9月23日，据外媒报道，欧盟将制定“能源系统数字化”计划，并将于下周正式公布。该计划将要求欧盟在2030年前在基础设施方面投资5650亿欧元（约合5560亿美元），以实现其绿色计划，并结束对俄罗斯化石燃料的依赖。

该文件提出了几项绿色行动计划：在2027年之前，在欧盟地区所有商业和公共建筑的屋顶上安装太阳能电池板；在2029年之前，在欧盟地区所有新住宅建筑上安装太阳能电池板；在未来5年内安装1000万台热泵；在2030年底以前，让3000万辆零排放汽车上路。

另据外媒报道，国际能源署近日发布了《追踪清洁能源进展》报告。报告指出，目前，电动汽车和照明领域正在朝着预期目标前进，即2050年实现净零排放。其中，在电动汽车方面，去年全球电动汽车销量达到660万辆，销量翻了一番。

国际能源署预计，今年全球电动汽车销量将刷新历史最高纪录，在全球轻型汽车总销量中的占比将提升至13%。不过，国际能源署也指出，电动汽车尚未全球普及，由于购买成本增加和充电等基础设施不完善，对于发展中国家和新兴国家而言，电动汽车的销售存在一定困难。

国内方面，来自国家发展改革委的数据显示，2022年前8个月，我国新能源汽车产销量分别达到397和386万辆，保有量达到1099万辆，占全球一半左右。

特斯拉重启屋顶光伏项目

据中证报报道，特斯拉计划在今年第四季度重启屋顶光伏项目，这次项目的重点是位于伊斯顿公园的新房。目前房地产厂商Brookfield在该区域售卖的房子很多都被打上了“特斯拉光伏套餐”的标签。

资料显示，特斯拉2016年收购SolarCity，正式进入屋顶光伏领域，主要面向欧美住宅市场。2017年，特斯拉首次推出BIPV屋顶瓦片产品Solar Roof，但受限于成本过高与安装难度过大未实现规模性应用。

2019年10月推出的第三代产品Solar Roof V3，成本下降幅度达40%，安装速度、功率密度、转换效率等也有大幅提升，初始投资与全生命周期内的经济性初显，已具备大规模推广条件，此番BIPV热潮即由此发端。

今年8月4日，据界面新闻报道，特斯拉正在开发新版本的太阳能屋顶，当时正在测试。

马斯克此前表示，太阳能屋顶会变成特斯拉的一个主要的业务。据券商测算，太阳能屋顶市场在美国10％渗透率对应超3000亿美元存量市场空间，在中国10％渗透率的对应400GW装机规模，2万亿元市场空间。

国内支持政策密集出台

我国建筑业碳排放占比超过全国总量的一半，根据《中国建筑能耗与碳排放研究报告（2021）》，2019年全国建筑全过程碳排放总量为49.97亿tCO2，占全国碳排放的比重为50.6%。

长城证券指出，建筑全过程碳排放占全国碳排放总量一半以上，行业降碳势在必行，而BIPV为建筑低碳节能提供了优良的解决方案，由此国家政策红利持续释放。

7月13日，《城乡建设领域碳达峰实施方案》发布，要求推进建筑太阳能光伏一体化建设，到2025年新建公共机构建筑、新建厂房屋顶光伏覆盖率力争达到50%。

地方层面，7月14日，上海市发布《上海市碳达峰实施方案》，方案提出到2025年，公共机构、工业厂房建筑屋顶光伏覆盖率达到50%以上。

7月8日，北京市发布《北京市建筑绿色发展条例立项论证申请报告（征求意见稿）》，提出将绿色建筑二星级、60%装配率的装配式建筑、光伏等品质要求纳入土地招拍挂条件。并且专门拨付资金支持绿色建筑发展。

东海证券认为，随着政策端加码以及BIPV自身技术不断成熟，预测BIPV渗透率及装机量将不断提升，未来有望持续放量。

此外，在需求方面，BIPV作为分布式光伏的一种，中信证券称，电力紧缺+电价市场化改革，会刺激工商业分布式需求。

其表示近年来企业对生产用电稳定性的重视程度明显提升，企业通过自建分布式光伏和微电网系统，可有效保障企业生产所需的电力供应。2021年10月，国家将燃煤发电市场交易价格浮动范围由10%~15%扩大为上下浮动不超过20%，高耗能企业市场交易电价不受20%限制，代理电价也较之前目录电价有所上涨，刺激企业建设分布式光伏自发自用意愿。此外，光伏日间高功率发电时间与尖峰电价时段重合度较高，可以缓解企业高峰用电压力。

光伏行业现状梳理

多晶硅依旧紧俏

国内硅料企业包括现有在产和新进企业都不同程度受到疫情影响，增量尽管在逐月释放，但不及需求增量，部分具备投产条件的硅片产能因硅料不足无法提高产出，甚至部分一线硅片企业也因硅料不足有被迫降低开工率的可能。

本周硅料价格持稳，主要原因是各多晶硅企业订单都已签订完毕，甚至有部分硅料交货期已至6月中旬，各企业无料可签；其次是由于近期硅片结构性库存未见减少，高价抢购散单的情况有所缓解。

