国家能源局数据显示，截至去年底，我国海上风电累计装机规模达到2638万千瓦，已超过英国跃居世界第一。目前，我国海上风电业高速发展，并逐步走向深远海。在双碳目标及电力缺口双重背景下，沿海主要省份发展海上风电动力强劲。

海上风电具有更多优势

（1）我国能源结构中，风电同比增长最快

从我国能源结构来看，火电依然是我国目前最主要的电力来源，累计装机容量超过五成。但从增速来看，风电、光伏等新能源装机增速已显著高于火电。其中，风电同比增长最快。截至2021年11月，我国风电累计装机容量达到3.05亿千瓦，同比增长29.0%，为同期水电（5.5%）、光伏（24.1%）、火电（3.5%）中增长最的能源类型。

（2）海上风电具有稳定性高、风速大、易消纳的特点

海上风电与陆上风电相比，存在稳定性高、风速大、易消纳的特点。离岸海上风速通常比沿岸高出20%，且相比陆上很少有静风期，发电时间更长。并且对风电设备而言，陆地地形复杂、粗糙度高，不同高度的风速常常相差很大，导致风电设备易损坏，而海上就很少有此类风险，因此海上风力机可以提供风速更大、更为稳定的电力来源。另外就我国来说，东部地区经济相对更为发达，发展海上风电更利于就地消纳，减少运输过程中的电力损耗。

（3）我国发展海上风电潜力巨大

根据世界银行发布的数据显示，我国在距离海岸线200公里、水深1000m以内水域海上风电技术性开发潜力为2982GW。以2021年我国累计装机量26.38GW来看，仅占该值的0.9%。从我国海陆风累计装机占比来看，截至2021年，我国海上累计装机容量2535万千瓦，仅占全部累计装机容量的7.7%。

海上风电装机需求有望迎来爆发式增长

根据场所，风力发电可分为海上风力发电和陆上风力发电两类。从累计装机容量来看，我国风力发电以陆上风力发电为主。据数据，2021年我国陆上风力发电装机容量为30209万千瓦，占累计装机容量的92%；海上风力发电装机容量为2639万千瓦，占累计装机容量的8%。造成这种情况的主要原因在于，相比陆上风力发电，海上风力发电建设过程复杂且成本较高。

但受益于全国各沿海地区海上风电规划及支持政策陆续出台，我国海上风力发电进入快速成长阶段。从新增装机容量来看，2021年，全球新增海上风电装机容量约13.4GW。其中,我国新增10.8GW,占比80.02%，累计海上风电装机容量累计达26.39GW，已超越英国成为全球第一海上风电市场。

长远来看，自1986年以来，我国风力发电始终伴随着政策支持和补贴，近两年我国风力发电补贴逐步退坡，驱动风电产业技术进步和发电成本逐步降低。目前我国风力发电成本已降至较低水平，其中陆上风电已基本实现火电发电侧平价，海上风电也在向平价快速迈进，预计未来3-5年国内海上风力发电实现平价，装机需求有望迎来爆发式增长。

五大电力集团占据一半江山，行业竞争加剧

在过去的20年里，我国风电行业获得了长足的进步，2021年我国陆上风电和海上风电的累计装机量市场份额均跃居全球第一。

在30/60双碳目标的持续推动下，国内风电累计发电装机容量在2021年末达328.5GW，占全国总发电装机容量比重上升至13.8%。

2021年风电发电量为6556亿千瓦时，占全国发电总量比重上升至7.8%。

在风电领域，风电运营商扮演着承上启下的角色，一方面承接的是上游风电设备制造商和风电场建造商，另一方面对接的是下游电力电网公司。

当前，我国风电运营商大致可以分为三类：

一类是中央电力集团，包括国家能源集团、中国华能、国家电投、中国大唐和中国华电在内的五大电力集团，他们的市场份额逾50%，实力强劲并且经验和资源都很丰富。

第二类是国有能源企业，包括中广核、华润、中海油、中节能、三峡等。

第三类是其他风电运营企业，包括部分民企和外企。最近几年陆续有上游风电设备制造商进入下游运营业务，例如金风科技、天顺风能和大金重工等，但是规模相对较小。

随着风电场建造成本的持续下降，以及新进入者的增加，这个行业的竞争也在加剧。

2013年的时候，我国累计装机容量前十大风电运营企业合计占比72.63%。而根据新天绿能招股书，2018年我国风电新增装机容量排名前十名企业市场份额仅为61.52%。

不过，五大电力集团的整体市场份额并未出现太大变化。

得益于国家电投在2015年由原中国电力投资集团公司与国家核电技术有限公司重组而成，前五大电力集团的市场份额依旧维持在50%以上，与2013年相比仅微降2.06个百分点。

不过可以观察到，国家能源集团、中国华能和中国大唐的市场份额均有所下滑，这也能侧面说明市场竞争的加剧。

而节能风电似乎面临着更为严峻的挑战。尽管公司的累计装机容量在逐年递增，经历了2020-2021年的抢装潮之后，从2011年末的104.6万千瓦增长至2022年一季度末的521.2万千瓦，近乎翻了5倍。

