6月6日凌晨，WWDC23苹果开发者大会正式开幕。大家期待已久的苹果首款MR头显Vision Pro也终于与大家见面。该款产品将于明年年初在美国发售。然而3499美元（约2.5万元人民币）的高售价，也让部分消费者望而却步。如此高的售价，是不是意味着其物料成本也相当高昂？近日，有机构列出了苹果这款MR头显的物料清单，其总成本约为1500美元，占售价的43%。

在当前智能手机出货疲软的背景下，苹果MR新品的意义，不仅在于重新定义AR/VR的用户产品体验， 并为开发者带来振奋人心的新机会。

从行业整体看，目前VR/AR设备奇点已至。据IDC，2021年全球VR出货量为1095万台，突破年出货1000万台的重要拐点，2027年VR出货量有望达到2465万台，2022-27年复合增长率超过20%。

AR/VR产业的供应链将会出现哪些新风口，各大科技巨头将会有哪些布局，改性塑料将会有哪些新应用？快来跟小编一起了解！

一、非金属材料的机会

1. PA

PA的性能之强大，每个材料行业的人都知道，不做赘述。具体到应用上的话，可用作边框、外壳、头部松紧带和卡扣等。

相关材料供应商有：帝斯曼、阿科玛、杜邦、华力兴、山东祥龙、山东东辰、同益股份等。

值得注意的是，部分材料厂商开始在AR/VR布局的超低密度尼龙，具有更加轻巧、延展性好、形状记忆、可染色等特点。

2. PC

PC能够兼备强度、延展性、韧性、冲击强度和关键的透明度等性能。目前，PC可用作AR/VR的主体框架和镜片等。

3. COC

COC是具有环状烯烃结构的非晶性透明共聚高分子材料，随着AR/VR设备的火热，COC也开始逐渐进入人们的视野。

COC具有与PMMA相匹敌的光学性能，以及高于PC的耐热性，还有低吸水性、优良的尺寸稳定性等，在市场上获得了很高的评价。

COC还具有改善水蒸汽气密性，增加刚性、耐热性，能赋予易切割性等优点。

碳中和，很少像苹果公司这么急的。

苹果要在2030年完成全供应链碳中和。为了做到这一点，苹果2017年立誓在产品中100%使用回收材料，建立所谓的“闭环供应链”。不久前，苹果又给自己加码，公布了电池金属的“闭环”时间：到2025年，苹果产品的电池要使用100%的回收钴金属。发布消息时，蒂姆·库克在社交媒体上说到：“我们的团队每天都在推进产品创新，终有一天我们将不再需要向地球索取任何材料。”

库克虽然嘴上说“我们的团队”，但实际上，正如苹果的供应链依赖中国的制造业，苹果的“闭环”大业很大程度上也需要中国的供应商来共同完成。苹果和它的中国再生材料供应商之间，是怎样的关系？

二、谁在向苹果供应再生材料？

“再生材料”“循环材料”“回收材料”“闭环供应链”指的都是同一件事，即把废弃工业品中的材料回收，用于新产品的生产。在苹果的碳中和大计中，使用再生材料的优势在于避免了生产原生材料的碳排放。比如根据苹果在《环境进展报告》中提供的数据，再生铝由于免去了电解冶炼的环节，其碳足迹是原生铝的1/40。

苹果重点关注的回收材料有14种，包括铝、钴、铜、玻璃、金、锂、塑料、稀土、钢、钽、锡、钨、锌、纸。这里面技术含量高、有故事可讲的，大概是铝、钴、锂、稀土这几种。这些回收业务已经能够撑起A股上市公司。

2022年12月，创新新材料科技股份有限公司（简称“创新新材”）借壳上市。这是一家位于山东、从事高附加值铝合金加工业务的企业。创新新材在最近发布的年报中，爆料了公司与苹果合作开发再生铝材料的事。

