自20世纪70年代以来，随着传统能源价格上涨，加之环保压力和全球气候变化影响，生物燃料逐渐被世界各国所重视。由于可以较好替代由石油制取的汽油和柴油，生物燃料成为可再生能源开发利用的重要方向。

生物燃料泛指由生物质组成或萃取的固体、液体或气体燃料，可用来替代由石油制取的汽油和柴油，是全球可再生能源开发利用的重要方向。第一次石油危机爆发以来，对于生物燃料的开发利用和相关研究一直受到持续关注。俄乌冲突以来不断攀升的能源与粮食价格和持续的通胀问题使得能源安全、粮食安全、碳中和、成本经济性等问题重要性凸显。我们看到，今年各国生物燃料政策的密集出台，拜登政府宣布准许掺混比例15%的乙醇汽油全年销售、巴西B15生物柴油政策随着新政府的上台有望加速出台、印尼计划2023年实施B40政策，而生物燃料政策对未来全球粮油供需以及能源市场价格走势带来何种影响，引发各方高度关注。

目前美国和巴西分别是世界第一、第二生物燃料生产国。我国自20世纪末为消化陈化粮和为丰产的玉米寻找新出路开始推广燃料乙醇，近年来生物燃料发展愈来愈得到广泛关注。从我国现状来看，发展生物燃料存在诸多有利因素。

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美国生物燃料发展前景稳健

碳中和与ESG背景下生物燃料具备独特优势 但或已充分释放。生物燃料碳循环周期显著短于化石能源，可再生属性适应当前碳中和主题，技术进步继续降低生产过程碳排放，但美国产能扩充受粮食资源限制已接近上限。

美国燃料乙醇的用量呈现基本稳定的态势，而生物柴油的增速也明显放缓。燃料乙醇对于美玉米的消费占比自12/13年度达到41.9%峰值后，一直维持稳定水平，后起之秀生物质柴油也于21/22年度达到同样接近四成的38.4%的历史最高比例。继续发展生物燃料对农产品的需求扩张将推升农产品的价格走高，而这种程度的上涨对于美国国内的通货膨胀以及低收入群体造成的压力也势必需要纳入考量，国际上欠发达地区因此面临的粮食短缺同样面临道德风险。

eRINs登上舞台：RFS改革推进可再生电力发展：页岩气革命后，可再生替代能源需求迫切性下降。同时，新能源电动汽车压缩生物燃料进一步发展的空间。在某种程度上可以说，不同类型新能源之间在技术路径上互为由替代效应的竞争者。

综合考虑美国政府对于生物能源的定位：减少对外石油依赖性、消耗过剩的农业资源、对第一产业进行变相转移支付、创造就业和推动技术进步，我们认为在保障粮食供应的基础上，美国所能提供的政策支持或将维持在40%上下的相应农产品消费量，即预计美国生物燃料板块未来对于农产品消费量的影响或将有限。

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我国生物燃料行业发展迅速

近年来，中国生物燃料产业规模不断扩大，生物燃料占我国石油消费总量的比例也在逐年提升。

2020年，我国生物燃料产量约为268.3万吨，占全国石油消费量的比例约为3%；2021年我国生物燃料产量约为275万吨，同比增长了25.7%；2022年1-5月中国生物燃料产量达275万吨，同比增长了30.4%。

目前中国能源结构中化石燃料占比高达82%，而生物质能源占比例仅为8%。随着国家对环境保护的重视程度不断提高，对可再生资源的重视程度不断加大，可再生资源替代化石燃料将成为大势所趋。

根据公开资料显示，我国已探明的可利用植物种类约5.7亿亩（含野生种）。

据统计，我国目前已建成生物燃料企业数量达到20家，其中有8家规模以上企业产量规模超过10万吨/年；主要分布在山东、湖北、河南、安徽等地。

我国生物燃料行业发展迅速，未来行业发展空间广阔。

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我国生物燃料发展有利因素

首先，我国生物质资源较为丰富。2021年自然资源部公布第三次全国国土调查主要数据成果显示，我国耕地面积19.179亿亩，园地3亿亩，林地42.6亿亩，草地39.67亿亩，湿地3.5亿亩，建设用地6.13亿亩。作为传统农业大国，我国工业规模不断扩大，城市化率不断提升，每年产生的蔗渣、农作物秸秆、禽畜粪便、废水废渣等数量庞大。粗略测算，每年通过太阳光合作用，将太阳能转化为植物物质形态的化学键能可以获得相当于50亿吨标准煤的生物质能源燃料。目前，全国秸秆的年可利用量约4亿吨，林业剩余物年可利用量约3.5亿吨，农村地区约8亿吨畜禽粪污、7000万吨生活垃圾尚未有效利用。如果能够合理收集，将为我国生物燃料行业发展提供充足原料。

