进入2023年，小伙伴们把过去一年的成败得失全部抛到脑后，寻找新年新的投资机会。那么，哪些方向值得我们多看一眼呢？

小编发现，新年以来，以信创为代表的计算机板块的表现亮眼；同时，不少研究机构也把目光投向了信创产业，对其进行了全方位的挖掘。那么此中看点到底有哪些呢？

实际上，去年以来，信创就迎来了政策面的大力支持，热度也在不断升温。根据去年9月下发的79号文件，国资委将成立推进领导小组，全面指导信创产业发展。12月，中央经济工作会议强调“产业政策要发展和安全并举，科技政策要聚焦自立自强”。展望未来，信创相关的支持政策将进一步落地。

“大信创”时代正在来临

2022年以来我国信创产业生态发展很快，正在快速追赶国际巨头，海光三号CPU、即将发布的飞腾S5000CPU、银河麒麟操作系统V10、统信操作系统V20等产品，与同期国际先进水平的差距持续缩小

另一方面，信创的商业化运作也在持续落地。在2022年上半年中国移动和中国电信的服务器采购项目中，国产化服务器分别占总招标的41.65%和26.7%。在金融领域，2022年6月，中国农业银行发布了22850台国产服务器的中标公告。

随着信创落地节奏加速，“大信创”时代正在来临。

据前瞻研究院《2022年中国信创产业全景图谱》预测，在保守估计下，中国信创产业市场规模在2026年或将突破2万亿，2021-2026年年复合增长率为39.19%;在一般估计下，中国信创产业市场规模在2026年或将突破2.1万亿，年复合增长率为39.34%。

国盛证券认为，2023年是信创政策+订单双重确定性之下的加速放量之年。信创呈现扩大化、常态化和分散化采购的趋势，核心产品厂商议价能力有望提升。新案例、新订单不断，加速放量趋势显现，客观因素导致需求暂时承压，全面放开后迎来订单高峰。机构观点普遍认为，政策落地将直接催化行业拐点来临。

信创成为头部厂商核心战略

在深入研究后，我们总结了部分上市公司在信创领域中的布局。

二级市场持续看涨信创企业，二六三便是其中一家。该公司信创产品负责人杜鸣对数科星球提及，企业邮箱的信创工作正在其所在的企业中快速展开。

“邮箱行业必然要信创的，因为邮件是日常办公最基本的通信方式，也是数据的存储载体”，他这样说。目前，无论是在党政、金融、电力、电信、石油、交通、教育、医疗还是在航空航天行业，邮箱信创都尤为重要。“这因为，邮箱所连接的底层通信技术能力、数据存储能力要完全自主可控，否则毫无安全可言”，一位二六三内部员工强调。

如若没有邮箱信创，对于用户来说，除会出现钓鱼邮件、密码被盗、信息泄露等问题外，更重要的是，由于邮箱系统的底层标准、架构、产品、生态大多数都由国外IT商业公司来制定，造成IT产业链核心环节技术缺失，由此，企业用户便存在诸多的底层技术、信息安全、数据保存方式被限制的风险。

除技术层面因素外，在国家政策方面，综合办公类信息系统要在2027年之前完成信创，其中邮箱是明确被提出的信创应用之一。在如今，二六三内部已明确表示要从二六三的标准邮件服务延展到信创邮件服务。

具体来看，在2027年之前，国资委所管理的企业、国企以及金融行业都需要替换为信创邮箱。对二六三来说，这可带来百亿级别的市场机会。作为先知先觉的企业，杜鸣透露，“其实二六三信创邮箱已在2年前开始布局，明确商用已进行了一年多，已满足了央企国企等客户的使用需求，并且经过了‘护网’、‘重防’等国家级行动的考验”。

在诸如桌面系统等领域，也有公司成为此轮信创风潮的“顶流”网红。

虽然目前，外企仍然在操作系统方面占据主导地位。但在大力提倡国产化后，市场格局正在发生变化——麒麟一家大，中科方德、统信各自抢占局部市场。

在SaaS行业中，信创也成为了行业发展的增量。

“我们想在新的市场环境下，找到一些新的出发点，争取传统行业客户”，荀鹏俊对数科星球说。在他看来，信创的需求不仅在于新增客户上，已有的客户群也逐渐产生了这类需求。

另外，据智齿科技的相关员工表示，随着信创需求的增多，软件也要求适配麒麟、统信等操作系统。在数据库和中间件层面，相互适配和绑定较以往更加紧密。作为资深销售人员，荀鹏俊长年深耕一线，在2023年，他认为：虽然信创需求基数低，但新的一年这个领域会呈现出几倍级别的增长。

热潮之下的挑战

内卷、客户需求模糊，似乎是信创行业当下的现状。一些前端业务从业者透露，在与客户的沟通过程中，他们发现对方的需求通常是模糊且不确定的。

那么，在信创大潮下，什么才是厂商的核心竞争力？

生态。

有专业人士指出：能否形成稳定的生态，是软件企业在未来竞争中的关键。客观地说，由于中间件、操作系统还在与应用软件处于磨合期，软件产品整体上“还没那么好用”。

造成这种现象的深层次原因是：厂商需要加大科研投入以完善和优化国产化适配底座。为此，以智齿科技为代表的企业已成立项目组，专门攻克这类问题。在二六三方面，邮件系统同样依赖芯片、CPU、服务器、操作系统、数据库乃至中间件的支持。

信创虽已推行几年，但整体的稳定性、可靠性以及承载能力仍有一定不足。在与外企同类产品比较中，成本优势、用户体验优势较难得到发挥。

厂商所给出的应对措施是：轻量化原有产品，在工作量可控的情况下满足性能要求。“我们已经对目前的SaaS产品进行了大量改造，在一些政企行业中，去掉了不太适用的组件”，智齿科技的内部员工表示。目前，他们认为，这是一种较为稳妥并实用性强的适配方式。

同业合作。

这是一种提高用户体验、快速占领市场的策略。当下，为了助力企业更好地融入信创行业，行业间出现了更多的投资人和合作伙伴的身影。以用友为例，该公司作为智齿科技的战略投资者，把渠道等资源对新锐公司开放。由于在电信业、政企客户群体中的持续耕耘，为一级市场中的厂商助力颇多。

另外，数科星球还发现了信创厂商自发组织的合作链条。其中，和互联网大厂、信创巨头的合作已成普遍现象。

在安全层面，一些厂商会与腾讯、阿里等安全团队进行安全渗透测试。“这已经成为我们软件开发的必备环节”，一位从业者提及。在发布流程上，SaaS企业针对信创的特殊需求，进行了流程再造。

“智齿科技方面会对‘等保’等安全规范进行补齐”，荀鹏俊表示。和智齿科技一样，在数科星球的了解中，其他应用厂商也会和阿里、华为云等提供基础设施的合作伙伴共同搭建安全底座。

在行业专家看来，应用型软件公司在做选型的时候，不光考虑软件信创程度，也会将软件的性能要求作为重要标准之一。不论是二六三所处的企业邮箱行业，还是智齿科技的客户联络中心领域，软件厂商都面临着巨大的竞争压力。在这个角度上，信创一方面是如今越来越多的客户的现实需求，同时，也是厂商们构建产品护城河的重要尺度。

文章来源： 万家基金，新视线， 数科星球