“东南亚支付赛道，已经越来越拥挤了。”一位中资背景的东南亚金融业务的服务商告诉霞光社。

东南亚互联网电商和社交媒体的飞速发展，催生了越来越多的在线支付需求，尤其是东南亚疫情持续的三年，更像是给东南亚在线支付需求插上了加速器。这也使得更多国内支付品牌紧锣密鼓布局出海并加速东南亚本地化。于是，出海公司、本地用户、第三方钱包，以及与它们相关联的数据服务和综合金融服务，都在这一赛道里生长壮大，构成了东南亚诸国独特的支付生态。

新加坡作为整个东南亚的金融中枢，在2022年的热度居高不下，其中出海创投和热钱涌动更是让这里“充斥着金钱的味道”。与东南亚独特支付生态相关的“风口”很多，比如“先买后付”“跨境支付”“聚合支付”等等。

根据APP Annie数据，东南亚成为中国金融科技出海最热门的“第一目的地”，市场占比达到了33.2%。而在其中，印度尼西亚又是东南亚国家中最热门的金融科技出海热土，其中消费金融占比最大。

而根据金融出海从业者的讲述，东南亚国家，包括新加坡、印度尼西亚、菲律宾、越南、泰国、马来西亚等，目前的电子支付行业都“处于一个快速发展的阶段”。不断涌现的风口给支付出海带来机会的同时，也使出海跨境支付服务这个行业越来越“卷”。

目前东南亚支付出海中有哪些赛道，这些赛道中都有哪些不同规模的玩家？目前行业的整体趋势如何，痛点难点又在何处？这些东南亚支付出海的“先行者”和随风而来的大小厂牌，都是如何进行本土化和开拓市场的？

东南亚支付“神仙打架”

“在印尼的小市场买点东西，你会发现柜台上花花绿绿放着好几个收款码—— 你看自己习惯用哪个随便选。在越南扫码支付也越来越普遍，但同样支付选择也是‘稀碎’，付钱时码多到眼花。”旅居马来西亚、越南等东南亚国家的程阳告诉霞光社。

经过疫情这三年，东南亚人正在大量“告别现金”。

虽然线上支付正在流行，但东南亚支付环境中还有大量的“unbanked（不使用银行服务）”和“underbanked（使用银行服务不足）”人群。尤其在印尼、菲律宾、越南等地真正频繁使用银行服务的人口比例很低，使用信用卡比例更低。于是，当地衍生出许多“非银行的”支付方式。

与国内情形不同的是，东南亚商店出示的“付款码”不仅包括国内常见的“小蓝（支付宝）”和“小绿（微信付款）”两大选择，根据不同国家当地情况，线上钱包花花绿绿一大堆，准备迈向无现金支付的东南亚顾客，每次付款都要经历一次付款方式选择。

东南亚整体的支付选择虽多，但由于几乎每个细分的当地支付场景都在做自己的电子钱包，导致这些支付品牌体量都不算太大，且其体量与支撑其使用场景的应用体量大小密切相关。

以印尼的to C端支付钱包市场为例，印尼号称有“五大钱包”，分别是GoPay、DANA、OVO、ShopeePay和LinkAja。

本地常用且体量较大的本地服务线上支付手段有Gopay、OVO和DANA，常见的电商to C端线上支付手段有Shopee pay。根据InsightAsia数据，Gopay 是印尼人使用最广泛的数字钱包，有71%的用户曾经使用过GoPay。而在印尼排名第二的数字钱包品牌是OVO，有70%当地用户使用过，略微不及GoPay。

但事实上，GoPay之所以在印尼覆盖如此广泛，是因为它背靠印尼第一“互联网大厂”GoJek。

GoJek最初的核心本地服务是交通运输——无论是你打摩托车、出租车，还是注册骑手，都离不开GoJek。除此之外，其生态系统中还包括印尼最大外卖服务Go-Food，“快药”服务Go-Med，新闻与娱乐服务gopaly和gotix，物流业务Go-Send和Go-Box等等。

所以在2016年GoJek推出内置支付程序Gopay之后，Gopay就凭借着GoTo生态系统大量的用户积累，逐步演变为印尼第一大体量的支付手段。

一位印尼市场的出海支付从业者把GoPay类比为“印尼微信支付”，因为它没有自己独立的APP，是依附于GoTo生态系统中使用的，正如微信支付也没有独立APP，依靠在微信的巨大用户体量和习惯性中存在。

同样，唯一能在印尼跟GoPay唱对台戏的，是背靠着成立于马来西亚的超级应用巨头Grab的OVO。Grab整个业务范围能席卷整个东南亚，虽然旗下已经有了GrabPay，但2021年10月又收购了OVO股权，使得OVO成为Grab印尼网约车平台使用的主要电子钱包。

去年的WorldPay全球支付报告中也提到，“印尼电子商务日益发达，超级应用程序Grab和Gojek，推动了OVO等数字钱包的发展。”

“过去几年印尼的支付用户争夺大战一度很惨烈。”曾经在印尼本土从事投资的王雪告诉霞光社，“Gopay、OVO、DANA、LinkAja，甚至都推出了支付活动宣传和折扣手段。”除了上文提到的背靠印尼大厂的Gopay和OVO，DANA和LinkAja的“身世”也非常有趣。

印尼本地支付平台LinkAja，被称为“印尼国企”。最初由印尼四家国有银行、印尼国家电信公司和印尼能源公司共同推出，支持它的是印尼国有的电信、交通、石化等大型国企，再加上整合了印尼许多银行的官方渠道，所以具有独特的竞争力。

