持续的高温热浪席卷川渝，干涸的河流和水库，见证着这场多年不遇的旱灾，随之而来的便是缺电。

各地方纷纷暂停商业用电，选择“让电于民”。于是多家企业开始拉闸节电，作为用电大户，汽车行业更是影响严重。包括一汽丰田的成都工厂、长安工厂相继暂停生产。

除此之外，充电桩和换电站也加入了“断电”的行列，目前成都多家蔚来服务中心断电，不少特来电公共充电站也无法充电。

这一幕似曾相识，去年我们已经经历了一次缺电潮，眼下历史似乎在重演，有没有一种技术能够缓解或者避免用电荒？

实际上，确实有一项技术，正因号称能解决“缺电限电”问题而迅速火爆，那就是虚拟电厂。通过聚合发电、储能、用电三侧资源，虚拟电厂能有效弥合电力供需矛盾，成为解决缺电问题“最经济”的手段。

那么，虚拟电厂对缺电问题的解决力度到底如何？社会关注虚拟电厂的原因又是什么？当观察的视角深入产业，这条赛道上的主要玩家都有哪些，市场的机会又会留给谁？

1、“缺电”频发，虚拟电厂概念走高

消息面，入夏以来，四川、上海、浙江、江苏、河南、河北等多地最高气温超过40度，导致各地用电量及用电负荷持续飙升。

据报道，2022年6月以来，国家电网公司经营区域内，河南、河北、甘肃、宁夏等4个省级电网用电负荷创历史新高，国家电网经营区域最大用电负荷超过8.44亿千瓦，部分地区电力供需失衡。

在此背景下，虚拟电厂作为重要调节手段备受关注，概念股走俏也在情理之中。

所谓虚拟电厂，又称“看不见的电厂”，它没有厂房也没有机组，不烧煤不烧气，但能像常规电厂一样可以参与电力平衡。

具体来讲， “虚拟电厂”通过先进信息通信技术和软件系统，把分散在电网中的电源、负荷、储能资源，如光伏/风电设施、户用储能、电动车、充电桩、空调等整合起来，合并作为一个特别的电厂。

短期来看，虚拟电厂可以缓解极端天气带来的用电负荷骤然加大，长期来看，能够很好地协调智能电网与分布式能源之间的矛盾，在提升电力资源利用效率、促进清洁能源消纳等各个环节扮演重要作用。

据国家电网测算，通过火电厂实现电力系统削峰填谷，满足5%的峰值负荷需要投资4000亿；而通过虚拟电厂，在建设、运营、激励等环节投资仅需500-600亿元，可大大节省投资。

今年以来，国家发展改革委等部门印发的《“十四五”现代能源体系规划》以及北京、上海等省市相继发布的“十四五”能源电力发展规划及碳达峰实施方案，均对发展虚拟电厂提出明确要求，我国虚拟电厂发展具有广阔发展空间。

国内虚拟电厂目前处于发展初期，政策机制完善后，市场空间巨大。中金公司也表示，伴随虚拟电厂的渗透以及多元盈利途径的探索，预计国内虚拟电厂2030年有望触达1320亿元潜在市场空间。

2、参与者众，充电桩、储能厂商半路杀入

虚拟电厂方兴未艾，各大背景的上市/创业公司已开始布局。

从业者可以大致划分为两种。一类是“资源切入型”，以国家电网、发电集团、售电公司等有着天然的用电客户资源优势的地方性企业为主，这些企业自己有“矿”，比如国网综能、国网信通、国电南瑞等等。

另外，有着可调节负荷资源优势的新型储能领域玩家/充电桩玩家，也纷纷开启虚拟电厂探索，比如天楹股份、电享科技、国能日新、特来电、零碳智能等等。

不过，这部分储能/充电桩玩家并非虚拟电厂行业的主力军，而更多是将其作为一种收入补充方式。一位电力公司高级分析师告诉36碳，储能设备适合参与虚拟电厂调频，虚拟电厂是当下火热的储能行业的终极商业模式，经过测算发现，部分储能项目据此只需要3年就能够回收成本。

第二类主力玩家是“技术切入型”，为前述玩家提供软硬件技术服务能力，可以理解为提供“挖矿”工具。比如为参与冀北电力公司虚拟电厂建设的恒实科技、金智科技、科陆电子等上市公司，为江浙地市电网公司建设虚拟电厂的“浙达能源”，以及前述提到的创业公司“兆瓦云”。

