全球半导体设备制造企业的业绩增长明显放缓。在9家主要企业中，有8家公司2023年1月至3月（部分公司在2月至4月）营收额将出现同比下降或增长放缓。原因在于半导体市场状况不佳导致需求停滞，美国对中国的出口限制也产生了一定影响。另一方面，基于利空因素几乎全部出尽的观点，相关企业的股价也在迅速恢复。今后的关注焦点将是业绩恢复时期的确定性和反弹力度。

美国应用材料公司（AMAT）16日公布数据称，预计2023年2月至4月的营收额为60亿至68亿美元，比上年同期减少4%至9%。

该公司首席财务官布莱斯•希尔当天在视频记者会上称：“面向存储器客户的订单被取消或推迟的情况相当多。”虽然面向汽车市场的产品销售势头良好，但面向最先进的逻辑芯片、代工企业的产品销售有所减弱。

在2022年10月至12月（AMAT为11月至次年1月）期间，9家大企业中有5家确保了最终盈利，如美国泛林集团和爱德万公司。但从各公司今年1月至3月（AMAT为2月至4月）的营收额预测值看，存在明显的增长放缓倾向。泛林集团和东京电子等6家公司的营收额可能比上年同期减少，有望盈利的Adesto公司和SCREEN holdings的利润增长率则将为两年来的最低水平。

根据国际半导体设备与材料组织的预测，2022年世界半导体设备市场规模将以1085亿美元刷新历史最高纪录，但2023年将出现4年来的首次负增长。

原因之一是半导体企业减少投资。受智能手机等终端需求减弱和经济减速的影响，半导体用户开始压缩这几年积累的过度库存，半导体市场正迅速恶化。尤其受影响较大的存储器大企业在2023年的设备投资将锐减，韩国SK海力士的设备投资将比上年减少50%以上，美国美光科技则减少40%左右。

美国对中国实施的出口限制措施也成为重负。泛林集团预测，这将在2023年对销售额产生20亿至25亿美元的影响。由于中国半导体企业的设备投资停滞，对来自美国以外企业设备的需求也在减少。2022年10月至12月，东京电子面向中国的销售比例为22%，比上年同期下降了大约5个百分点。

全球半导体，下降5%

路透引述安联贸易最新研究报导，全球半导体市场销售额今年料将下滑约5%，占其中八成的消费电子、电脑及通讯产业都会衰减。即便大陆需求可望回升，但仍无力挽回整体市场销售下滑窘境。

报告指出，只有当从零售商到消费电子公司再到半导体设计和生产等环节的库存全都去化完成后，市场对半导体的需求才有机会回升。

该报告也提到，中国大陆的消费者可能会带动半导体市场较快复苏，大陆是全球电子设备基地，又是最大的智能手机及第二大电脑消费市场，这两个领域都将受惠于大陆鬆绑防疫措施和当地消费者的超额储蓄，有助于缓和欧洲和北美市场受高通膨打击所导致购买力下滑之势。

报告指出，目前来看，大陆对半导体的需求增长，仍不足以提高2023年的整体出货量，但任何消费层面的重大积极惊喜都可能加速半导体需求的复苏。

如此一来，亚太地区因占全球75%的半导体制造产能和90%半导体，所处形势将最为不利。报告指出，安联贸易对亚洲主要晶片出口市场的半导体贸易差额和出口比率进行分析，发现台湾、南韩、新加坡、马来西亚、菲律宾和日本面临的风险最大。其中以南韩受到打击最重，理由是记忆芯片的依赖程度相对较高。

报告中分析，半导体价格下跌及芯片供应增加对大陆是好消息。大陆2021年半导体进口额达4,330亿美元，芯片带来的贸易逆差达2,780亿美元。零部件价格下跌，多少可减轻电脑及智能手机制造商的负担，寻求更换或升级资讯科技设备的企业及消费者也将会感受得到。

Gartner表示，不断恶化的经济前景对智能手机、个人电脑和消费电子产品产生负面影响，这将使得DRAM市场供过于求，预期2022年DRAM营收将滑落至905亿美元，减少2.6%，2023年营收恐进一步滑落至742亿美元，再减18%。

Gartner指出，NAND Flash闪存市场因今年第一季发生晶圆厂停工导致价格上涨，预期今年NAND Flash营收有望攀升至688亿美元，同比增加4.4%。但受需求恶化、库存过剩影响，预计2023年NAND Flash营收将同比减少13.7%至594亿美元。

Gartner表示，总体经济环境恶化削弱消费需求，不过企业投资可望有助工业、电信基础设施和数据中心等市场受影响较小。

值得注意的是，美国半导体产业协会（SIA）近日也发布了针对全球半导体产业的预测报告，SIA直言头部晶圆厂产能利用率正处于下滑阶段，以8吋厂受创最大，2022年四季度产能利用率恐降至85%以下，预估需求要到明年下半年才会反弹。同时，Gartner也下调了2023年全球半导体营收预测至5960亿美元，同比下滑3.6%，终止连年成长态势。

根据SIA发布长达32页的最新2022年美国半导体产业现状报告强调，2022年对产业而言，是非常成功且重要的一年，因为相较过往，半导体对世界有更大的影响，但也继续面临重大挑战。

随著疫情带来的芯片缺货潮与涨价红利退散，SIA指出，芯片短缺问题在2022年逐步缓解，今年下半年全球半导体销售增长大幅放缓，业界产能利用率下滑。SIA还引用了Gartner报告分析，8吋晶圆厂受影响相对大，本季产能利用率恐降至85%以下。

SIA的观点与业界看法相近。此前，国内专业8吋晶圆代工厂世界先进已预告，客户需求放缓导致该公司产能利用率骤降，产品平均单价（ASP）面临下滑压力，预期库存调整恐持续2至4个季度，并二度下修今年资本支出至约新台币210亿元，明年资本支出也会持续减少。

至于半导体产业何时有望复苏，台积电总裁魏哲家此前已在法说会预告，库存调整预料将在明年上半年结束，市况有望在明年下半年回升。SIA也认为，半导体产业以周期循环著称，预计2023下半年需求才会反弹。

文章来源： 芯智讯，参考消息，半导体行业观察