海底光缆是支撑各国之间交流沟通和贸易往来的重要通信基础设施，是数字经济时代各个国家参与全球经济社会活动的基石、底座和载体，承载了全球约 99%的洲际通信数据流量，是国际通信的主动脉，是扩展数字经济、数字文化、公共产品影响力的基础条件。

随着高流量用户的不断增长、企业行业数字化智能化转型升级的不断深入和数据中心的高速发展等促进了全球数据流动，带动国际带宽快速增长。根据国际带宽的增长和全球数据中心的布局，未来海底光缆将继续保持高速增长。

光缆市场需求集中涌现

近几年，我国每年的光纤光缆消耗量约3亿芯公里左右。在5G和千兆光网络建设规划的刺激影响下，2021年-2026年，我国的光缆需求量将保持2.9%的年复合增长率（CAGR）。受5G双千兆网络建设影响，长远来看，市场对光缆的需求上升的趋势没有变。体现在2023年上半年，光纤光缆市场出现积极信号：中国移动、中国电信两大运营商相继启动普通光缆、室外光缆等招标项目，给光纤光缆市场带来了曙光。

中国移动于6月启动1.082亿芯公里（约338.90万皮长公里）普通光缆集采，项目设置最高投标限价为762459.45万元（不含税总价），给行业再度释放利好消息。中国移动作为光缆市场的“风向标”，2023年启动普通光缆招标项目，这将给光纤光缆厂商增强发展信心。

7月初，中国移动2023年至2024年普通光缆集采项目中标候选人出炉，14家厂商的投标均价约为68.71亿元，粗略计算每芯公里光纤成缆后的平均价格为63.5元。与2021年的普通光缆招标项目结果相比，14家厂商的投标均价约为91.58亿元，粗略计算每芯公里光纤成缆后的平均价格为63.95元。

此外，中国移动还于5月启动蝶缆集采，预估采购规模约500万芯公里，对比中国移动此前的蝶形光缆采购量，2023年同样创新高。

经统计，中国移动普通光缆、蝶形光缆项目共计产生了1.132亿芯公里光缆需求。

中国电信方面启动5000万芯公里室外光缆（2023年）集采，本次室外光缆集采项目采购量超过2020年、2021年同期，与2018年的采购量持平，显示出中国电信旺盛的光缆需求。

上半年，中国移动、中国电信的光缆集采项目，两大运营商共启动约1.632亿芯公里的光缆招标项目，极大提振了光纤光缆企业的信心。

此外，上半年中国联通、中国广电还未启动规模级的光纤光缆招标项目。但是对比2022年，中国联通本地网光缆集采产生了4362万芯公里光纤需求；中国广电则在2022年首次启动普通光缆、蝶形光缆产品（合计约903万芯公里）集中采购项目招标。2023年下半年，中国联通、中国广电还将产生一定的光缆采购需求，值得行业期待。

值得注意的是，除了运营商市场，非运营商市场也将释放一定的光纤光缆需求：电网建设方面，国家电网2023年将加大投资，电网投资将超过5200亿元，再创历史新高；南方电网“十四五”投资将超6200亿元，重点投向“两新一重”、电力保供、新型电力系统建设、数字化转型等领域，2023年计划投资约800亿元加快推动在粤项目建设。铁路轨道交通等方面，2023-2025年铁路固定资产投资额每年有望达到8400亿元，预计年均投资较2022年提升18%。根据国铁集团发布的《新时代交通强国铁路先行规划纲要》，到2035年现代化铁路网率先建成，全国铁路网达到20万公里左右。其中，高铁7万公里左右，20万人口以上城市实现铁路覆盖，50万人口以上城市高铁通达。到2050年，建成更加发达完善的现代化铁路网。电网、铁路轨道交通建设持续推进，无疑会拉动了非运营商市场部分的光纤光缆需求，相关光缆招标项目将陆续启动。

展望下半年，受运营商以及非运营商市场的光缆采购齐放量的影响，订单过于集中释放，会导致光纤光缆厂商在消耗原有光纤光缆库存的同时，还将面临一定的排产与生产压力。

海底光缆发展前景广阔

海底光缆的设计使用寿命一般为25年。从当前海底光缆的服役年限来看，全球已建的464条海底光缆中，1998年(含)以前建设的海缆达82条，已经达到了设计使用寿命。根据不完全统计，1999年-2003年、2004年-2008年建设的海底光缆分别为79条、69条，未来10年还将有148条海底光缆退役。未来，全球海缆将进入一个新旧更替的时期，形成海缆布局的重要时间窗口期。

