云计算市场，运营商云正在从幕后走向前台。

8月16日，中国电信发布了2022年上半年业绩报告。中国移动、中国联通、中国电信三大运营商今年上半年业绩均已出炉。云计算成为三大运营商业绩最突出部分，三家电信运营商的云业务同比增速均超过了100%。

2022年上半年财报显示，中国电信旗下天翼云收入281亿元，同比增长101%；移动云收入234亿元，同比增长234%；联通云收入187亿元，同比增长143%。三大运营商上半年云业务收入总计702亿元，约为阿里云上半年367亿元收入的两倍。

运营商云的收入增速远超阿里、腾讯等云厂商。2022年，互联网云厂商的收入增速普遍从去年的50%-60%降至20%以下。以阿里云为例，2022年上半年收入357亿元，同比增长12%。腾讯没有单独公布云业务收入，金融科技及企业服务业务2022年上半年收入850亿元，同比增长仅为5%。

运营商云正在成为越来越多政府数字化项目的总包商。《财经十一人》根据启信宝“全国招投标信息”系统查阅近一年来1亿元以上的政企数字化大单发现，中国电信获得订单104个、中国移动68个、中国联通34个，阿里云9个、腾讯云9个。电信运营商的拿单量已经远远超过阿里、腾讯等云厂商（注：不完全统计，大量政府采购项目未公示，因此统计只包含已公开部分）。

收入大幅增长的同时，运营商云的市场份额也在扩张。2020年下半年，天翼云市场份额仅为8.7%。今年5月，IDC咨询数据显示，2021下半年中国公有云IaaS市场份额前五强分别为，阿里云（37.8%）、华为云（11.4%）、腾讯云（10.9%）、中国电信天翼云（10.3%）、亚马逊AWS（6.4%）。天翼云市场份额增长明显，已经与腾讯云接近。

在云计算市场，阿里云、腾讯云、华为云暂时进入战略收缩阶段，而中国移动、中国联通、中国电信转为战略性扩张状态。

在运营商云不断扩张的同时，互联网大厂也“卷”向云端。

面对外部监管不断加强，平台的流量红利消失、主营业务增长趋缓的困境，互联网大厂们正加速换挡，云计算成为关键的增量业务。

腾讯发布的2022年Q2财报显示，营收同比下滑3%，为史上首次下滑；净利润186亿元，同比下降56%。在分业务营收中，“金融科技及企业服务”业务营收占比为31.5%，To B业务是唯一处于增长态势的业务板块，已经成为腾讯继增值服务之后的第二大营收支柱。不过，这份财报也显示，包含腾讯云的企业服务收入同比略有下滑，腾讯给出的理由是正在积极缩减亏损的业务。

除了腾讯，在阿里巴巴和百度的最新一季财报中，云计算业务同样不容忽视。根据阿里2023财年Q1财报，阿里云成为阿里第二大营收来源，其市场份额在中国云计算市场上已不容忽视。百度2022年Q1财报中，智能云业务的增速为45%，高于行业平均水平。此外，京东、字节跳动、快手在过去的一个月时间里，均在云计算领域动作不断。

云计算服务是数字社会的基础设施，在疫情持续了将近三年的背景下，市场需求持续爆发。无数玩家前赴后继地涌入这个赛道，目前聚集了运营商、独立云厂商、外资云厂商等诸多类型的玩家。

原本以C端业务见长的互联网大厂们，进入云计算市场抢夺To B市场，有其生态、资源等优势，激烈竞争下，很快进入新赛段，纷纷抢夺政企大客户。

即便目前赚不了大钱，但互联网大厂们都很清楚，云计算是面向未来的赛道，这已经成为一场“不得不卷”的竞争。

我国云计算处于快速发展阶段

《白皮书》显示，2021年中国云计算总体处于快速发展阶段，市场规模达3229亿元，较2020年增长54.4%。其中，公有云市场规模增长70.8%至2181亿元，有望成为未来几年中国云计算市场增长的主要动力；私有云市场则突破千亿元大关，同比增长28.7%至1048亿元。

