在过去几十年里，人类通信技术经历了几个重要的发展阶段。

上世纪90年代之前，主要建设的是语音通话网络，满足人与人之间的沟通需求。

从90年代开始，随着互联网的崛起，数据业务成为网络建设的主要方向。通信技术的演进主线，也开始从语音网络（电路），转向数据网络（分组报文）。

2000年之后，虽然3G诞生，但并没有掀起波澜。直到2007年左右，智能机的出现，大大推动了移动通信技术的迭代，也推动了传输网的改造和扩容（带动了全光网的发展）。人类，正式迈入移动互联网时代。

2017年左右开始，5G的崛起，加之物联网需求的爆发，帮助通信行业找到了新的蓝海，那就是“万物互联”。

围绕“万物互联”，通信行业的主战场，从消费互联网转向了行业互联网。通信技术开始加强在垂直行业的落地，与信息技术一起，对传统行业场景进行改造，推动数字化转型，助力数字经济。

通信产业进入滞涨阶段

经过了长期的高速发展后，我们整个通信行业逐渐进入了一个滞涨阶段。

一方面，通信基础理论迟迟无法获得突破，网络性能提升变得越来越困难。另一方面，用户需求得到了满足，我们暂时没有找到新的需求和增长点。

从网络建设的角度来看，通信建设周期进入低谷期，5G投资接近尾声，运营商已经明确表态在CAPEX上会缩减投资甚至零投资。

所以，通信行业整体走向衰退，“干通信没前途”，并不是空穴来风。

整体衰退的大背景下，有两件事情，暂时挽救了通信行业。

第一，国家推出了数字新基建战略。

国家看到了数字经济的巨大潜力，将数字化转型作为重点战略，予以支持和推进。

业内人士都知道，5G的建设，其实运营商并没有太大动力，是国家推了一把。除了5G，国家还推动千兆城市、推动数据中心建设，搞东数西算。

这些在数字基础设施的投资，来自政策层面的支持，让通信行业的下滑趋势得以缓解。简单来说，这是某种形式的续命。

第二，是疫情。

如大家所见，过去三年，信息通信技术在抗疫上发挥了巨大作用，也给通信行业注入了一针强心剂，稳住了基本盘。

通信和IT不一样。IT是信息，是算力，是主角，走上坡路，前景光明。通信是连接，是管道，是配角。虽然通信作用大，但带来的直接投资回报小，没什么地位和话语权，发展前景并不乐观。

在2023年以及以后的数年，通信人都要面对一个现实的问题——在6G（2030年）之前，我们靠什么吃饭？

从宏观上来看，通信行业将会淘汰一些企业。那些研发能力弱，生产力弱，管理弱的企业，将会破产倒闭或者被吞并。

活下来的企业，势必会抱紧信息的大腿，紧盯数字化转型的机会，从中攫取利润，维持生存。

残酷竞争下，资源和人才的聚集效应，会更加明显。通信的各个细分领域，会出现一些巨头。行业竞争会更加不公平，也不会有什么新企业加入。

量子通信前景广阔

2016年，我国发射全球首颗量子科学试验卫星“墨子号”，并开通了全球最长、我国量子通信骨干网“京沪干线”。预计到2026年，我国量子通信市场规模将达到1100亿元以上，发展前景广阔。

根据新思界产业研究中心发布的《2022-2026年中国量子隐形传态（QT）市场可行性研究报告》显示，量子通信具有安全性极高、抗干扰性强、传输容量大等优点，已被证明是无条件安全的通信方式。量子通信主要包括量子密钥分发、量子隐形传态、量子纠缠交换等技术，其中，量子密钥分发研究较为深入，现阶段已经实现商业化。与量子密钥分发相比，量子隐形传态可以实现对未知量子态进行远距离高保真异地传输，是实现高效、高维量子网络的重要研究方向，若实现技术突破，未来发展空间极大。

全球量子隐形传态技术研究正在不断深入。2019年，中国科学技术大学研究组与奥地利维也纳大学研究组合作，在国际上首次成功实现高纬度量子体系隐形传态，为量子隐形传态研究与应用奠定了基础。2020年，美国加州理工学院研究团队首次在44公里的远距离内实现了保真度大于90%的量子隐形传态。2021年12月，中国科学技术大学研究组利用6光子系统，实现了高效的高维量子隐形传态。