电子产品使用的铝合金材料的技术含量是很高的。可能有老果粉还记得，早期的苹果产品（比如6代之前的iPhone）曾经因为信号差、褪色、在地铁上被挤弯等问题而受到诟病。为了保持产品铝制外壳坚固、有韧性、不影响信号、外表美观，苹果多年来对铝材料多次改进迭代。

有了“闭环供应链”的目标之后，苹果必须用回收铝来实现上述性能。2017年起，苹果找到创新新材，开始就电子产品用铝的保级回收展开合作研发。创新新材也在2018年起加入了苹果的核心供应商之列。

与苹果的合作对创新新材有什么意义呢？这样的研发活动是国内高端铝材自主研发、实现国产化的一个缩影。自从与苹果的合作时起，公司在3C用再生铝材技术上已经达到了行业领先地位。据创新新材的相关披露，创新新材从其他铝加工企业那里获得铝废料，通过一系列的回收工艺实现铝的保级乃至提级利用。下游直接是富士康、立讯精密等组装企业。创新新材包揽了苹果的铝材料供应商、铝合金技术方案供应商、以及铝构件的加工商三重角色。

2018年10月30日，也就是苹果与创新新材开始合作研发的一年多之后，苹果在一场发布会上高调宣布，新版本的MacBook Air将使用100%再生铝。

当然，创新新材只是苹果的多家铝供应商之一。苹果的铝供应商还包括福蓉科技、金桥铝业、可成科技、穗高科技（后两家为台企），以及日本的UACJ等等。其中可成科技和UACJ都在江苏建有工厂。和更下游的模组供应商一样，铝供应商之间既有分别生产不同苹果产品、不同构件的分工关系，也存在互相竞争的关系。

以上是苹果的再生铝供应商的简要情况。在再生钴和再生稀土方面，苹果在产业上的话语权更低一些。比较在中国的新能源材料领域，再生钴和再生稀土不算是新鲜事了。

钴和稀土都是稀有的金属。2022年全世界的原钴产量只有19万吨。而制造三元锂电池的正极需要钴。据估算一辆特斯拉Model 3需要用多达4.5kg钴。而稀土是制造磁铁的必要材料，在新能源车的电机、风力发电的风机上，都有大量的应用。由于钴和稀土的稀缺性和高价值，中国市场中相关的回收产业起步较早。

与造车和风机行业相比，苹果的钴和稀土用量很少，并且也不具备特别的技术含量。所以苹果只要搭个便车就可以了。苹果在2022年《环境进展报告》中坦承，公司完全使用再生钴和再生稀土的障碍，主要是“监管障碍”和“可获得性与渠道”——换句话说，就是不存在技术问题，只是供应链还没理顺。

苹果的23家钴供应商，中国企业或地址在中国的企业占20家，其中包含上市公司华友钴业、腾远钴业、格林美等，并且有相当部分都有钴回收业务的布局。比利时的供应商优美科（Umicore），也是一家以金属回收闻名的跨国矿企。

至于再生稀土，根据A股的再生稀土龙头华宏科技的披露，2022年一整年苹果从华宏科技那里获得了600吨的再生稀土氧化物，相当于公司年产能的12%。而至于2023年有没有续约，华宏科技一直守口如瓶。考虑到近期国内外的再生稀土产能都在积极扩张，苹果或许有了更多样的选择。

总之，正如财联社在采访相关业内人士后得出的结论，苹果使用再生稀土的举措“从实际的稀土用量来看，此举噱头的成分居多”。苹果在产品中使用再生稀土、再生钴（以及再生钨），其实主要是从中国已经相对成熟的循环经济中，分走了一小杯羹而已。

三、苹果对中国循环经济有没有贡献？

所以，苹果对中国的循环经济有什么贡献吗？抑或它只是个搭便车的？我们可以从苹果和中国供应商各自的角度看。

苹果的角度。苹果的绿色投资举措是相当透明的，从中我们可以看到苹果在做什么。2016年以来，苹果一共分3次发行了共47亿美元的绿色债券，成为美国发绿债的总金额最高的企业。这些绿债的用途简单明了，就是用来减少碳排放的。

