AR的火苗，越吹越旺。

苹果CEO库克多次提到AR业务对于苹果未来业务的重要性；谷歌时隔多年后，重新捡起AR字幕眼镜；罗永浩将最后一次创业献给了AR……

众多迹象正表明，AR产业已经成为科技圈关注度最高的“明星”赛道之一。作为最接近元宇宙的技术载体，消费级AR眼镜也吸引不少资本和企业的关注。而消费级AR眼镜企业的一举一动，犹如AR行业的晴雨表。

近期，国内消费级AR眼镜厂商雷鸟创新宣布获得过亿元首轮融资，在行业内这是首轮融资金额规模最高的企业之一。据连线Insight了解，本轮融资将用于推动 BirdBath和光波导两条技术路线的消费级AR眼镜的技术研发、量产、市场扩容以及AR人才引进，推动消费级真AR眼镜的落地和市场普及。

雷鸟创新创始人兼CEO李宏伟向连线Insight提到，雷鸟创新由TCL电子孵化，这次的融资预示着雷鸟创新正式成为一家创业型公司，具有里程碑的意义。更重要的是，大公司的资源+创业公司的组合，让雷鸟创新更容易在市场站稳脚跟。

当前，这家成立不到两年的公司，已经推出了多款消费级XR眼镜，并且最新款消费级真AR眼镜雷鸟X2（光波导方向）将于2023年H1量产上市。

AR产业正迎来前所未有的火热，AR眼镜厂商们也都在跃跃欲试、抢夺蛋糕。艾瑞咨询预测，2030年AR终端设备出货量可超10亿台。前瞻行业研究院预计，2027年中国增强现实(AR)产业市场规模将超过2000亿元，2022-2027年复合增长率为78%。

不过，技术有了、场景造了，消费级AR眼镜最终仍要走到消费市场中，接受消费者的检验。只有抓住消费者的喜好，给消费者带来舒适的体验，AR眼镜才有可能普及，成为现象级的产品。

可以肯定的是，现在的景象让AR眼镜从业者们看到了曙光。未来，无论是创业者们对AR产业坚定投入的信心，还是投资者对AR企业发展前景的看好，都在帮助AR行业高速奔跑。

资本布局加码，AR产业迎来黄金时代

很多从业者仍记得去年AR行业火热的场景。

消费级AR企业的融资消息一个接一个，融资金额一个比一个多，有的企业甚至接连融资两轮，一时间，钱都在涌入这个新兴行业。

据中商产业研究院数据显示，2022年上半年，VR/AR领域的投融资共计获得38笔融资，融资总额36.32亿元，融资数和融资额均处于赛道前列。

2023年刚开年，这把资本的旺火继续燃烧，源源不断的资本正密集押注这个火热的赛道，一个属于AR产业的黄金时代初具雏形。

同时，整个赛道的资本热潮也给了细分赛道机会，尤其是消费级AR眼镜，因为它是现阶段让人们最接近元宇宙的技术载体之一。

其中，雷鸟创新作为国内新锐消费级AR眼镜厂商代表，自然受到了资本的关注。

3月6日，雷鸟创新宣布获得过亿元首轮融资，由复星创富、容亿投资领投，三七互娱、润兴锐华、博士眼镜战略投资，野草创投和海南盈添等跟投。值得一提的是，这是AR行业首轮融资金额规模最高的企业之一。

据连线Insight了解，雷鸟创新本轮融资的主要用途放在了技术研发和产品上面。具体而言，包括推动 BirdBath和光波导两条技术路线升级、丰富软件生态、量产、市场扩容以及AR人才引进等。 同时，雷鸟创新创始人兼CEO李宏伟向连线Insight提到，雷鸟创新新一轮融资也将于近期启动。

众所周知，一个产品从研发到面世，需要耗费很长一段时间，浑身遍布技术细节的AR眼镜更是如此。

以今年1月雷鸟创新推出的AR眼镜雷鸟X2为例，这几乎是一款“史无前例”的产品，李宏伟介绍，雷鸟X2从光学设计、结构设计、软件设计，到量产方案均为自研，或与供应链合作进行深度定制。

