被动元器件中电容市场规模占比超过60%。电容又有多个封装形态和种类，其中最大的细分市场就是MLCC(片式多层陶瓷电容)，占据电容市场的半壁江山。

作为电子整机最重要部位之一的贴片电容，被称为“工业大米”的MLCC无疑是兵家必争之地。

陶瓷粉料质量和配比、薄层化多层化技术和陶瓷粉料与金属电极的共烧技术是MLCC三大技术壁垒。村田、三星等日韩企业在以上领域皆掌握高端技术。我国则处于壁垒之中，在被动元器件产业处于弱势，但是好在我们有全球最大的市场，未来随着5G的普及和新能源汽车的不断发展，以MLCC为代表的被动元器件产业需求会更加旺盛，国产的成长机会巨大。

全球MLCC的市场规模持续增长

根据中国电子元件行业协会数据， 2019年，由于全球经济发展缓慢，MLCC的两大应用市场——汽车及手 机产量双双下滑，计算机、消费电子、家电市场发展缓慢，下游需求不振导致MLCC价格回落，加之上年基 数过高，全球MLCC市场规模下滑。

2020年上半年，由于全球新冠疫情的影响，全球经济受损较重，疫情初期多数MLCC生产企业的正常经营 被打断。下半年随着MLCC主要生产地区逐步恢复生产，MLCC产业逐渐升温。2020年全球MLCC市场规 模同比增长11.1%，至1017亿元。

预计2021年，全球MLCC市场规模将继续增长至1148亿元，同比增长12.9%，到2025年将增至1490亿 元，五年复合增长率为7.9%。 MLCC为电子产品的关键零组件之一，随着全球电子产品出货量的不断上升，全球MLCC出货量不断上升。 2012-2019年全球MLCC出货量呈现不断增长趋势，2018年实现快速增长，2019年全球MLCC出货量增长 至4.5兆颗，同比增长4.7%。

汽车电动化、智能化带动车用MLCC强劲增长

陶瓷电容器作为基础被动元器件，占据了电容市场近56%的份额，其中，MLCC因其优秀的耐高温、耐高压、体积小、电容量范围宽等特点，占据了超过九成的陶瓷电容器市场。

国内电子元件头部企业宇阳科技战略开拓中心总监、车载业务部副总陈永学曾表示，如果没有MLCC，就无法让使用最先进的半导体加工技术生产的CPU、DSP、GPU、FPGA等的芯片发挥最佳效能。

MLCC的历史是"小型化和大容量化的历史"。

MLCC市场应用主要分布在智能手机、汽车电子、家电、工控、数据中心等领域。特别是在汽车电子这个最为火热的领域，MLCC广泛应用于汽车的娱乐影音、导航通信、安全控制、智能座舱、智能驾驶以及三电系统等各个模块。

汽车电动化、智能化也影响着MLCC市场的需求变化。创道投资咨询总经理步日欣表示：“单台燃油车大约需要3000~4000颗MLCC，而一辆新能源汽车则需要的MLCC数量则高达1.7~1.8万颗，且以高端型号为主。”

依照美国汽车工程师学会（SAE）的定义，自动驾驶等级可以分为 L0、L1、L2、L3、L4、L5 共六个逐步递进的等级，SAE自动驾驶等级跃升结合汽车电动化的发展，将大幅提升MLCC的需求。赛迪顾问集成电路产业研究中心一级咨询专家池宪念介绍到，L0级传统燃油车所需MLCC数量约为3000颗，L2级混合动力车需要MLCC超过6000颗，L3级纯电动车需要MLCC超过10000颗。

京瓷表示，由于ADAS（先进驾驶辅助系统）和EV技术的升级，预计MLCC的需求将继续扩大。

全球最大的MLCC供应商村田制作所在7月29日公布的2022年二季度财报显示，其MLCC业务营收仍旧实现增长。并且表示如果汽车行业半导体采购顺利进行，MLCC等需求将增加。

芯谋研究高级分析师张彬磊向《中国电子报》记者指出，汽车电子化水平的大幅提升，从影音娱乐系统到ADAS系统到完全自动驾驶系统等，都促进了车用MLCC的增长。根据芯谋研究的预测，新能源汽车销售年均增速超30%，2025年新能源汽车在销售汽车中的占比将超过50%，是2021年销售量的5倍，由此带来的汽车MLCC市场增长将达到20亿美元市场。

