目前氢气的生产方式主要分为三种，分别为化石燃料制氢、工业副产制氢和电解水制氢。

根据生产工艺的不同，可以把氢气分为“灰氢”、“蓝氢”、“绿氢”。

其中，灰氢指的是以化石能源为原料，通过燃烧或重整等方式制取的氢气。

灰氢制取成本相对较低，但在整个工艺流程中碳排放量较高，不利于“双碳”目标的实现。

蓝氢，是指利用化石能源生产氢过程中使用了碳捕集、利用与封存(CCUS)等先进技术制成的氢气。

绿氢则是通过清洁能源发电，电解水制成的氢气。在生产过程中几乎没有碳排放，但是缺点是成本较高——-单位成本约为灰氢的4-5倍，这也是目前电解水制氢发展的最大瓶颈。

目前，我国每年的二氧化碳排放量在全球位列第一。2021年为105.23亿吨，2022年的碳排量预计下降0.9%，仍处于超过 100亿吨的高排放水平。

大约是位列二、三、四位国家碳排放量的总和。未来，氢能产业是我国战略性新兴产业和未来产业重点发展方向。

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氢能优势

氢能是氢的化学能,即氢元素在物理与化学变化过程中所释放的能量。氢气和氧气可以通过燃烧产生热能，也可以通过燃料电池转化成电能。由于氢气必须从水、化石燃料等含氢物质中制得，而不像煤、石油和天然气等可以直接从地下开采，因此是二次能源。氢在地球上主要以化合态的形式出现，是宇宙中分布最广泛的物质，它构成了宇宙质量的75%2，还具有导热良好、清洁无毒和单位质量热量高等优点，相同质量下所含热量约是汽油的3倍。

1、生态友好

与传统的化石燃料不同，氢在转化为电和热时只产生水并且不排放温室气体或细粉尘，与全球降低碳排放的目标契合。

2、高效性

氢燃料电池的发电效率可以达到50％以上。这得益于燃料电池的转换特性将化学能直接转换为电能，而没有热能和机械能（发电机）的中间转换。

3、储运方式多样

光伏、风电等可再生能源近年来获得快速发展，装机量不断提升，但其也具有波动性和间歇性等短板。氢储能可以利用可再生能源发电制氢，再以气态、液态存储于高压罐中，或者以固态存储于储氢材料中，可以成为解决电网调峰和“弃风/弃光”等问题的重要手段。

4、应用场景广泛

氢能既可以用作燃料电池发电，应用于汽车、火车、船舶和航空等领域，也可以单独作为燃料气体或化工原料进入生产，同时还可以在天然气管道中掺氢燃烧，应用于建筑供暖等。

02

制氢发展趋势

1、可再生能源电制氢成本

电解水所产氢气为“绿氢”，被认为是氢气生产的最终方向。目前，绿氢成本远远高于其他传统制氢方式，我国不同制氢途径的成本对比如图1所示。

然而，随着太阳能发电、风电的成本不断下降，风、光资源条件优越地区可再生能源制氢的低成本优势逐渐彰显。水电解制氢系统是可再生能源制氢的核心设备，其性能对制氢成本平价化起到重要作用。碱性电解槽（AWE）和质子交换膜电解槽（PEM）是现在主流的两种电解水制氢设备，我国碱性电解装置在国际上具有成本性能方面的较强竞争力；质子交换膜电解槽具备快速启停优势，能匹配可再生能源发电的波动性，成本下降后更有优势。目前，市场已有100余家致力于水电解制氢装备研制的公司，制氢装备短时间内快速更新，加速推动了制氢能耗不断降低，制氢成本持续下降。

目前，我国煤制氢成本为9.7~13.7元/千克，天然气制氢成本为9.8~13.7/千克，焦炉副产氢的综合成本为9.3~15元/千克。经过测算，当可再生能源电价降至0.16元/千瓦时，碱性电解和PEM系统电解设备价格分别降至1000元/千瓦和2750元/千瓦之际，碱性电解水制氢和PEM电解水制氢成本分别是11.64元/千克和14.34元/千克，与化石能源制氢（+CCUS技术）的成本相当；当可再生能源电价降至0.13元/千瓦时，碱性电解和PEM系统电解设备价格分别降至800元/千瓦和1400元/千瓦，碱性电解水制氢和PEM电解水制氢成本分别是9.21元/千克和10.02元/千克，与现阶段的化石能源制氢成本相当。当经济性逐步得到体现后，可再生能源电制氢将成为我国制氢领域的主力军，电解水制氢设备有望迎来广阔的发展机遇（见图2、图3）。

2、可再生能源电制氢的项目趋势

近期，第三批风光大基地项目的申报已经陆续启动，根据已下发的申报文件，第三批风光基地仍以沙漠、戈壁、荒漠地区为重点，延伸至石油气田、采煤沉陷区、石漠化、盐碱地等。从提出的优先申报项目类型看，源网荷储、离网制氢和100%消纳项目将逐渐成为第三批风光基地的重点。

从发展规划来看，内蒙古、山西、宁夏等地率先成为“十四五”时期风光制氢示范项目主要建设地区。根据“十四五”时期各省区能源电力规划情况，内蒙古自治区新增和累计风光装机均居全国首位，将成为我国新能源第一大省。近日，内蒙古发布了我国首个省级风光制氢一体化项目实施方案，从氢能需求、新能源规划配置、制氢方案等方面明确了绿氢示范项目建设要求。山西省在第三批大基地项目申报文件中提出，将风光气储一体化和大规模离网式可再生能源电解水制氢作为大基地项目的开发重点。宁夏回族自治区发布的能源发展“十四五”规划明确提出，发展离网型可再生能源电解水制氢。

