建筑陶瓷是指用于建筑物饰面或作为建筑物构件的陶瓷制品，主要指陶瓷墙地砖，不包括建筑玻璃制品、黏土砖和烧结瓦等。

一、行业发展现状

（1）世界建筑陶瓷行业概况

在世界建筑陶瓷行业中，意大利、西班牙是传统瓷砖强国，一直以其高品质和原创设计引领世界瓷砖风潮。中国和印度等亚洲国家瓷砖工业近年来发展迅速，已成为世界主要瓷砖生产基地。其中，中国的瓷砖产销量远大于亚洲其他国家，为世界上最大的瓷砖生产国、消费国和出口国。

（2）我国建筑陶瓷行业概况

建筑陶瓷属于传统产业，随着经济的发展，建筑陶瓷产品的生产技术和消费水平不断提升。由于我国在原材料、生产等方面具有比较优势，近年来，我国建筑陶瓷行业发展迅速，已经成为世界上最大的建筑陶瓷生产国、消费国和出口国。

中国建筑卫生陶瓷协会数据显示，2022年全国瓷砖“名义产能”从2020年的123.2亿平方米增长到125.6亿平方米，增长率为1.91%。行业的实际产量约73亿平方米，同比下降10.5%，产能利用率约为73%。我国陶瓷砖产量在2016年达峰后震荡下滑，2022年较峰值下滑幅度近30%。

我国建筑陶瓷产业过去集中在佛山、博山（淄博）、唐山、晋江、夹江、上海，即“三山两江一海”。由于清远、梅州、河源和高要等优质原材料产地、贸易发达、手工业历史悠久，广东较早形成了在国内外占据重要地位的陶瓷产业。随着国内各区域经济发展的协调性不断深化，建筑陶瓷产业开始向全国扩张，逐渐形成较为均衡的地理格局。

二、产业链：上游构成简单，下游应用广泛

建筑陶瓷是用于建筑物饰面或作为建筑构件的陶瓷制品，主要指陶瓷墙砖和陶瓷地砖：建筑陶瓷主 要以高岭土（瓷土）、陶土为主料，釉料、熔块、化工料等为辅料，经混合、压制、素烧、施釉、 印花等过程，耗用煤、电、柴油等能源进行生产。建筑陶瓷广泛应用于住宅、公共建筑、基础设施 建设的墙面与地面。按照吸水率，建筑陶瓷可分为陶质砖、瓷质砖、炻质砖三类；按照釉面不同， 瓷砖可分为有釉砖、无釉砖、仿古砖、抛光砖等，瓷质有釉砖是建陶行业上市公司的主要产品。

材料、能源、折旧是建陶生产成本的主要部分。根据马可波罗招股书，建筑陶瓷的直接材料、能源 动力、制造费用分别占生产成本的 34%、29%、17%，三项合计占成本比重约 80%。主要的能源和 原料包括泥砂料、化工色辅料、包装材料。能源消耗则包括天然气、电力、煤等，近年建筑陶瓷行 业正经历煤改气的产线改造浪潮，预计未来天然气将成为主要能源。品牌力与费用成本控制创造盈利能力差异。根据各家瓷砖上市公司数据拆分，单位瓷砖销售价格在 36-45 元不等，工程/直销产品价格略低于零售/经销端；成本在 27-33 元左右，单方费用在 5 元-10 元左右，成本与费用管控较好的企业单方净利可以保持在 10 元左右，差的企业则只有 1-3 元。品牌 力、成本费用控制的差异导致企业间盈利能力也存在差距。

三、行业特点：规模较弱，品牌效应一般，库存易累积，渠道很重要产线区域集中分布

建陶行业区域集中度相对高。过去我国瓷砖产区布局有“三山一海两江”之称，即广东佛山、山东 博山、河北唐山、上海、四川夹江、福建晋江。而 2007 年后，江西高安、丰城和广西藤县凭借资源 与政府支撑与人才优势，凭借招商引资大幅承接佛山瓷砖的产业转移，逐渐形成规模化瓷砖产区。 与此同时，辽宁法库、建平，湖北当阳、河南鹤壁等地也纷纷形成自身的瓷砖产区。 集中布局创造竞争力。瓷砖产线集中布局往往可以享受低原料与资源成本优势、规模化生产优势、 高周转优势、品牌化优势，部分产区还可以享受近市场的低运费优势。

运输半径短，品牌效应由弱到强

门槛低，运输半径较短，大品牌难以渗入小地区，容易形成“地头蛇”。瓷砖产品天然具有体积较 大，重量较重，单价较低等特点，存在一定运输半径限制。在过去大品牌渠道构建尚未完成时，中 小企业得以在小区域小市场形成一定规模，这些企业规模较小，相当一部分企业技术落后、自主品 牌和渠道缺乏，市场竞争力差，容易生长，也容易淘汰。随着消费升级，家装需求高端化，消费者 对瓷砖的品质要求提高，加之瓷砖行业龙头的品牌逐渐建立，消费渠道布局逐渐完善，这类中小企 业竞争力正逐渐弱化。

