8月2日，日本显示器公司（JDI）也发布公告称，将在2025年3月之前停止其日本鸟取工厂的LCD面板生产，并继续作为战略基地开展业务。

除了日本厂商进行减产和转型外，韩国两大面板厂商三星和LG显示也相继宣布退出LCD领域。2022年年底，LG显示决定停止在韩国境内生产LCD电视面板，将广州厂的产能减少40%，同时计划将韩国的LCD生产线全部改为生产OLED电视面板产线，减产的广州厂LCD电视面板生产线则转换为IT设备。

今年4月，据业内人士透露，LG显示正在寻求出售韩国工厂的LCD闲置设备。另外，也有供应链消息人士表示，LG显示的广州厂处于停产状态的生产线也急于出售。可见，LG显示退出LCD领域的坚定决心。

而另一韩国显示大厂三星退出LCD领域的时间则更早。2022年6月，三星宣布全面停产LCD电视面板，正式退出LCD面板业务。三星也在今年6月和8月将与LCD相关的数千项专利转让给了国内面板企业华星光电。

在两家韩国面板厂商都宣布退出LCD面板市场不久后，他们的主要材料供应商默克集团也宣布暂停LCD材料的研发，研发重点将倾注到MicroLED和OLED领域。

巨变之下，身处行业的从业者开始审慎思考LCD面板产业的长线价值。我们认为：在未来的5-8年，LCD面板仍将是显示产业的主流技术产品。

一、日韩厂陆续退出，中国大陆厂商主动权不断提升

松下及JDI的业务调整决定与市场竞争和技术变革密切相关。近年来，LCD面板市场环境以及竞争格局都发生了改变。一方面，BOE京东方、TCL华星、惠科等中国面板企业在LCD面板领域的产能、产量及市占率不断提升，LCD面板市场的整体盈利能力也因供给增加而呈现下降的趋势。另一方面，OLED、Mini/Micro LED等新型显示技术逐渐崛起，为面板厂提供了换道领跑的新机遇。

在此背景下，三星、LGD、松下、JDI等日韩厂商面临着LCD业务利润空间无限挤压甚至亏损的窘境，因而陆续进行业务的调整和转型，力争在OLED等更高端的市场获得先发优势和主动权，改善盈利能力，保持在全球市场的地位和竞争力。

三星和LGD已在2022年先后公布正式停产LCD面板的决定。其中，三星显示于2022年6月完全放弃了LCD面板业务，重心转向QD-OLED面板；LGD则停止韩国本土LCD电视面板产线，暂时保留中国产线，发展重心也向OLED倾斜。

随着三星、LGD、松下、JDI等日韩厂相继退出，以及群创、友达等中国台湾厂商减少LCD电视面板生产、出清落后产线等，全球LCD面板产能显著向中国大陆转移，LCD面板竞争格局从“日韩领先，中国台湾赶超”到“中国大陆主导”转变。

二、LCD需求面积，主力应用类别仍维持稳定成长

显示产业的终端数量规模在未来几年仍将维持稳定，但由于平均尺寸的增长，2020-2030年的显示面积将维持3%以上的年均复合增长率。

1）全球显示面板的第一大下游应用为电视，其占据了显示面板出货面积的70%以上。中美两大电视市场的大尺寸化发展迅速，带动全球面板的大尺寸化加速增长。根据Omdia数据，从2017年的43.5英寸提升至2021年的48.5英寸，每年增长约1英寸。

其中，根据洛图科技（RUNTO）数据，中国电视市场在2023年第一季度，65寸的市场占比已经超越 55英寸，成为第一大尺寸，75+英寸需求进入迅猛增长期。至2023年6月，中国平均尺寸已突破60英寸。

2022年，美国电视市场的平均尺寸为51.4英寸，预计2023年，将提升1英寸至到52.4英寸。

2）商用及公共信息显示（C/P ID）的多个领域，如旅游、餐饮、零售和交通等在大尺寸LCD面板的消耗上扮演着至关重要的角色。短期来看，预计2024年LCD商用显示屏需求将增长至少10%以上。长期来看，人工智能(AI)正逐渐融入人们的日常生活。作为目前重要的人机交互界面，显示技术，尤其是触控反馈显示技术，将在AI的推动下，快速普及到人类生活的各个方面。

第一、二点合并，得到观点：在供需两端的此消彼长之间，显示面板在未来出现大范围供大于求的概率较低，整体保持温和的波动状态。

三、现有竞争技术：LCD基本盘稳固，被替代威胁可控

在显示器、电视等大尺寸显示应用上，OLED不具备优势，LCD将在未来5-10年内仍是市场主流。OLED则主要在小尺寸领域上发展。

根据洛图科技（RUNTO）数据，2022年，全球显示面板市场出货总面积约为2.4亿平方米，其中，LCD面板的出货面积为93%，占据绝对优势，OLED面板仅为6.8%。

1）LCD面板应用领域丰富。在电视领域，2022年LCD出货面积占比高达96%，占据绝对主导。OLED受限于自身高成本、低良率等因素的限制，以及Mini LED背光的LCD与其越来越接近的性能，叠加越来越大的差价，目前仅用于众多电视品牌的少量机型，实际销量极其有限，且在过去的两三年有衰退之势，不足以对LCD技术造成替代威胁。事实上，大尺寸电视领域，Mini LED背光的LCD电视将会逐步普及，成为大屏显示的主力。

在未来，OLED 要降到与Min LED背光的LCD相同生产成本，需要份额快速拉升才有机会，但当前机会渺茫。此外，OLED上游产业链呈现高度垄断，门槛较高，对OLED面板产能供应相当不利。

2）在显示器领域，2022年，全球LCD显示器出货面积为2655万平方米，占比高达99.8%，OLED显示器出货面积仅4.3万平方米，占比仅为0.2%。至少未来3年，显示器的主要演变方向将同样以Mini LED背光的LCD显示器为主，而非OLED。

3）在笔记本和平板电脑领域，2022年，全球LCD面板在整体出货面积的占比达97%，亦处于主导地位。2020年以来，尽管OLED开始导入市场，但就市场份额来讲，相比LCD面板的市场占比仍非常微小，2022年出货面积占比仅3%左右。性价比不足，是OLED渗透率增长较为缓慢的主要原因。

接下来的市场变量在于苹果公司将OLED在IT市场的应用，以及三星显示、LGD启动IT用OLED面板G8.5+产线的投资。以最乐观的发展速度，高PPI的OLED面板批量进入IT市场，将是2025年之后；而发生大规模取代更是为时尚早。

4）在手机领域，OLED渗透较快，预计到2028年，OLED将达到近50%的渗透率。但是LCD面板凭借成本优势，仍能守住中低端市场，全球范围内的需求不会消失。此外，根据Omdia数据，手机品类的出货面积在2022年仅占所有显示面板的不到8%。

文章来源： LEDinside Janice，半导体显示产业发展研究，王树一