最近，随着几大芯片行业巨头三季报相继出炉，芯片市场明显感受到阵阵寒意。

三季度财报显示，三星电子营业利润同比锐减三成，SK海力士营业利润同比减超60%，德州仪器虽然三季度营收好于预期，但对四季度营收也持悲观态度。

导致芯片市场“寒潮”来袭的主要原因是需求不振。近几个月，受全球经济增长乏力、通货膨胀加剧、利率上升等因素影响，智能手机、笔记本电脑等消费电子产品和存储设备的需求量急剧下降，芯片价格下滑，重挫芯片生产企业利润。

价格跌跌不休，复苏看不到头

作为半导体产业三大支柱之一，存储芯片的重要性无需多言，从手机、电脑到服务器，几乎所有的电子设备都离不开存储芯片。知名市研机构Gartner的数据显示，2022年全球半导体行业预计总收入为6190亿美元，其中存储芯片约占27%。然而这个堪比“晴雨表”的芯片细分赛道，近期却频频亮起红灯。随着消费者勒紧裤腰带，PC（个人电脑）、智能手机等消费电子陷入需求疲软，致使这些下游客户开始大规模清库存和削减订单，进而引发存储芯片产能过剩、价格下跌的连锁反应。因坐拥三星和SK海力士这全球Top 2存储芯片巨头，存储芯片早已成为韩国工业的一张“名片”。但今年市场的崩盘，正令韩国半导体股陷入低迷之气。自今年1月以来，三星电子的股价已下跌近30%，SK海力士的股价更是跌超30%。

根据韩国统计局的数据，其8月半导体产量出现四年来的首次下降，较上年同期下滑1.7%，与7月报告的17.3%增幅相比急剧逆转；8月工厂出货量也连续第二个月下降，下降20.4%。自2018年1月以来，其芯片库存却飙升了67.3%。另据中国台湾市研机构TrendForce集邦咨询预测，DRAM和NAND Flash目前均已供过于求，随着库存过剩的增加，这两种存储芯片的价格预计将在第四季度和明年全年逐季下降，但两位数的下跌可能在明年春季结束，年底降至最低。DRAM市场上还出现了“Q3/Q4合并议价”或“先谈量再定价”的情况，这也是导致DRAM价格在2022年第四季度跌幅扩大至13~18%的原因。

NAND Flash的需求也很疲软，工厂库存激增，致使2022年第四季度NAND Flash价格下跌15-20%。TrendForce预计大部分厂商的NAND Flash销售将在今年年底前正式跨入亏损区间，可能会采取减产等办法来减少亏损。

据《韩国经济日报》报道，三星半导体业务的设备解决方案部门负责人Kyung Kyehyun在近期的一次内部活动中谈道，今年下半年存储芯片业前景黯淡，尚未看到明年复苏的势头。“今年早些时候的普遍看法是，下半年会好于上半年，但从4月到5月，情况发生了巨大变化，”Kyung Kyehyun说，“世界变化太快了。”一些业界较为乐观的预测，也认为存储芯片的库存恢复至健康状态，至少要等到明年上半年。不过对于经历过好几波周期性供需失衡的存储芯片巨头们来说，眼下业绩虽然有些拉跨，但还远没到自乱阵脚的地步。

汽车与服务器，两大存储芯片应用市场发光发热

与消费电子市场的“寒意”不同，汽车与服务器市场在秋冬季节仍旧释放出热能。

2022年半导体市场从全面“缺芯”进入了汽车芯片短缺这一结构性“缺芯”阶段，在汽车电动化、智能化、网联化趋势推动下，汽车芯片供不应求，车用存储需求将不断释放。

这一趋势下，存储企业纷纷瞄准汽车赛道，除了几大存储巨头之外，中小型厂商亦在布局车用存储市场。

今年5月，至讯创新就宣布与群联电子就2D NAND闪存在汽车电子市场的应用方面正式达成合作意向，并签署战略合作协议。近期，东芯股份在接受机构调研时也表示，凭借多年在存储芯片设计领域丰富的经验积累，在对产品稳定性和可靠性进行深度研究的基础上，拟进一步布局汽车电子领域，公司开发的车规产品正在进行AEC-Q100的验证中。

服务器市场方面，得益于5G、数据中心等新一代信息技术发展，服务器需求强劲，因此长期被业界看好。

SK海力士就在财报中表示，用于数据中心服务器的存储器需求虽然短期内会减少，但长期需求仍将稳定增长。这是因为随着人工智能（AI）、大数据和元宇宙（Metaverse）等新行业的发展，大型数据中心企业（HyperScaler）继续在该领域进行投资。

三星电子则预测，今年第四季度新机及高端机型的推出，256GB及以上的高密度产品需求较为稳定，混合云相关的服务器OEM对SSD需求也趋于稳定，三星正在密切关注市场状况，及时扩大市场需求。

在今年10月12日召开的2022集邦咨询半导体峰会暨存储产业高层论坛上，集邦咨询资深分析师敖国锋与集邦咨询研究经理刘家豪分别谈到了2023年服务器发展前景。

敖国锋认为，企业级固态硬盘市场未来需求位元成长动能依旧强劲，服务器存储器需求十分旺盛，为满足服务器计算能力需求，以及迎合AI/ML等服务，包括CXL、OCP等在内的新兴传输接口兴起，大大考验各家原厂的研发能力，同时也将给各大原厂带来新的发展机会。

刘家豪预计，2023年服务器市场将逆势上涨。他指出，伴随疫后衍生的串流影音服务，刺激了更多业者的数字化转型，服务器出货更聚焦于数据中心，影响server DRAM的使用量攀升之余，也让新型态的存储器模块开始聚拢，同时也让存储器业者开始思考组合型态的存储器解决方案，其中CXL（Compute Express Link）就是目前次世代型态的存储器相关产品。

文章来源： 经济日报，全球半导体观察，TechSugar