根据苹果4月份最新的披露，最近一批将近22亿美元的绿债中，公司已经花出去了7亿多。其中83.46%投到了全球范围内的新能源基建上，8.09%投到了“低碳设计与工程”上。

所以大部分的钱都投在了新能源基建上。苹果在中国也建设了多个风力发电和光伏发电厂，以向供应商提供清洁电力。一位关注新能源的金融从业者告诉虎嗅，投资新能源基建可以更好地保证投资回报，它不像纯粹投资社会责任、或者投资生态保护的项目那样不追求财务收益。新能源基建可以靠发电在一二十年内回本。这可能能够解释，为什么苹果更热衷在新能源上花钱。

这部分钱近两年的总投资额是5718万美元，又分成4种去向：提高生产效率、改进碳足迹核算、循环材料、低碳材料。也就是说，苹果近两年对循环材料的投资，只占这5718万美元中的一部分。这和新能源基建的5.89亿美元投入相比，只是个小零头。

至于苹果的循环经济投入对供应商的影响，我们需要来到供应商的角度看。

与模组供应商不同的是，材料供应商对苹果的依赖度普遍较小。还拿供应铝壳的创新新材为例。创新新材2022年的总营收686.82亿，而手机铝壳所属的铝型材业务的营收只有29.84亿，占总营收的4.3%。再加上公司还为奔驰、大众等车企制造车用铝型材，并且为除了苹果之外的PC、电视品牌供应铝型材，苹果为创新新材带来的收入，应该只占总营收的很少一部分。铝加工企业中对苹果依赖较重的，是专注3C产品铝构件的福蓉科技，前五大客户贡献了72.46%的销售额，其中前两大客户是三星和苹果。

对于创新新材，苹果的价值在于前沿的研发和高质量发展的想象力。虽然比较大宗铝合金棒、板、带、箔、线缆材给公司带来的营收多，但毛利率很薄，只有2%-4%。而型材业务的毛利率超过20%。以苹果订单为代表的新能源车、3C领域的型材需求，使企业能与新经济接轨，并且在研发步调上紧跟新经济发展。在2018年之后，创新新材还承担了苹果多个新产品所需的铝合金材料研发。

创新新材能为苹果解决的另一大问题是产品减碳。这一方面是由再生铝业务实现的。2022年公司的再生铝用量约69万吨，在420万吨的总产量中已经是相当大的比例。并且公司还规划了205万吨的再生铝新产能。另外，据创新新材的年报介绍，公司是全球铝加工行业率先实现全流程碳足迹跟踪的企业之一，并且开始在云南设厂，用云南的水电来生产绿色铝材。

大概正是因为这些低碳业务布局，使得创新新材有底气在2022年新加入了苹果的供应商“清洁能源计划”。加入这个计划，等于向苹果承诺在2030年之前仅使用清洁能源生产苹果的产品。

苹果开启这个计划，为的就是2030年全面碳中和。截至2022年3月，“清洁能源计划”一共有213家供应商加入——“这占到苹果供应商列表的70%以上”，苹果方面称。

苹果表示，在这些供应商中有68家是中国企业。但根据虎嗅ESG的不完全统计，加入“清洁能源计划”并在中国大陆设有工厂的供应商，可能超过了170家。这些企业同样需要用中国国内的新能源基础设施来实现部分或全部的苹果产品供应。

很多加入苹果“清洁供应商计划”的中国本土供应商，如闻泰科技、蓝思科技、歌尔股份这些市值超500亿的大企业，以及嘉泰股份、精研科技等小市值的上市公司，虽然自己的碳中和账本还远没有算清楚，甚至还没有开始算，但是给苹果的零碳“样板间”已经先搭起来了。

总之，苹果和中国供应商在利用清洁能源方面，有一种互相成就的关系。苹果凭借其链主地位和绿色转型威望，得以在中国经济的清洁能源转型中御风而行。然而在循环经济赛道上，苹果不仅投入更小，而且除了铝之外的其他金属，苹果的话语权也十分有限。

文章来源： 链塑网，电子发烧友网，虎嗅APP