尽管各大玩家已一脚跃入虚拟电厂领域，希望从广袤的电力市场化变革中分得一杯羹，各自对于虚拟电厂的认知并不一致。

一名行业人士告知，行业内一部分玩家对于虚拟电厂的理解相对狭隘，只是停留在如何获取补贴/套利。比如，有的厂商认为只要能实现设备负荷按照需求削减或增加，就能够建所谓的虚拟电厂，但本质上并没有与电网建立更深入的技术绑定和连接，成为电网的一部分。“慢慢的大家会发现很多能力瓶颈 ”，蒋雪冬表示。

而虚拟电厂是一个高度资源依赖、技术依赖和数据依赖的赛道，长期需要拼综合能力。

“营销团队是否足够专业，高技术能力的封装是否足够简单易用，基础能力是否足够标准化，决定了大家在这个赛道跑的快慢”，蒋雪冬表示。中金公司也提出，兼具资源与技术的虚拟电厂聚合商有望成为行业龙头。

不管是什么背景的玩家、以什么样的商业模式落地，数位行业人士告知，当下虚拟电厂摆在眼前的难点一方面在于，如何说服用户端尽可能把更多调节能力给到虚拟电厂运营厂商，把用户侧资源池子做大做丰富。

所以，目前行业面临的最大挑战是，厂商如何把虚拟电厂的能力推销出去，让用户愿意配合；其次，是要对用户端的负荷特性、生产计划和用电设备足够了解，协调好用户光伏、储能等多类资源，准确挖掘出用户的可调能力；最后才是，考虑如何对负荷进行分类/组合/优化/运营，把收益最大化。

上一个难点更多是在于，企业如何打磨内功。摆在眼前的另一个客观掣肘在于，政策和电网调度如何搭桥铺路。

未来虚拟电厂项目能不能做大，与政策引导直接挂钩。一位虚拟电厂创业者在某东南沿海省份落地业务的时候发现，尽管当地已经出台了电力辅助市场文件，但并没有很好落地执行，部分地区对于使用虚拟电厂进行电力调度的接受度并不高，反而更愿意接受抽水蓄能/火力机组调度等传统的灵活性资源调度方式。

一位分析师说，当前不管是电力市场推进速度，还是辅助服务、需求侧响应的政策还有待完善，“用户端以什么形式参与还没有框架”。此外，受电网调度关系的影响，发电侧、用电侧的聚合需要电网同意，”虚拟电厂能不能做、怎么做，还是要看电网。”

目前来看，不管是从清洁能源接入规模、市场成熟度，或是行业对虚拟电厂的认知来看，均处于从零到一的起步阶段。

在蒋雪冬看来，虚拟电厂这一个分支市场要快速发展起来，需要顶层设计、市场环境、配套政策、技术规范、工程规范的完善。

现在看来，骤然爆火的虚拟电厂还有一段路要走，但到如今，已经没有人会怀疑它的价值。

3、千亿级赛道开始发力向前，盈利点在哪？

当市场空间充裕，一个新的千亿级赛道开始发力向前。

从中国的现实来看，目前虚拟电厂已实现的负荷场景包括蓄热（电锅炉）、蓄冷（冷库）、商业楼宇（主要为中央空调与照明）、换电站、矿业、景区、大型工业负荷、储能等十数种场景。

不同的虚拟电厂玩家，其盈利模式也有所不同。目前虚拟电厂的盈利模式主要有三种：

第一种是通过响应电网的调度，为电网提供削峰填谷的辅助服务，赚取电网收益。我国首个虚拟电厂示范项目“国网冀北电力泛在电力物联网虚拟电厂示范工程”，在早期就采用这一模式；

第二种是凭借电的峰谷差价，参与能量市场套利，即帮助用户在用电低谷时储电，并在用电高峰期时反哺电网，赚取发电费用。国家电投集团在深圳部署的虚拟电厂，就是虚拟电厂通过参与电力现货市场交易获利的首例；