而另一家被认为是“线上付款体验感最好”的支付品牌DANA，背后则是国内出海大厂蚂蚁金服。

DANA被称为“印尼支付宝”，蚂蚁集团从2016年就开始在东南亚布局金融科技出海，2016年，蚂蚁和泰国支付企业Ascend Money达成合作，2017年又注资了菲律宾最大的电子钱包GCash，收购了新加坡支付服务helloPay，在印尼又与Emtek合资了DANA，主攻在线付款、线下门店付款、移动充值、账单支付和分期支付等等。

除了蚂蚁投资的东南亚本土支付，蚂蚁旗下Alipay+的野心显然更大。

事实上，Alipay+的标志，在东南亚国家的消费场景中常常被看见。无论是购物商场、咖啡店还是各类电商零售，Alipay成为了国人在海外几乎是最主要的电子钱包跨境支付场景。在去年的新加坡金融科技节（SFF）上，新加坡副总理兼财政部长黄循财还专门去蚂蚁展台用Alipay+手机扫码买了杯咖啡。

不同于DANA，Alipay+给自己的定位是“创新的跨境支付技术和营销解决方案”，从消费者端转移到了面向全球商户。把东南亚的餐厅、便利店、酒店、出租车等本地商户，和第三方钱包链接，接入花样繁多的电子钱包，服务范畴更广。

在东南亚支付市场上占有一席之地的出海品牌，除了Alipay+，还有Wechat、Atome，还有“东南亚小腾讯”Shopee旗下的ShopeePay、SeaMoney和SPayLater等线上支付、先买后付出海方案。

跨境领域成支付机构新增长引擎

近年来，随着尾部支付机构的不断出清，支付行业加速优胜劣汰，行业迈向高质量发展阶段。2022年7月21日，中国人民银行《关于支持外贸新业态跨境人民币结算的通知》正式施行，为支付机构跨境支付开拓新契机。

经记者梳理，2023年以来，已有不少机构在跨境领域频频动作，比如，2月3日，全球跨境贸易数字化服务商PingPong发起《出发吧！跨境人》专项活动；2月10日，连连国际（LianLian Global）宣布与圆币科技（RD Technologies）达成合作意向，助力企业实现品牌出海和货通全球等；2月16日，腾讯金融科技推出企业跨境支付平台“智汇鹅”，面向跨境电商卖家、进出口电商平台及机票酒旅商户，提供全球收款、付款、汇兑等一站式解决方案等。

“布局跨境领域正成为支付机构探寻‘第二增长曲线’的新增长引擎。”易观分析金融行业高级咨询顾问苏筱芮对《证券日报》记者表示，作为跨境贸易链条中的关键环节，跨境贸易的发展离不开支付机构的助力，跨境领域也成为诸多机构及金融科技平台看好的赛道。

苏筱芮称，2023年是跨境支付机遇与挑战并存的一年。国内积极的政策与支持措施为跨境支付机构展业营造了优良环境，总体来看，支付机构在跨境领域布局机遇大于挑战，预计外贸新业态、数字人民币与跨境B2B或将成为跨境支付突围的“新赛道”。

不止于收付款

当前，国内移动支付用户数量已经超过9亿，支付方式的变化在改变大众消费习惯的同时，也推动了零售行业的变革。

过去的十余年间，电商爆发，全国网上零售额在社会消费品零售总额中的占比从2012年的6.1%增长至2022年27.2%。同时，无人零售兴起，实体零售企业开始寻求向线上转型。这些变化的出现无不依赖于移动支付的普及。

今天的支付产业链除了消费者与商家外，还涉及监管部门（中央银行）、商业银行、第三方支付公司（微信支付、支付宝、云闪付等）、清算机构（中国银联、中国网联）以及软硬件服务商。其中，第三方支付公司数量达到上百家。

对于零售企业而言，支付不仅仅是与收付款相关的一个动作，而是连接人、货、场的关键环节。交易过程中产生的数据，能够反映真实的市场情况和消费者消费行为。

对零售企业而言，在缺少交易数据的情况下很容易根据经验做出错误判断。举例来说，多数实体零售企业认为主要消费来自熟客。随行付增值业务负责人杨智勇通过支付数据发现，多数零售企业的熟客销售占比仅20%左右。一些头部品牌便利店、区域零售企业，每月到店3次的消费者占比都不足30%。

“老板们大都相信经验而非数据，不能做出正确决策，正是实体零售面临困境的原因所在。我了解有社区生鲜店放弃所谓经验主义，利用支付营销工具将门店复购率做到了46%。现在已经筹备第四家店了。”他说道。

从这个层面来看，支付在实体零售中发挥作用的空间更大，甚至可以看作是数字化的起点。通过支付数据，商家能够了解宏观的消费趋势，决定备货策略。同时也能了解不同顾客的消费偏好，为精准营销做准备。

在孙唯淋看来，支付是商家与消费者中间无法替代的一个连接器。不仅可以延伸到营销方案的确定，还能够通过资金、会员等的打通，实现线上线下一体化。此外，还能优化企业资金管理、分配方式，是提升经营效率的关键环节。“目前，包括付呗在内的众多支付服务平台，都在用系统的数字化能力帮助零售企业降本、增效。”他说道。

在C端市场基本饱和的情况下，支付平台开始将重心转移到B端。采访中多位支付平台负责人也都提到，未来的业务重点在于加深同零售企业的合作，为其提供系统的解决方案。而这对于实体零售企业而言，也是机会所在。

文章来源： 证券日报，第三只眼看零售，霞光社