而这些，离不开资金和技术的支持，这也是未来雷鸟创新融资的重点。“我们的重点在于 光学显示等硬件技术的研发、 核心器件规模化量产、探索和培育AR应用生态，最终推动消费级AR眼镜的落地与普及。 ”李宏伟提到。

值得关注的是，AR行业的利好也传导到了上下游端，AR产业的上下游公司正密集获得资本加注。

去年5月，谷歌收购了Micro LED初创公司Raxium。几乎同一时间，海外社交大厂Snap也宣布收购了衍射光波导公司WaveOptics。海外大厂们都在积累自身硬件能力。

需要了解的是，作为以增强视觉感官能力的AR眼镜，天生就与“光”密不可分。某种程度上， 光学方案的设计开发和量产落地能力 直接影响一款AR眼镜的功能和舒适度。

上下游产业得到资本青睐，对于像雷鸟创新这样的AR眼镜厂商自然是好消息。 正如李宏伟向连线 I nsight所言， “上下游企业的融资会加快建设速度，而这对AR眼镜厂商的供应链补充和应用生态建设都很有帮助。”

更重要的是，上下游产业增长可以让AR产业变得更加成熟、生态更加丰富。李宏伟提到，他希望行业一起把上游的供应链、下游的应用场景，以及市场用户的偏好和接受度都挖掘出来，这样才是对行业正向的引导。

只有面对一个成熟的产业链，创业者才会找到更多的细分机会，企业会找到更大的上升空间，资本也会找到更好的投资标的。

实际上，消费级AR眼镜不是新鲜事，最早可以追溯到2012年的Google Glass。曾作为军用目的的AR技术，在谷歌试图将其落地为消费级产品后，微软、索尼等巨头迅速跟进。但在当时，由于技术的不成熟和量产的不确定，消费级AR眼镜并没有被市场广泛接受和认可。

如今，经过十多年的技术打磨、研发落地，消费级AR眼镜行业展现了完全不一样的活力与革命性。如今，随着越来越多资本的进入，AR电子消费行业的故事也变得更加性感，行业竞争也随之而起。

AR智能眼镜还面临四大挑战

AR智能眼镜与智能手机产业链有些类似，主要有显示、传感器、摄像头、计算处理中心、音频和网络连接等，可为计算、光学和传感三大功能单元。但是AR智能眼镜与智能手机最大的不同点之一可能是光学方案。光学方案是AR智能眼镜最核心的部分，它决定了未来消费级AR智能眼镜的可能性。

AR智能眼镜将朝着长续航、小体积、轻量化、智能化等方向发展，但是目前光学、续航、重量、传输等限制了AR智能眼镜的发展。

光学显示解决方案是AR智能眼镜的关键。据介绍，AR光学方案有棱镜、自由曲面、BB方案和光波导技术等，其中光波导具有更轻薄、高透、视场角更大的特点，成为AR智能眼镜重要的选择之一。

灵犀微光市场总监周星恺表示，凭借在显示面积、透光度、亮度等方面优于自由曲面、BB方案的综合优势，光波导技术目前被全球公认为是最佳的光学显示解决方案，也是国内外光学企业主流的技术发展方向。

而且通过比较小米和OPPO AR智能眼镜也可以看出自由曲面与光波导的优劣。小米无线AR眼镜采用MicroOLED屏幕与自由曲面导光棱镜，整机重量为126g；OPPO Air Glass 2采用自研的全球首款树脂衍射光波导镜片，重量比小米AR智能眼镜更轻，仅38g，体积也比上一代减小40%。

但是目前光波导+Micro OLED方案由于亮度太低，不太适合在户外移动使用，Micro LED具有体积小、亮度高、功耗低、响应时间短等优势，其与光波导结合可能是未来消费级AR智能眼镜的演进方向。苹果、Meta等厂商都在积极布局光波导方案的AR智能眼镜。

续航是AR智能眼镜的痛点之一。OPPO、小米、努比亚在介绍AR智能眼镜的时候都在规避续航问题。长续航问题在智能手机行业都没有得到根本性的解决，手机厂商只能无奈地推出快充这个折中解决方案。但是长续航问题在AR智能眼镜上显得更加突出，AR智能眼镜既需要轻量化，又需要长续航，两者很难兼得。如果无法解决长续航问题，AR智能眼镜很难在消费级市场快速普及。

