来市场。

对绿能而言，涂鸦提供的智能化解决方案，不仅让产品更具科技感，更让电摩人性化，满足消费者的使用需求，比如能够更好呈现电摩的车辆状态和使用信息，包括故障情况、电池寿命等等，让维修透明化。同时，有了 LBS 技术的加成，电摩智能化后可实时查看车辆的位置信息，这为行业频发的两轮车丢失问题给出了一个解决方案。

此外，涂鸦赋能的智能经销商管理系统，还为绿能解决了两个问题：一方面实现了经销商数据的数字化，让经销商的商家信息、产品价格信息做到透明化；另一方面，该系统在合法合规范围内做到了部分数据上云，帮助绿能洞察消费者的使用习惯，为绿能的客诉管理，以及未来产品改进都提供了强有力的数据支持。

企业数字化改造并非一朝一夕能达成，之后绿能还将与涂鸦进一步深化合作，有望实现电动车的共享换电功能，为消费者带来更多元化的体验。

我们再将目光转向海外——作为一家全球化的企业，涂鸦还为全球知名电子品牌夏普欧洲（Sharp Europe）提供了智能化技术和解决方案。

在合作中，夏普欧洲的电动滑板车在涂鸦智能 IoT 平台的蓝牙能力的帮助下，实现了地图导航、车辆健康检测、骑行轨迹记录、车辆速度、车灯的控制以及防丢等功能，并定制了品牌专属出行 App。

据悉，这款智能电动滑板车于今年 3 月上市，其智能的功能、可折叠的设计、时尚的外观，被 T3、CE-markt 等当地媒体广泛报道。

此外，电动自行车行业内的新起之秀 C3STROM 在智能化方面的探索也值得一提。C3STROM 的新款产品 ASTRO 从 2022 年 5 月开始在 Indiegogo 上众筹，仅 1 天时间就取得了超过 18 万美元的订单支持，市场反响热烈。

C3STROM 决定制作一款属于自己的智能 App，他们希望有一个能够长期稳定合作的伙伴。在综合考虑了各方面之后，C3STROM 最后选择了涂鸦智能。

在合作中，涂鸦提供的 OEM App 服务，帮助 C3STROM 快速打造出品牌专属智能 App。消费者在手机上可查看 ASTRO 电动自行车的信息，清晰掌握骑行状态，记录骑行轨迹和里程，甚至能检测车辆故障，及时避免安全隐患。用户还可以通过 App 更改骑行模式和灯光模式——这背后正是涂鸦提供的智慧出行解决方案，能够将传统电动车升级为智能电动车。

通过三个不同两轮车厂商的相同选择可以发现，涂鸦不仅能够满足大客户的个性化部署和改造需求，也具备为两轮车行业的全链路智能化提供整套解决方案的能力——

为绿能，涂鸦的智能化赋能延伸到了车辆与经销商的系统管理；为夏普，涂鸦提供的 IoT 平台的蓝牙能力和出行专属 App 助力其产品数智化升级；为 C3STROM，涂鸦的 OEM App 服务和智能产品供需对接平台则帮助其更好拓展全球客户。

4、从室内到户外：涂鸦智能构建全场景智慧化服务能力

涂鸦智能成立于 2014 年，近日将在香港联交所完成上市，这将是继去年涂鸦在纽交所上市之后的双重上市。上市前夕，这一举动已引起投资界的广泛关注，外界纷纷猜测这家全球化 IoT 开发平台服务商，将如何蓄力突破，实现战略升级。

涂鸦智能早期发力点在室内的全屋智能，在技术和业务逐渐成熟后，涂鸦服务的客户覆盖了包括酒店、社区、零售商等，在 IoT 领域积累了行业经验，在发展的过程中，涂鸦的行业服务能力一直在积累。

在以 IoT 技术赋能产品智能化方面，涂鸦也一直在增强自己的硬实力——涂鸦智能的 IoT 开发平台能够提供低代码或无代码开发工具，具有强大的数据分析能力与中立高度且兼容的基础架构；其 IoT PaaS 具备云端连接能力、App 开发能力、边缘能力，可以提供设备优化解决方案、基本的 IoT 服务等。

在具体的智慧解决方案上，涂鸦的 SaaS 能力也赋能多行业加快数智化转型进程——从涂鸦酒店、涂鸦租住、涂鸦楼宇、涂鸦社区&园区四大 SaaS 平台，逐渐拓展到办公、工业、能源、零售等领域的智慧解决方案，积极帮助客户拓宽数智化升级路径。

近几年，涂鸦一直在布局全球化市场，已经成长为一家具备全球化视野的跨国公司，其数智化的足迹已布全球 200 多个国家和地区，辐射全球超 12 万家渠道，在中国、美国、日本、德国、印度、哥伦比亚 6 个国家设有当地总部，服务全球客户。

另一方面，涂鸦不断丰富行业应用生态，进一步拓宽自己的服务边界，从室内智能延伸到户外出行行业。如涂鸦智能于 2021 年发布的户外 IoT 出行方案，就标志着其能力板块已经突破室内智能化的范畴，走向户外智能这个更广阔的空间。而涂鸦之所以能够快速布局出行领域，也是因为此前在室内智能化业务的长期积累打下了坚实的技术基础。

从底层逻辑和长远商业价值来看，涂鸦的多元化布局战略意图，一是通过不同行业智慧化的经验积累，快速补足短板，增强企业综合实力，做大做强；二是延伸服务范畴，赋能行业生态，构建协同的智能化生态圈，达到资源共享、效率最优。

可以看到，涂鸦深入 IoT 的应用端，为两轮车厂商切实解决经销管理、车辆管理、用户管理等需求，打通了产业链上下游的多个链条环节，构建了完整的、全链路的智慧化服务能力。

如今，数字化是这个时代的主旋律，全行业的智能化趋势呼啸而来。眼下新能源智能电动车已经逐步普及化，两轮电动车智慧化的时代还会远吗？

写在最后

虽然尚未发布财报，但爱玛和雅迪均在业绩预告中表示，今年上半年其净利润预计将大幅增长。雅迪方面预计，今年上半年净利润增幅不低于50%，爱玛科技则预计上半年实现归母净利润同比大涨120%。

一个高端化遇阻、一个在下沉市场销量受挫，又都是市占率领先的头部品牌，现在有不少投资者将爱玛和雅迪的成绩单视作整个电动两轮车市场困境的缩影。如果半年报真能打个翻身仗，或许可以很大程度上缓解外界的忧虑。

事实上，任何一个行业在发展过程中都会出现起伏，如今坐在风口上的新能源车是如此，辉煌了十年的互联网如此，电动两轮车相信自然也会是如此。当头部品牌重整旗鼓，以及新玩家站稳脚跟之后，相信整个行业将会翻开新的篇章。

来源：IT桔子，价值研究所，金融界