当前，国内云计算市场既有以运营商为支撑的天翼云、移动云、联通云；也有以互联网大厂为代表的阿里云、腾讯云、华为云等。国际分析机构Canalys此前发布的2021年中国云计算市场报告显示，中国的云基础设施市场规模已达1854亿元，由阿里云、华为云、腾讯云和百度智能云组成的“四朵云”占据80%的中国云计算市场。运营商方面，2021年财报数据显示，中国电信天翼云、移动云、联通云营收分别达到279亿元、242亿元、163亿元，分别同比大增102%、114%、46.3%。运营商云正在强势搅动中国公有云市场，成为不容忽视的新变量。

中国信通院云计算与大数据研究所所长何宝宏表示，云计算作为数字技术发展和服务模式创新的集中体现，仍将在未来数年内处于蓬勃发展的黄金时期，并为数字经济发展提供强有力的基础支撑。

高速扩张时期的挑战

运营商云的扩张引发了部分互联网云厂商人士的担忧。

在他们看来，云厂商目前处于战略收缩阶段。运营商云的扩张对云厂商来说，是利空消息。一些受访者认为，互联网监管等信息影响了政企客户的判断。在2020年之前，政企客户对互联网云厂商态度欢迎且开放。在去年开始，客户顾虑变多。互联网云厂商在政企项目中无法和运营商云取得平等的竞争地位。

不过，另一种观点是，云厂商一些理念被运营商吸收并实践后，双方在动态竞争、合作中会进一步做大云市场。上述数据中心技术人士解释，过去地方政府、国企原本不接受托管模式。随着托管在运营商云上的政企客户越来越多。基于公有云架构的专属云在政府、国企中接受度在提升。这客观上也推动了阿里云、腾讯云相关业务的进展。

一位云厂商高管打了个比方，过去互联网云厂商希望成为数字时代的“国家电力公司”——上游算力基础设施的提供者。不过，随着政策法规越来越清晰，这个设想可能需要调整。未来算力基础设施如同通信网，将由中国电信、中国移动、中国联通或中国电子等“国家队”主导，互联网云厂商在其中更多扮演参与者和配合者的角色。

运营商云在短期内取得了收入增长，在市场也获得了一定的战略主动权，但挑战仍然不小。

某头部云厂商战略规划部门人士对《财经十一人》表示，运营商云面前有两道门槛。一是短期的收入增长如何转化为长期可持续增长；二是在互联网云厂商暂时战略收缩之际，运营商云能否补足人才储备、技术能力、组织效率的短板。

运营商云的收入增速看似远高于阿里云、腾讯云、华为云。但去年底开始，阿里云、腾讯云、华为云着重开考察业务健康度，内部业绩考核时正在逐步剔除营收中与核心业务无关的部分（如硬件、转售收入）。

《财经十一人》多方了解到，2021年以前，云厂商总收入中公有云收入仅为30%-40%。阿里云、腾讯云等云厂商目前仍处于“挤水分”的周期，收入增速放缓是正常现象。

目前，运营商云的市场扩张策略仍延续了阿里云、腾讯云、华为云数年前跑马圈地拿政企大单的模式。运营商云的订单中仍包含大量硬件、转售部分。如果严格按照互联网云厂商现阶段的方式计收，纯云收入占比可能会更低。

上述人士解释，运营商云处于战略扩张期，需要营收数字作为支撑。合理范围内的高增速对吸引外部人才、扩大市场认知有好处。在过去两年互联网监管、裁员等事件的影响下，部分互联网云厂商的从业人员出于稳定考虑，正在涌向运营商云、中国电子云等国资背景的企业。

