光伏玻璃作为光伏产业23个环节中的其中一个主要环节，并且是光伏组件封装环节的必要原料。光伏玻璃随着近年来光伏产业的高速发展，同时带动光伏玻璃的行业格局变化。

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光伏发电未来市场前景广阔

随着全球对可再生能源的重视，应对气候变化是全世界的呼声和共识，目前已经有178个国家签订了巴黎协定，146个国家设定了可再生能源目标，丹麦甚至已经设定了实现100%可再生能源供应的目标。

英国工党计划将当前光伏发电能力（约13GW）提升约三倍，达到2030年的约35GW。此外，国际能源署提出2030年全球可再生能源30%的发展目标，欧洲提出2050年的实现100%可再生能源方案，清洁能源替代传统能源已是大势所趋。

根据中国光伏行业协会的预测，保守情况下，预计2025年，全球光伏新增装机量将达到270GW，2030年，全球光伏新增装机量将达到315GW，发展前景广阔。

图表7全球太阳能光伏装机展望（GW）

从发电量来看，截止2021年太阳能光伏发电仅占世界总发电量的3.72%，同比去年增长0.51个百分点。

根据IRENA发布的《全球可再生能源展望》，预计到2050年太阳能光伏发电占全球发电总量的比例将达到25%，这表明，太阳能光伏发电未来有巨大发展潜力。

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国内光伏玻璃产业发展迅速

我国光伏玻璃行业发展大致可分为三个阶段：

第一阶段：2000-2005年，我国光伏玻璃行业处于萌芽期，主要由外资企业主导。法国圣戈班、英国皮尔金顿、日本旭硝子及日本板硝子四家外资企业垄断了光伏玻璃市场，彼时国内光伏组件生产需高价进口光伏玻璃，国内光伏玻璃制造尚处于起步阶段。

第二阶段：2006-2012年，我国光伏玻璃行业开始起步。由于国外光伏需求快速增长，带动了一批国内光伏玻璃制造企业进行产能扩张，以福莱特为代表的领先玻璃企业大举投入技术研发和引进先进技术，投建光伏玻璃生产线，实现了光伏玻璃国产化。到 2011 年，中国已发展成为最大光伏玻璃生产国，占据全球光伏玻璃约一半的生产份额。

第三阶段：2013年-至今，我国光伏玻璃行业持续发展壮大。在欧美“双反”调查的背景下，2013年开始我国政府陆续出台了一系列鼓励性产业政策，进一步支持光伏产业链上下游企业的发展。到 2016 年前后，国内光伏玻璃行业通过十年左右的时间，从依赖进口发展到全球领先，国外企业纷纷退出光伏玻璃市场。发展至今，国内大型玻璃企业已开始在海外建厂，中国已经发展成为全球第一大光伏玻璃生产国，2020 年中国光伏玻璃产能占全球 90%以上份额。

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光伏玻璃行业具有较高竞争壁垒

光伏玻璃行业的竞争壁垒可分为技术壁垒、认证壁垒、客户壁垒。

光伏玻璃行业拥有较高的技术壁垒。光伏玻璃相比普通玻璃，需要更高的透光率、抗冲击、耐腐蚀与耐高温性能，以及更低的铁含量。因此超白玻璃在料方设计、工艺系统设计、熔窑窑池结构、操作制度、控制制度和产品质量标准等方面的要求都远高于普通玻璃。

光伏玻璃作为光伏组件不可或缺的组成部分，需搭载组件产品一同进入认证程序。出口欧盟、美国、日本等海外市场的光伏组件必须取得当地质量认证，更换封装玻璃须重新进行认证，认证周期较长且成本较高，因此光伏组件企业更倾向与质量稳定、供货及时的具备大规模供应能力的光伏玻璃厂商结成稳定的合作关系。

光伏玻璃行业客户壁垒较高。进入光伏组件企业供应商名录须面临供应商评审、验厂、产品测试、认证、小批量试用、中批量采购直至批量供货等众多环节，耗时一般达半年到一年。

光伏玻璃属于重资产行业。光伏玻璃行业投资强度较大，产能建设周期较长，且连续生产要求较强。根据各公司公告，建设一座1200吨/天的窑炉需要8.7-11.5亿元投资成本，建设周期需1.5年-2年以上。原片产品的正常生产须 24 小时连续工作，如果产品质量不稳定将导致生产无法正常进行，且光伏玻璃制造涉及较多的技术环节，单个环节出问题会影响产品的质量和制成率。

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双面组件渗透率提升激发玻璃需求

普通单面组件质保是25年，非首年衰减大约在0.7%左右，背板耐磨性低，成本较高，适用于工业方面，对环境要求高，2019年单面组件仍是市场主流，市场占比约为87%。

随着国产光伏玻璃2.0mm的钢化技术获得成功，厚度仅为2.0mm的光伏玻璃成本大幅下降，未来大尺寸双面组件将会是行业发展的趋势，根据中国光伏行业协会统计，2021 年，随着下游应用端对于双面发电组件发电增益的认可，以及受到美国豁免双面发电组件 201 关税影响，2021年双面组件渗透率点至 37.4%，预计到 2023 年，单双面组件市场占比基本相当。

与单面相比，虽然双面组件玻璃厚度由3.2mm减为2.0mm，但生产组件对玻璃的单位需求量是增加的。因此，双面渗透率的提升将显著增加光伏玻璃原片需求量。

总结

随着近年来光伏产业的不断升温，带动了产业内光伏玻璃行业的发展，并于2021-2022年在产量方面实现高速增长。但是随着光伏玻璃企业不断扩能，相应的市场价格有所回落，整体市场呈现“产能产量大幅增长、价格低位运行”态势”。

由于光伏玻璃产品呈现“标准化”，差异化优势不明显，光伏玻璃行业呈现“双寡头”市场格局，部分光伏玻璃产业企业开始利用自身的规模化优势，技术优势、客户优势来提高自身“护城河”，把握“光伏玻璃”行业增量的同时，坐稳存量市场，减低产品成本，提高综合收益。

文章来源： 信达证券， 汉鼎智库， 质点数科集团