当前全球海缆产业蓬勃发展，随着5G、4K/8K视频、数据中心、云计算、人工智能等技术产业快速发展，海缆带宽需求增长势头愈加强劲。与此同时，随着高流量用户的不断增长、企业行业数字化智能化转型升级的不断深入和数据中心的高速发展等促进了全球数据流动，带动国际带宽快速增长。根据国际带宽的增长和全球数据中心的布局，未来海底光缆将继续保持高速增长。中国信息通信研究院预测，2023-2028年全球将新建153个海底光缆系统，新建海缆长度约77万公里，预计中国企业可参与海底光缆系统77个，海缆长度约34.5万公里，市场规模达百亿美金级别。

另外，随着海洋开发活动和海洋科学研究的深入推进，海上油气平台和海洋观测网络等建设活动日趋活跃，海底光缆已不仅局限于满足公众通信传输需要，油气行业和海洋观测等典型行业数字化智能化发展逐渐催生海底光缆建设新需求。特别是未来油气产业海底光缆通信市场还有较大的增长潜力，根据HISMarkit的数据，全球在用海上油气平台总数为570个，中东、西北欧、东南亚、美国_墨西哥湾、南美、西非等区域海上油气平台数量占比超过60%，是未来海底光缆市场的重点增长区域。

海外市场大规模投资仍在继续

从全球来看，许多国家与地区迫切需要产业数字化转型升级与网络基础建设不足之间的矛盾，也为通信行业发展提供了较大的投资空间与出持久的动能。

非洲：

近年来，非洲成为全球光通信部署热土，根据TeleGeography的数据，近年来，非洲带宽增长速度是世界上最快的，从2017年到2021年增长了四倍。大量通信、互联网企业走入非洲，并建立起PEACE Cable、Equiano、2Africa、Africa-1、Raman、Medusa Submarine Cable System、SMW6八大海缆系统，其中PEACE Cable、Equiano、2Africa均已投入使用，其他的海缆系统也预计将于2025年前陆续开始运行。

此刻，仍有大量资金涌入非洲，非洲最大的移动网络运营商MTN计划耗资3.2亿美元建造一条连接10个国家的内陆光缆。另外，世界银行集团成员国际金融公司将向埃塞俄比亚投资1.57亿美元，并在此基础上提供1亿美元的贷款，以帮助当地运营商在全国推出和运营4G和5G。

拉丁美洲：

2023年，乌拉圭、秘鲁、阿根廷、哥伦比亚等多个国家将进行5G频谱拍卖，紧随其后的则是相关基础设施的建立。Omdia指出，5G在拉丁美洲仍处于起步阶段，到2027年，预计5G将占该地区总连接数的47%。

巴西一大通信工程东北互联（Nordeste Conectado）目前已基本完成并部分投入使用。另一大通信工程北部互联（Norte Conectado）第二阶段工程Infovia 01 干线网络预计城域网将于2023年下半年建成，亨通公司为该项目光缆主要供应商。今年年初，中天与巴方签署合约，成为Infovia02、03、04的光缆供应商。

东南亚：

东南亚从地理文化等方面便天然地与我国具有近亲性，近年来东南亚许多国家不断致力于创造良好的国际贸易环境，吸引海外投资建设，加之欧美国家与我国贸易摩擦频发，东南亚逐渐成为我国海外贸易的重要增长点。作为5G技术发展前沿区域，东南亚5G布局有力带动相关基础建设发展。

截至2022年底，泰国5G几乎覆盖全国85%的人口，用户数量达到1000万;2022年7月，新加坡电信表示其5G覆盖率超95%;马来西亚运营商Digital Nasional Berhad(DNB)宣布，截至2022年底其5G覆盖了近50%的人口,约3900个站点，超过了40%的目标，此外马来政府还计划于2024年推出第二个5G网络。截至2022年底，菲律宾最大运营商环球电信公司表示其5G已覆盖国家首都地区97.2%的地区以及菲律宾90.2%的主要城市。

海缆方面，今年5月，新加坡通信和信息部(MCI)发布了数字互联蓝图(DCB)，DCB指出新加坡国际海缆规模未来10年内将翻番，这一举措有可能催化至少100亿新币的海缆投资。同月，菲律宾最大运营商PLDT开始计划部署新的海底光缆项目，旨在于未来五年内将其国际海缆容量提至1Tbps。

欧洲：

21年初，英国投入50亿英镑进行千兆宽带部署。根据英国政府最新报道截至去年9月英国44%的营业场所接入了千兆位宽带，2021年5月英国家庭千兆网接入率为7%，22年5月上涨至38%。此外，在政府和运营商的共同努力下截至今年年初伦敦光纤覆盖率超50%，按照这个速度预计2026年年底伦敦有望实现FTTP全覆盖。

6月初，欧盟委员会批准折合约87.3亿美元资金，用于支持微电子和通信技术的研究与应用。3月份西班牙FTTH线路总数超过1400万条。据监管机构CNMC公布的数据显示，全国84%的宽带线路已经实现FTTH。

文章来源： CCTIME飞象网，光电通信