与续航相比，AR智能眼镜的轻量化更好解决。目前，大部分厂商为了降低AR智能眼镜重量采用分体式解决方案，将计算和电池等部分放在主机端，AR智能眼镜本身更加趋近显示器。但是主机和AR智能眼镜之间需要连接线，大幅降低了AR智能眼镜的体验。为了去除连接线，小米推出无线AR眼镜探索版，采用低延迟的无线连接方案。

但是分体式AR智能眼镜会遇到传输难题。在理想网络环境状态下，AR智能眼镜能正常传输，但是在现实使用过程中环境较为复杂，很可能出现传输不稳定、中断等问题。一位AR智能眼镜使用者指出，目前视频标准中没有重传机制，如果AR智能眼镜没有传输好就需要重新传输，导致我不停地发送，但是AR智能眼镜却收不到的状况。微软将MR做成一体机虽然比较重，但是不太会产生分体式AR智能眼镜传输延迟、掉帧等现象。

多年积累，等待临门一脚

在被AIGC消息围攻多日之际，两则XR裁员消息吸引了笔者注意。

2月16日，有消息称字节跳动旗下PICO业务线正在进行裁员。同天下午，市场传来消息称腾讯游戏XR业务线将变更硬件发展路径，对相关业务团队进行调整。多数人猜测认为，此事跟去年收购黑鲨失利有密切关系。

其实早在腾讯之前，包括Meta、微软、字节等国内外巨头，都对旗下XR业务进行了不同程度的收缩。笔者倾向于认为，这意味着XR产业进入了新一轮冷静期。

厂商裁员的裁员，解散的解散，这也无怪乎有从业者感叹XR行业进入了至暗时刻。

以腾讯游戏为例，公司尝试进入XR领域后，围绕硬件、游戏展开布局。去年成立XR业务线，搭建过超百人的团队。从客观结果来看，自研头显失败了，团队也调整了。这也难怪，外界会将腾讯游戏XR业划入失意者阵营。

不过以腾讯多年以来的风格，XR业务也是多条腿走路。在打通上下游产业链上，腾讯游戏先后出手投资了XR芯片、AR眼镜、内容研发商以及手势交互厂商。更为重要的是，通过深度参与XR产业链，腾讯对硬件、内容、用户发展趋势，有了一定的认识。

此番，腾讯游戏下定决心变更硬件发展路径，对相关业务团队进行调整。笔者认为，这有助于将有限的资源集中在内容生态及XR游戏技术积累上。这或许也是，腾讯游戏未来登上XR列车的门票。

具体到内容生态实现方式上，大致上有分为三种：第一、PGC游戏内容；第二、UGC内容；第三、XR内容。在PGC游戏内容制作上，过去几年，腾讯游戏可谓是一路高歌猛进。在移动端PGC游戏内容侧，我们看到《最强美职篮2》加入了实时光源，利用动捕和面捕，真实复刻了球场场景及动作表现；在主机端，我们看到腾讯游戏Level Infinite跟《流放者柯南》研发商Funcom深度合作，提供IT基础设施以及数据分析解决方案。

在UGC内容这块，我们也看到腾讯游戏有投资Roblox，代理发行《我们的星球》等UGC沙盒产品。至于XR内容侧，我们曾在《独家揭秘腾讯XR北上深三地团队，试水游戏综艺编辑器业务》一文中，独家披露腾讯游戏在深圳有团队正在探索XR综艺、虚拟人等业务。

我们认为，基于移动端、主机/PC端游戏积累下来的研发经验，腾讯游戏可较好地融入至XR终端，毕竟核心玩法、基础软件研发组件，都大差不差，比如游戏引擎、3D空间音频等。

正如前文所述，腾讯游戏在研发、运营侧积累的数据分析工具，已经能够提供给二方工作室。据竞核了解，腾讯游戏技术体系覆盖领域甚广，比如AI、引擎、云游戏、语音、后端服务器、研发管理等技术工具。笔者认为，这类通用技术能力，能够无缝迁移至XR游戏开发管线中，助力提升游戏品质。

说到底，XR游戏市场要想起飞，前提还是得有个XR终端。对腾讯游戏而言，这方面积累相对比较薄弱，但这并不意味着没有积累。

在XR芯片领域，腾讯先后投资了爱芯元智、光舟半导体等厂商，它们分别专注于高性能、低功耗AI视觉感知芯片，XR芯片平台及配套硬件解决方案。在芯片上层XR硬件领域，腾讯还间接参投了AR眼镜厂商Nreal。