第三种则是优化用户的能源使用模型，降低用户容量电费，提高储能与用电设施的使用效率，由用户支付服务费用。目前，许多民营企业在运营虚拟电厂时都会采取这种模式。

在未来，同时玩转多种盈利模式，会成为虚拟电厂企业进化的方向。

4.虚拟电厂的壁垒是负荷

当下，虚拟电厂已迎来了发展的高峰期，社会热度前所未有，但距离真正落地，依旧长路漫漫。

王永利介绍，虚拟电厂的发展可分为邀约型、市场型和自主调度型三个阶段，每个阶段的演进，都要伴随着制度、技术的全方位升级。

邀约型是虚拟电厂最早期的阶段，顾名思义，主要以政府和调度部门邀请各方参与为主，多为试点，其控制手段初级，尚不具备市场交易模型。目前，我国现有虚拟电厂项目就以第一阶段为主。

对这个阶段的虚拟电厂运营模式，陈烨然打趣地形容：“本质就是‘打电话’，通过监控发电、储能以及负荷设备的使用情况，及时将发电曲线与负荷曲线的变化告诉有关部门，供其参考，依靠人工手段协调调度。”

区别于邀约型，市场型虚拟电厂可参与各类型的市场交易，能基本实现各类资源的优化和调度，国网冀北泛在电力物联网虚拟电厂示范工程就处在这一发展阶段。从技术的角度看，虚拟电厂的初创企业，如兆瓦云和零探智能，也都处在这一阶段。

何宇俊认为，从邀约型向市场型突破有两个核心难点，一是技术升级，即算法模型的完善；二是拓客，即扩充签约容量池。相比于单纯的技术问题，如何吸引用户参与虚拟电厂交易，如何获取用户信任，并使之接受虚拟电厂的调度显然更加困难。

当下，不论是发电侧还是用电侧，其参与虚拟电厂调节的积极性都不高。

对于发电厂而言，“发电量才是印钞机”的传统思维还没有完全转变，通过增加自身发电量来获得收益依旧是首选项。尤其是营收动辄高达百亿的大型发电集团，参与虚拟电厂调度而产生的百万、千万级利润还并不足以吸引其躬身入局。

利润薄的问题同样困扰着用电侧。据了解，在华北地区，如果虚拟电厂的平均日响应量能达到60MW时，那它获取的平均日收益应当在2500元左右，而国内目前绝大多数虚拟电厂的日响应能力，均在100MW上下。很明显，对于大型工厂而言，单日百元、千元级的收益，吸引力并不明显。

冀北虚拟电厂是中国首个虚拟电厂落地项目，代表国内先进水平，其运营收益也同样有限。「甲子光年」获悉，冀北虚拟电厂的建设投资约为3000万元，在2021年，其参与调峰调频的频率大概为每年5-6次，实现的运营商和用户收益约为600余万元。

陈烨然也表示，零探智能虚拟电厂项目，目前也多是在为客户提供储能服务时的增值服务，“我们有一个工厂客户上了虚拟电厂项目，在平时生产中主要是配合电价的峰谷差，帮助节约电费；在限电时，则通过储能动态增容来保证工厂的稳定生产。只有在保证工厂正常运作的前提下，才能去调动储能参与电力市场的需求响应，客户对这部分服务的关心程度有限。”

除了利润薄，客户之所以不用虚拟电厂，还因为对其安全性缺乏信任。据某智慧电源设备龙头企业的副总经理马化云（化名）介绍，当其公司在试图调节用户的生产设备使用时间时，用户总是非常警惕，“对用户来说，植入一个能直接控制设备运行情况的系统，无异于将要害暴露给别人。”

对于信任问题，兆瓦云给出的解决方案是“基于用户的用电数据，对其负荷资源进行‘分解辩识’，区分出可控容量与不可控容量，并仅对可控容量部分进行调控，以此保证用户的正常用电行为。”

或许，随着赛道的发展，未来的虚拟电厂会形成以电网调度需求为核心，发电集团、具备国资背景的能源数字化企业，以及民营企业三足鼎立的市场格局。发电集团以及能源数字化领域的国家队，或将共享发电侧资源这块蛋糕，而广袤的负荷侧市场，如工厂、楼宇、充电桩以及新能源汽车，则会由民营企业来运营。

当虚拟电厂的发展走向成熟，风光电的消纳将不再是难题，每一度电都会被充分的调度、利用，做到真正的用电有序。而到了那个时刻，如去年缺煤、今年缺水而引发的限电潮，将不再轻易发生。

让我们期待那样一个未来。

文章来源:香港财华社,36碳,甲子光年