为补足技术短板，电信运营商也在加大研发投入。中国电信财报显示，2022年上半年，研发投入57亿元,同比增长54.8%，研发人员较年初增长46%。

不过，技术能力仍是运营商云目前和互联网云厂商差距最大的地方。

电信运营商擅长组网。对5G网络有强需求企业，会倾向于采购运营商云。运营商云可以打包提供云资源、视频会议、网络设备、摄像头设备等基础产品。属地化的销售服务能力也可以快速占据三四线城市市场。雪亮工程、智慧校园、智慧警务等项目对技术能力的要求相对不高。

但在其他专业领域，运营商云依然缺乏竞争力。上述头部云厂商技术人员对《财经十一人》表示，目前运营商云的客户普遍对技术要求不高。运营商云通常只提供私有云或基于开源技术的基础资源。对技术有追求的标杆客户仍然高度依赖互联网云厂商。若客户需求涉及国产数据库、大数据和AI能力、超大规模单体应用，通常会直接采购阿里云、腾讯云、华为云的技术服务。

上述人士说，运营商云如果无法在增长过程中解决收入质量、人才储备、技术能力、组织效率等问题，其扩张会在未来1年-2年逐步走到天花板。互联网云厂商目前只是暂时处于战略收缩阶段，随着自身问题逐步解决，其扩张步伐还将持续。

中国云市场的政策、格局还在剧烈变化中，这将影响中国数字化市场的整体变化和走向，多位接受《财经十一人》采访的专业人士认为，新竞合环境考验监管和市场参与者的智慧，中国产业数字化的整体水平最终将在不同资本背景企业的竞争、合作中逐步提升。

云计算下半场，

大厂“摸着石头过河”

大厂以云计算业务寻找新的增长点，显而易见，只是，做To B、To G，对它们来说，并非一件易事。

云计算赛道无疑是个竞争激烈的赛道。

从Canalys的报告来看，单是头部“四朵云”，就拿到了八成市场份额，这也就意味着，只留给云计算领域的其余大中小厂商们，京东、联想、网易以及字节、快手等后来者，仅20%左右的市场份额，竞争激烈程度可想而知。

刘彦认为，能否拿下政企大客户的订单，更考验企业的服务能力，“可能需要强大的售后，来进行维护”。他以腾讯、阿里两家大厂分析，这两家已经有了多年行业经验，在全国各地搭建起了服务团队，拥有服务大客户的经验和能力，在发力政企大客户上，相较中小厂商而言，有很强的优势。

相比中小厂商，互联网大厂面临的竞争和挑战丝毫不减。

阿里、腾讯在争抢的政企大客户领域，同样存在着很多强劲对手 。云计算市场的玩家中，除了互联网大厂之外，还有华为云，以及天翼云、联通云、移动云这些长期深扎政务市场的玩家，它们在云计算市场的营收，在过去一年里不断攀升。而且，今年以来“国资云”也正跑步进入云计算市场，他们在获取政企大客户时有更强的优势。

激烈的市场竞争之外，产品和服务的迭代方面难度也很大。云计算厂商们长期需要大量的研发和人员投入，这一现状并未改变。“不同于To C市场的赢家通吃，在To B市场上，规模并不等于盈利”，刘彦指出，“互联网大厂在To B云计算领域，还在堆人头的阶段”。

当目标转向盈利，运营走向精细化后，互联网大厂的云计算业务将会发展到哪一步？刘彦也很难给出答案。

不过，目前互联网已经整体进入守势。从游戏领域的版号限制，到在线教育、金融等领域的广告受限，以前以广告为营收增长核心驱动力之一的互联网大厂，正面临着增长瓶颈。以腾讯为例，其Q2财报显示，其包括游戏在内的增值服务业务收入同比下滑1%左右，而网络广告业务同比下滑了18%。

唯一可以确定的是，对于追逐盈利的互联网大厂而言，当下转向“纵深”发展已经势在必行。在云计算领域，各家瞄准政企大客户的同时，在下沉市场和海外市场的竞争只会更加激烈。

来源：通信信息报社，财经十一人，深燃