3、氢能应用场景

交通领域。氢能源电池车在低温、长距离、大功率场景下比电动汽车有显著优势，同时国家对氢能源车辆的补贴已向中重型、中远程倾斜，中重型车辆补贴力度明显加大，预计未来氢燃料电池中重型卡车将成为氢燃料电池商用车的主战场；港口、机场、矿山等场景，绿氢应用与交通融合将意味着动力系统的变革。我国客车和物流车的研制应用较多，头部企业已具备氢能客车及物流车商业化发展的条件。但是，由于目前国内加氢站基础设施体系尚未完善，氢能汽车示范应用均采取公交线路和短距离物流运输的形式。

冶金领域。氢能冶金技术为钢铁行业脱碳提供了新途径，大大减少了冶金行业的碳排放。“新能源+绿氢+化工”耦合发展是化工领域的重要转型方向，国内钢铁企业近年来陆续布局了氢能冶金产业，河钢集团等企业已建设氢能冶金示范工程。但是，氢能在冶金领域面临来自生物质的竞争，生物质焦炭可作为冶金还原剂，生物质也可为化工行业提供碳氢原料。

在电力和建筑领域。氢用于电力行业的综合储能效率（30%～45%）远低于电化学储能效率（80%～90%），且电化学储能产业规模和成本下降趋势较为迅猛，而建筑领域的氢能供暖也面临电气化和生物质供暖技术的竞争。

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制氢行业市场分析

1、国内市场

自2020年“双碳”目标提出后，我国氢能产业热度攀升，发展进入快车道。2021年中国年制氢产量约3,300万吨，同比增长32%，成为目前世界上最大的制氢国。中国氢能产业联盟预计到2030年碳达峰期间，我国氢气的年需求量将达到约4,000万吨，在终端能源消费中占比约为5%,其中可再生氢供给可达约770万吨。到2060年碳中和的情境下，氢气的年需求量将增至1.3亿吨左右，在终端能源消费中的占比约为20%，其中70%为可再生能源制氢。

2、国外市场

在全球低碳转型的进程中，清洁氢能将发挥重要作用。根据高盛今年二月公布的报告4，目前全球氢能市场的总规模约为1,250亿美元，到2030年将在此基础上翻一番，到2050年达到万亿美元市场规模。随着可再生能源制氢技术的突破和成本的降低，氢能在全球能源市场中的占比也将进一步提升。国际能源机构针对2050年氢能在全球能源总需求中的占比进行了预测，其中最乐观的为氢能委员会和彭博新能源财经，预测到2050年氢能在总能源中的占比将达22%，其余几家机构的预测值在12%-18%间不等。不管基于哪个预测，与氢能目前在全球能源中约0.1%的占比相比，都将实现质的飞跃。

2050年氢能占能源总需求占比预测

04

电力企业氢能市场开发建议

一是关注氢能项目经济性。随着能耗“双控”向碳排放“双控”目标转变加速，灰氢产业因碳捕集成本与环境成本导致综合效益不断下降，绿电在技术创新和规模化发展的推动加速下，制氢成本逐渐接近蓝氢成本，综合效益将愈发凸显。当前电力企业在氢能产业链中大量参与可再生能源电制氢的投资或投建营一体化项目，建议高度关注投资效益和工程收益，项目前期要科学统筹工程技术方案策划和成本效益测算。

二是熟悉氢能项目管理机制。氢能的应用场景目前主要集中在交通领域，将来还会涉及化工领域、建筑领域等多个应用场景，项目申报管理流程中将涉及更多的管理机构。各地、各领域的管理机构的政策导向和项目申报管理流程的效率是影响项目推进速度的制约因素，建议企业在开发中高度关注管理机构的项目开发建设要求，派出人员常驻项目开发地，及时对接管理机构并协调解决项目推进中的问题。

三是加强氢能产业链上下游合作。电力企业从制氢环节出发，向氢能产业链上下游适当延伸，有利于与上下游企业建立项目、资源、市场、技术、资本等多方位的合作关系，共同努力降低氢能项目全产业链各环节成本。建议电力企业在制氢环节上，加强与传统能源制氢、副产氢企业、制氢装备企业等合作，并从原料供应、技术及相关设备三维度进一步突破成本约束。在储运氢环节上，加强与储运企业的合作，重点关注液态储氢、介质（氨）储氢领域，在技术研发、销售渠道方面深入合作；在液氢运输及管道运输方面，通过技术发展与规模化生产走双向驱动降成本之路。在加注环节，利用传统能源企业基础设施优势，合建氢电油气综合供能服务站；利用设备企业的研发、生产制造和集成能力，合作拓展加氢储氢业务、氢燃料电池产品等，共同推动降低加氢站投资运营成本，共同提升氢能的多场景应用能力，让合作方在氢能市场开发中占有更大市场份额。

四是加强政企、银企合作深度。金融资本在支持氢经济发展上将扮演关键角色，而明确商业模式有助于促进氢能行业内资金流动。建议电力企业主动沟通帮助资金发放机构深入了解氢能行业，协商参与氢能发展的商业模式，加强与政府、银行方的沟通合作，签署战略合作协议，建立相关合作机制和框架。

文章来源： 南生今世说，电联新媒，西贵资本