品牌效应逐渐增强。相较于管材、防水等隐蔽工程材料，瓷砖属于表面装饰材料，消费者的辨别能 力相对强于隐蔽材料，加上瓷砖耐用时间较长，即使损坏也很少造成负面外部效应溢出。另外瓷砖 属于半成品，在铺贴之前无法完全展现应用效果。在品牌效应弱的环境下，行业龙头发展往往受到 中小企业低质低价产品的冲击，导致劣币驱逐良币效应，行业格局就更容易分散。随着行业龙头纷 纷增加营销投入，部分企业上市后资金优势相对凸显，以及居民对消费品认知能力的增强，瓷砖行 业品牌效应正在逐渐增强。

库存占比高、存货周转慢

瓷砖产品品类多、变化快，库存周转能力很重要。瓷砖行业 SKU 多，产品审美变化快，消费者需求 也经常随之改变。因此，库存变得格外重要，为了应对消费者多样的消费需求，瓷砖厂商往往需要 对每种产品、每种花色、每种尺寸都要保留一定的库存，这就需要很强的库存仓储能力。另外一方 面，审美变化快经常会导致预留的产品库存销售不出去，存货跌价准备常常会削弱公司营利。 建陶行业存货周转率低于其他建材：建陶行业存货周转率较低，周转天数长，库存商品占存货比例 较高。蒙娜丽莎拥有周转相对较快的优势，因为周转较快，蒙娜丽莎的存货跌价也相对较少。在消 费建材中，建陶行业存货周转最慢，存货积压情况最严重，因此仓储能力和物流配送能力十分重要。

四、行业发展趋势

传统的抛光砖、瓷片、仿古砖、外墙砖、西瓦等品类生产线及产能大幅萎缩，新兴的岩板、大板、地铺石、中板等品类异军突起，产能大幅度上涨。

（1）行业集中度持续提高

从需求端来看，在消费升级、渠道变革的影响下，建陶行业整体供应链、销售链发生激烈变化，建陶企业的营销战略不断升级、产品迭代速度增快，存量市场竞争日趋白热化；同时，随着人们对美好生活的追求愈加强烈，存量房屋的“二次装修”需求呈现爆发式增长，特别是在全国城镇化进程加速推进的作用下，住房翻新需求更盛，消费者对品牌体验、产品品质的要求不断提高，使得建陶行业品牌化程度进一步提升。

而在制造端，在“双碳”、“双控”政策目标下，建陶行业往低碳环保的发展趋势越来越明显，推进绿色制造、研发绿色产品、优化能源结构、合理布局产能等正成为行业发展的趋势，从而加剧了“强者愈强”的马太效应，能源、资源将进一步向头部企业靠拢，深耕品牌建设的企业对技术的投入力度持续加大，持续加大绿色、低碳、循环经济的比重，增强企业发展内在动力，进一步推动行业优胜劣汰，行业集中度不断提高。

（2）建陶产品跨界应用领域拓宽

近几年，鉴于陶瓷类产品防潮、防火、易洁、不易变形等产品特性，大板、岩板等新型产品更进一步将瓷砖应用拓宽至更广的领域，从传统的墙、地，到橱柜、台面、桌面、门、幕墙等几乎覆盖所有室内室外全空间范围，使得建陶产品进一步深入泛家居领域，与定制家居、电器等行业实现跨界融合。基于深化创新驱动的要求，建陶产品的规格、花色、性能等还将持续升级，未来可代替各种传统材料，应用于高铁车厢、游艇的地面及卫生间，电视发射台控制室、电台控制室、地铁调度中心、交通运输调度中心、石油化工生产车间、集成电路生产洁净车间、医院手术室、麻醉室、氧吧间等特殊场所，进一步深化产品的跨界应用。

（3）建筑陶瓷产品薄型化发展趋势

建筑陶瓷产品的薄型化可以从源头上降低建筑陶瓷生产所耗用的矿产资源和能源，对解决建筑陶瓷行业耗能、排放问题有重大意义，能够推动我国建筑陶瓷行业向着绿色化、节能化方向发展，也是实现建筑绿色化和轻量化的重要途径。近年来，国家持续鼓励、扶持具有节能、节材、轻质、坚固特点的陶瓷薄板等新型薄型化建筑陶瓷材料的发展，陆续推动了《陶瓷板》（GB/T 23266-2009）、《薄型陶瓷砖》（JC/T 2195-2013）等标准的制定和修订，以促进相关产业的发展和成熟。2015 年 12 月实施的新版《陶瓷砖》（GB/T 4100-2015）标准，首次对传统干压陶瓷砖的厚度进行了限定，这将推动国内薄型化建筑陶瓷产品大规模增加。

（4）生产自动化数字化程度不断提高

智能制造、绿色制造是行业发展的必然趋势。随着一批数字化、智能化的技术和装备相继问世，以自动化器械代替人工、以智能化器械代替非智能化器械将逐步实现，其中，借助云计算、大数据、工业机器人、移动互联网等技术，建筑陶瓷企业可以更好地实现个性化柔性定制、智能仓储、智能物流，建设全自动生产线，并逐步向“无人工厂”发展。

文章来源： ​普华有策咨询，未来智库，中商情报网