新思界行业分析人士表示，现阶段，全球信息传输量不断增大，尚未有可靠的信息安全解决方案，信息泄露问题日益严重，亟需一种新的、传输容量大、安全性高的通信技术，量子通信迎来发展机遇。目前，通常所说的量子通信技术是量子密钥分发，与其相比，量子隐形传态更具吸引力，是目前研究最为火热的量子通信技术。短期来看，量子隐形传态还处于技术研究过程中，无法实现商业化发展；长期来看，一旦量子隐形传态技术取得突破性进展，可以进行产业化发展，其市场潜力更大。

2023年通信三大热点

“数字经济”产业规划政策背景下，随着 5G 建设全面推进， 通信行业仍存在较大发展机遇，下游云计算、物联网、IDC 受“数字经济”产业规划 渲染，景气度正在逐步复苏。我国打造 IT(信息技术)、CT(通信技术)、OT(运营技术) 深度融合新生态，实现重点领域 5G 应用深度和广度双突破，构建技术产业和标准体 系双支柱，网络、平台、安全等基础能力进一步提升，5G 应用“扬帆远航”的局面 逐步形成。展望 2023 年，我们对通信行业的投资研判总结为以下三点：

1）5G 已至建设下行周期，主设备厂商转型开启，5G 从建设转为应用，下游物 联网、云计算、IDC 等或将进一步推进。5G 投资持续稳步下降，根据 C114 通信网， 在不违背适度超前建设的基础上，适当减少 5G 相关资本开支，符合逻辑，而且运营 商高管也表示当前已经处于 5G 部署高峰期，也就意味着资本开支将稳步下降。运营 商或可整合上游设备商资源，凭借自身 5G 客户优势，加快行业数字化经济转型进度， 加大数字化经济投资，在丰富 5G 下游应用的同时，依托自身 IDC 及云算力的技术基 础，给消费者搭建出更加丰富的生活娱乐场景，并且或可赋能各行业客户的数字化转 型。中国电信董事长柯瑞文于业绩说明会上表示，2022 年中国电信将精准投资，聚 焦新增长点，IDC 预计投入 65 亿元，目标新增 4.5 万个机架，算力投入 140 亿元， 计划新增 16 万云服务器。中国移动杨杰表示，2022 年，中国移动将加快布局热点中 心云，按需建设边缘云，累计投产云服务器超 66 万台（计划新增 18 万台）。数字化 转型或将成为事关企业未来生存的“必修课”，越来越多的企业和政府开始主动拥抱 云计算。

2）产业链自主可控进一步加速，率先落地的鲲鹏产业链或将带动行业国产化热 度。美国商务部在半导体制造和先进计算等领域对华升级出口管制措施，对中国企业 获取高性能计算芯片、先进计算机、特定半导体制造设施与设备以及相关技术实施进 一步限制。缺芯的主题始终贯穿着中国的科技行业，国产化替代、产业链自主可控已 经成为了不可避免的主题。我们认为从上游的芯片产业，已经涌现例如华为、中芯国 际等一大批国产化芯片的优秀企业，到中游的模组制造，国产化份额也在不断的提高。 华为发布基于“鲲鹏+昇腾”双引擎的战略，打造“一云两翼双引擎”的鲲鹏产业布 局，构筑开放的产业生态。Chiplet 技术是产业链生产效率进一步优化的必然选择，华 为鲲鹏产业链背靠 Chiplet 技术或将实现产业自主可控。国产化、产业链自主可控已 经成为 2023 年乃至未来几年的主旋律。

3）通信公司转型成为下一步增长点，高景气度赛道或将带领通信公司步入 5G 之后第二春。通信+信创、新能源、智能汽车及军工信息化或将成为下一阶段的主航 道。工业和信息化部“大力发展新一代信息技术产业”新闻发布会上，提出提升高端 供给能力，推动骨干企业加快攻关突破，面向 5G 通信、新能源等领域，加快关键技 术研发及产业化。通信行业需要进一步变革形成更多最佳实践，不仅在通信行业、还 可以横向赋能到其他垂直行业中。军工信息化，自主可控是保障网络安全、信息安全 的前提，是国家信息化建设的关键环节，计算机、服务器、存储、网络等设备作为网络重要构成，自主可控程度对网络安全、信息安全起到了关键作用。在国家双碳背景 下，新能源赋能通信行业，新能源汽车通信器件、储能温控景气度逐步攀升。我们应 关注储能、风电、光伏、电动汽车等新能源智能化建设，这是或是信息化建设的下一 个爆发点及新型基建的重头戏。预计 2023 年将是这些重点建设快速扩张之年。

文章来源： 未来智库，最美巢居，鲜枣课堂