虽然在汽车电子等需求的激增下，MLCC市场火热，但近期由于库存以及消费电子的需求下降，以消费电子为主战场的MLCC市场也随之出现波动。

Canalys发布的最新数据显示，2022年第二季度，全球智能手机出货量减少至2.87亿台，Counterpoint预计，2022年全球手机市场将比2021年下降8%，从2023年开始，手机市场将保持较低的个位数增长率。TrendForce研究显示，消费级MLCC各尺寸平均库存水位达90天以上。

对此，芯谋研究分析师张先扬向《中国电子报》记者表示，MLCC下游主要应用在消费电子、汽车领域，市场分别占比大概是30%、10%。MLCC需求市场出现分化，在消费电子市场，受市场萎靡影响，需求大大减少，MLCC市场承压明显，消费电子用MLCC价格下行压力较大。在车用领域，需求市场相对坚挺，整体价格预计不会出现大幅波动。除受需求影响外，去年一波的MLCC扩产浪潮产能逐渐释放，也加剧了本次价格下行压力。

“受市场供需关系的影响，标准型MLCC产品价格逐渐下调，高端MLCC产品价格依然保持强劲。”池宪念指出，标准型的消费电子用MLCC市场正处于需求降低的阶段，高端MLCC产品的市场依旧保持旺盛，如高端车规级MLCC。

日本占据全球市场半壁江山

虽然当前MLCC市场形势并不稳定，但全球的各大MLCC厂商却依旧在积极扩产。

日本作为MLCC生产大国，占据着全球超过50%的市场份额，扩产也是最积极的。除了京瓷以外，村田制作所此前也宣布，将再增资120亿日元(约合人民币5.9亿元)在子公司出云村田制作所的Iwami工厂内新建厂房，继续增产MLCC，计划于2022年3月动工，预计2023年4月建设完成。

太阳诱电公司的扩产幅度则更大，在2021年6月宣布计划在八幡原工厂厂区内兴建MLCC材料新工厂、生产MLCC材料钛酸钡，预计2022年12月完工；2021年9月，该公司宣布将投资约180亿日元(约合人民币8.8亿元)在旗下位于马来西亚砂拉越的子公司内兴建MLCC新工厂，预计于2023年3月完工；2021年11月，表示将在子公司太阳诱电(常州)电子有限公司内兴建MLCC新工厂增产MLCC，预计2023年6月完工。

而韩国的三星电机也不示弱，三星电机社长庆桂显在2021年3月的股东大会上表示，要带领三星电机在2025年前跃居全球MLCC龙头，今年将发表首款车用MLCC，并要扩大中国天津厂产能，以强化供应能力，但未透露扩产之后的具体产能。

“消费电子市场顿挫明显，但今年以来的MLCC扩产多是瞄向车用、工控领域，转变成长动能，调整利基市场结构。”张先扬表示。

创道投资咨询总经理步日欣在接受《中国电子报》记者采访时指出，电子信息行业的部分巨头，历来都有逆周期扩产能的习惯，因为行业普遍认为电子信息产业在未来还会保持持续稳定发展，正好可以在低谷储备力量，迎接下一轮周期高点的到来，而不应该被短时间周期性波动影响扩张节奏。

MLCC缺货涨价不会是常态

当前市场局势下，短期内更多的MLCC产能会转向汽车电子、工控领域市场，这些领域对于MLCC的性能要求对比于消费电子市场要更高，MLCC制备成本变高，短期内结构性供需缺口依然存在，在汽车、工控等增量市场领域，MLCC短期内价格会走高。但未来随着车用、工控、消费电子等市场的发展，对MLCC也提出了更高的要求。张先扬预测，未来MLCC重点技术趋势包括小型化与薄型化、高容化、高频化与高温化、高耐电压性以及高可靠性。

步日欣表示，目前来看，智能手机短时间内很难有新的消费刺激点出现，未来汽车电子对于MLCC的需求量也会大幅增加，高性能计算作为基础设施，对于MLCC的需求也有拉动作用，但从整体量上看，都没有办法和智能手机相比。MLCC缺货涨价不会是常态，这是一个产能和需求相对稳定的市场，未来随着供需平衡，肯定会恢复到涨价、缺货潮之前的状态。

文章来源： 半导体产业纵横，未来智库，中国电子报