众所周知，XR硬件体验跟芯片、终端以及交互方式息息相关。当前，手柄操控是XR终端的主流方式。要想让交互体验更加自然，手部跟踪精准度、触觉反馈灵敏度非常重要。Ultraleap作为专注于手势交互的厂商，技术实力领先。2021年年中，腾讯也入股了这家公司。

我们认为，腾讯通过参投XR硬件公司，不断夯实内容研发、软件技术能力，将极大地提升腾讯游戏切入XR赛道的成功率。现在，腾讯游戏只需要耐心地等待一个时机，一个XR行业起飞的时间点。

变革奇点何时到来？

说了这么多，行业变革奇点究竟何时到来？何种事件会成为下一波XR拐点？

笔者认为，硬件层面取得技术突破、内容层面拥有更丰富的选择、用户层面认知开始普及，以及苹果等新玩家入局。这些变量因子聚合在一起，能够大幅推动XR进入大众视野。

其中，光学方案再次进化可能是硬件技术突破的第一枪。对照各家新旧产品可以发现，Pancake正在逐步替菲涅尔透镜，成为新一代VR头显的主流方案。其最为突出的优势，就是在保证成像效果的同时，可以较大幅度地减轻设备的体积和重量，提升佩戴舒适度。

在AR方向，光波导技术凭借优越的性能，成为了AR眼镜首选方案。后续如何实现成本控制和大规模量产，成为了厂商们的主攻点。

此外，Micro LED屏幕大规模应用、6DoF效果优化及技术升级、手势追踪/眼动追踪的交互革新、触觉手套/肌电手环的功能配件等，都将极大地提升使用体验。这些技术方向迎来实质性突破，或许可以扫清XR成为大众级消费电子产品的阻碍，推动行业奇点到来。

与此同时，以游戏为代表的互动类内容，也在积极探索如何展现XR的体验优势。可以发现，传统3A旗舰作品正在有序地接入，像索尼PSVR2首发游戏就包括《地平线：山之呼唤》、《黑相集：之字路》等高口碑作品。另外也有《半条命：Alyx》等VR游戏，其凭借全新的交互方式，让玩家们看到了新的可能。

对于非玩家用户，或轻度玩家用户而言，视听类内容则是吸引其购入设备、或提升使用频率的重要动力。短视频、播客、直播等社交程度更深的视听形式，都有可能成为XR内容的一部分。

笔者认为，变革起点大概率可能来自行业巨头的产品。尽管苹果对其XR产品三缄其口，但公开资料显示，相关技术布局已超10年。同时，近期也有传闻称，苹果有意在今年春季召开发布会，推出XR产品。

笔者此前曾在《Meta 万元VR机皇来袭， 一场生产力PK游戏机的大冒险》一文中提到，目前最有可能率先构建硬件、内容、用户生态稳固三角的，反而是还没正式下场的苹果。

苹果拥有供应链体系，能够在硬件侧为其提供行业第一档的成本和效率优势。同时，一贯优秀的软硬件结合度及使用体验，相信也能在XR产品上有所展现。

在内容侧，App Store链接的手游开发者，虽无法提供3A级别的游戏内容，却能很好地适配和完成目前扩展轻度用户的目标。同时，苹果也在持续补充流媒体等内容形式，为用户提供多元化的娱乐选择。

此外，苹果拥有的品牌影响力和用户号召力无需赘述。基于相同操作系统，苹果XR产品可以更顺利、更丝滑地融入到现有的产品阵容和用户生态中，苹果全家桶又添一员大将。

比起摘下头显去查看手机消息，苹果系用户能直接从头显中查看和操作 iPone、Mac、iWatch 等设备。用户所有的数据、信息、购买项目都能在各个设备中同步、流转，这无疑是一个巨大的优势。

如此看来，XR行业寻觅的绿洲还在远方。厂商们短期收缩，更多是为后续大战厉兵秣马。腾讯游戏已在内容、软件技术侧积累了深厚的优势，它仍将是不可忽视的选手。

文章来源： 集微网，竞核，连线Insight