但是在飞速发展的风电行业面前，公司的这个增速也有点不够看，占全国风力发电行业的市场份额反而从1.86%下降至1.55%。

从上网电量及市场份额角度来看，节能风电同样缺乏竞争力，2021年全年上网电量为96.4亿千瓦时，市场份额为1.48%。

我国风能资源分布的特点决定了我国“大规模、高集中”的开发模式。

三北地区（东北、西北、华北北部）是我国陆地风能资源最丰富的地区，具备集中式开发条件，风电利用小时数高，上网电价低。但是该地区的用电需求小，不如华中、华东、华南等地区，所以早期的弃风率很高。

不过随着特高压技术的大范围使用实现了跨区域输电，促使全国平均弃风率从2015年的15%下降至当前的3%-4%。

节能风电的主要电场也位于三北地区，随着我国风电行业追求布局均衡，节能风电的布局也逐渐向其他地区延伸，甘肃、河北和新疆地区的营收贡献从2015年的94%下降至2021年的61.9%。

甘肃和新疆的利润率较高，2021年这两个地区的毛利率分别为57.33%和61.12%，高于公司整体毛利率水平。

甘肃地区2021年主营业务收入较上年增加27.07%，毛利率增加8.61个百分点，主要是当年风资源优于上年且新增投产项目运营所致。

新疆和甘肃地区毛利率在2016-2018年间呈现大幅增长主要是因为这些地区的弃风率得到了大幅改善。

节能风电开始向华中和华南等城市延伸，诸如湖北、四川、广西和广东等，虽然这些地区的风能资源略逊一筹，但是这些地区的消纳水平较高，所以不需要承担长距离输电带来的成本提升。

小型风机走红海外

在欧洲能源危机的刺激下，海外市场对新能源设备的需求猛增，并不引人注目的国产小型风机也走红海外。阿里国际站发布的最新数据显示，过去3年，新能源行业累计增速超过1000%，成为阿里国际站过去一年增长最快的赛道之一，今年持续保持高速增长。其中，今年3月的新贸节数据显示，风力发电机的商品交易总额同比增长达222%，支付买家同比增长107%。在9月采购节首周，阿里国际站风能类目海外访客相较3月新贸节增长了263%。

在很多人的脑海中，风力发电是一种“重工业”，采购方清一色都是政府或者国企。其实不然，在新冠肺炎疫情和能源危机双重影响下，居家办公的家庭用户也成了购买的主力，从而衍生出一个大市场。

“新能源是一个朝阳行业，光伏产业已经是一片红海，但是做小风机的国内厂商并不多。”谈起10多年前切入小风电赛道的初衷，李香君认为，一方面，小风机的市场竞争没那么激烈；另一方面，由于应用范围非常广、应用场地不受限、购买安装成本低，小风机的市场潜力很大，家庭、农场、公司都可以使用。“随着近两年分布式风力发电供电系统的成熟和用户认知水平的提升，市场前景不可估量。”

此前相较户用光伏的普及度，风机在居民端的运用并不多。“光伏发展起来后，小风电形成了互补，光伏夜里不工作，小风电正好就顶上了。”青岛格林风新能源设备有限公司主营小型风力发电机，在该公司外贸负责人雷文巍看来，这两年小风电站上了风口，小外贸公司的发展也都还不错。

总体来看，小风机风靡全球的背后有多重原因。比如，欧美等发达国家本身不缺电，但近年来能源价格一路飙涨，很多人选择用小风机并网发电，一来可以省下电费，二来也能拿新能源补贴，属于典型的“投资需求”。“我有欧美的客户核算过，安装一套我们的风力发电机，在欧美地区只需要3年就能收回所有成本，而我们的风机寿命有20年，相当于后17年所有的发电都是纯收益，能省下来一大笔生活成本，甚至可以通过发电盈利。”雷文巍透露。

对于印度、黎巴嫩等一些电网不发达的国家，小风机则属于刚需。在这些国家，不少地区停电比较频繁，一些富裕家庭会选择购买独立的供电系统，保证在没有电网的时候，也可以实现24小时供电。

我国是全球风电装机第一大国，2021年全球风力发电机前十里面我国占据六席，但是出口占比仅为全球总出口额的10%，海外市场长期被丹麦的维斯塔斯、德国的西门子、美国的通用电气等巨头把持。而在小型风机这个细分市场，我国风机率先成了主角，占比达到七成以上。

“全世界规模化的小型风机生产线非常少，国外原材料成本和人工成本非常高，他们很难比中国风电企业成本控制得更低，我们很有竞争优势。”李香君说。

优势之下，也有一个尴尬的数据：对于不少厂商而言，目前99%的小风机销售都发生在海外市场。事实上，小型风电设备在我国的发展已有数十年，但一直以来产业小、规模小、影响力小。

日前，国家能源局新能源和可再生能源司副司长王大鹏透露，将创新风电投资建设模式和土地利用机制，重点实施“千乡万村驭风行动”，大力推进乡村风电开发，鼓励村集体利用存量集体土地通过作价入股、收益共享等机制，参与分散式风电项目开发。此举有望打开国内小风机市场空间。

李香君早已嗅到了国内市场的机会。“能够明显感觉到国内市场小风机也在起量。”李香君告诉记者，加码国内市场正是公司下半年的重要规划之一，由于国内外标准不同，重点要推出适合国内市场的风机产品。

专家建议，小型风电不仅可满足我国偏远地区的电力需求，也可以延伸风电行业的产业链，助力风电产业发展壮大，提升国际影响力。有关部门可出台政策鼓励在分散式风电开发中选用多种机型，规范行业标准，助力产业发展。

文章来源： 投资靠运气，市值风云客户端，经济日报，观研天下