截止本周，多晶硅和硅片企业生产运行情况正常，未出现临时减产等情况，加之硅料企业满订单、无库存的现状，5月份硅料价格仍将维持预期走势。5月底或6月初，多晶硅企业将陆续开始签订6月份长单，价格取决于6月份硅料供需情况：总供应量预计约7.3万吨（包括产量6.6万吨+进口0.7万吨），产量包括新特、通威、亚硅等扩产增量，进口包括马来OCI检修复产释放量；需求量也预计在7.3万吨左右，环比增量主要为高景和双良的产能释放。

根据硅料市场供需情况判断，硅料价格短期内仍将延续持稳走势，但在市场供需基本平衡的状态下，各企业原料保障力度不均，仍存在不同程度的硅料供应紧缺，因此预期6月底前，硅料价格依旧有持稳微涨的动力支撑。5月产量相比1月增幅已达16%，但目前硅料环节供应仍相对紧缺，未见库存，硅片环节出现少量结构性库存，分布在硅片和电池片企业中，尚在正常流转库存范围内，预计在下游开工率调整之前，各环节价格不会呈现扭转之势。

硅片跟涨稍弱于硅料

硅料和高纯石英砂短期紧缺影响硅片开工率，导致硅片有效产能紧缺。

受硅料价格持续上涨带来含硅成本持续上升和自身盈利诉求的双重推动，单晶硅片的供应厚度减薄趋势继续加速，目前仅个别龙头企业使用厚度仍在165μm以外，其他绝大部分企业单晶硅片厚度已经降至155μm-160μm，个别企业已经全面完成155μm厚度的产品规格切换过程。

因单晶硅片实际供应主流厚度下降，166mm和182mm规格单晶硅片厚度的公示价格在5月11日起依据市场流通量的主流厚度，由165μm调整至160μm厚度公示，后期仍将依据市场变动情况酌情调整。另外，因近期人民币兑美元汇率波动异常剧烈，下游环节产品价格已经有所快速反应，但是硅片环节的美金价格调整尚未充分开启，故本周硅片环节价格因汇率变动而导致的影响尚未充分显现。

电池片perc效率达到瓶颈，新技术路线百花齐放

短期TOPCon产业化进度较快，p型HJT/IBC和N型电池片短期存在分歧，新技术短期有技术红利。

受硅料价格持续上涨带来含硅成本持续上升和自身盈利诉求的双重推动，单晶硅片的供应厚度减薄趋势继续加速，目前仅个别龙头企业使用厚度仍在165μm以外，其他绝大部分企业单晶硅片厚度已经降至155μm-160μm，个别企业已经全面完成155μm厚度的产品规格切换过程。

因单晶硅片实际供应主流厚度下降，166mm和182mm规格单晶硅片厚度的公示价格在5月11日起依据市场流通量主流厚度，由165μm调整至160μm厚度公示，后期仍将依据市场变动情况酌情调整。

组件核心能力在渠道和品牌效应，难有技术溢价，盈利能力承压

组件欧洲出货情况：晶澳30%，晶科28%，天合25%，隆基20%。

五一过后组件厂家价格成功上调，终端厂家开始接受价格每瓦1.9元的价格，当前厂家报价仍在调整至1.92-1.96元/W、2元的报价也不在少数。5月新单集中式项目出厂价格上看1.88-1.95元的价位，分布式项目大宗价格约在每瓦1.92-1.94元人民币，500W+双玻主流价格则相差单玻约每瓦2-4分人民币。受到高昂价格与疫情影响，5月上旬开动的项目仍旧不多，总体平均约落在每瓦1.9-1.92元左右的水平。

目前海外地区价格暂时稳定，Q2-Q3仍有部分订单在签、价格约在每瓦0.265-0.27元美金(FOB)左右。欧洲执行价格开始触及底线、高昂组件价格开始影响需求，终端拿货动力疲软，当前500W+单玻组件约每瓦0.27-0.275元美金，现货价格来到每瓦0.28-0.30元美金以上的水平，户用分布式项目价格已来到每瓦0.285-0.30元美金的水平，黑背板组件价格可达到每瓦0.295-0.35元美金的价位；

美国5月初的变化主要为越来越多终端厂家开始接受涨价摊提税率追溯的风险，美国当前仍仅有小量单子进关，当前价格稳定，东南亚及美国本土售价仍有上调趋势，后续美国需求需端看政策走向。

粒子价格由2万涨到接近3万元/吨，胶膜固定毛利率定价，单平净利提升；金刚线盈利情况保持稳定，竞争格局较为稳固；小尺寸硅片向大尺寸硅片转移对碳基热场需求提升，替代过程产生α，头部厂商市场行为导致Q1毛利率有下行趋势。

IGBT紧缺下逆变器竞争格局恶化不明显

分布式推动组串式、美国微逆、储能逆变器高增；逆变器欧洲出货情况：锦浪38%，固德威31%，阳光27%，德业10%。

文章来源： 电池网，九方金融研究所，选股宝APP