其次，国家出台了系列促进生物质能发展的激励政策。虽然在生物燃料方面的政策扶持相对较晚，但近年随着政府的重视程度提升，生物燃料技术迅速发展，前景日渐广阔。2020年底，国务院发布的《新时代的中国能源发展》白皮书提出，要以“四个革命、一个合作”能源安全新战略为主线，推进能源革命，走绿色低碳可持续高质量发展道路。2021年的全国“两会”上，碳达峰碳中和首次被写入政府工作报告。全国人大代表、著名生物质能源专家陈义龙也公开发表文章表示，借俄乌冲突的背景审视我国的能源安全可以发现，由于富煤贫油少气的基本能源国情，我国能源安全问题异常突出，而非粮生物质燃油技术可以成为保障我国能源安全之重器。日前，《“十四五”生物经济发展规划》（以下简称《规划》）正式印发。作为我国首部生物经济五年规划，《规划》首次提出了“生物经济”的概念，并提出要“加快生物制造技术赋能生物能源和生物环保产业”。国家发展改革委高技术司副司长王翔指出：“要开展新型生物质能技术研发与培育，推动化石能源向绿色低碳可再生能源转型。”

与此同时，我国发展生物燃料有技术积累优势。目前，我国非粮生物质燃油已经发展到较高水平，部分企业已经拥有国家级重点实验室，拥有超1.5万项专利技术，成为全球生物质能源领域领导者和最高标准制定者。特别是自主研发的世界领先非粮生物质燃油技术，可以用农林业产生的废弃物生产出清洁高品质柴油、汽油和航空煤油，其标准已被欧盟立法认可，被公认为是新能源革命最顶端的技术之一。

需要注意的是，虽然我国的生物燃料发展近年来取得了很大成绩，特别是以粮食为原料的燃料乙醇生产已初具规模。但近两年受经济大环境和疫情影响，工厂订单下降，生物燃料需求减少，市场相对冷清。同时，生物燃料生产工艺成本高、农林生物质能源利用率低等问题也限制了我国生物燃料的发展。现阶段，我国生物燃料行业发展主要面临两个难点。一是如何有效地收集、储运生产原料，形成规模化生产能力；二是如何进一步提高工艺技术，降低生产成本。在这两大问题同时得到改进的情况下，我国生物燃料市场才能够进入规模化应用阶段。

据测算，当国际原油价格超过每桶70美元时，非粮生物质燃油工厂就可以实现盈利。目前，在高油价和碳汇交易收益补偿利好背景下，以非粮生物质燃油为代表的生物燃料产业已显示出一定竞争优势。发展生物燃料、实现能源革命，不仅对减少污染物排放、保护大气环境具有重要意义，还可以助力我国建立自主、稳定、安全的能源体系，成为保障我国能源安全的重要举措。

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未来发展趋势

随着中国经济的快速发展，中国在能源、环境、社会等领域正面临着严峻挑战，生物能源的发展与中国经济增长相辅相成。

未来随着生物燃料产业的不断成熟，随着相关政策法规逐步完善和生物燃料在终端能源消费领域的进一步推广应用，我国生物燃料将实现更快更好的发展。

国家《2030年前碳达峰行动方案》明确提出“加快生物燃料生产”，《能源法》提出“加快推进生物质发电、热电联产和分布式能源等清洁化利用技术开发”。

在国家政策驱动下，在政策推动、市场需求持续增长等因素的共同作用下，我国生物燃料产业将实现快速发展。

预计到2025年生物燃料产量将达到330万吨左右，市场规模约为150亿元左右；到2030年我国生物燃料产量要达到360万吨左右，年均复合增长率为20.9%。

我国的生物质能源行业已进入快速发展阶段，随着国内能源供应结构调整以及国家能源安全战略的实施，预计未来我国生物质能源行业将持续保持较快发展。

文章来源： 尚普咨询， 中金大宗商品，中再农废