2023 年的头两个月，XR 行业就仿佛突遇寒流：腾讯关闭 XR 部门，微软解散仅仅成立 4 个月的工业元宇宙团队，Meta Quest Pro 直接降价超过 25%，快手解散全景视频业务，字节 Pico 也传出裁员和业务调整消息。

但在看似一片哀嚎背后，不仅从业者普遍冷静看待，从市场反馈来看，中国 XR 行业依然还在保持高速增长。根据市场研究机构 IDC 发布的数据，2022 中国 AR/VR（统称 XR）市场硬件出货量超过了 120 万台，消费级设备的整体占比稳步提升至第四季度的 83%。其中，中国市场的 VR 设备出货量首次突破了 100 万台，AR 也历史性地实现了第一个 10 万台出货量的目标。

IDC 认为，中国 VR/AR 硬件市场有望在今年突破 200 万台大关；另一家市场研究机构德勤更是预计，2023 年中国市场仅 VR 设备出货量就将超过 200 万台。但与此同时，我们也要注意到，作为去年出货量第一的 VR 设备厂商，字节跳动旗下的 Pico 却将 2023 年的全年销量目标定为 50 万台左右——只有去年销量目标的一半。

XR 依然方兴未艾

一个现实是，不管是 VR 还是 AR 都很难在短期内实现爆发。过去一年，我们难得看到大量的 XR 新品发布：Pico 4、Quest Pro、Nreal Air、雷鸟 Air 1s，还包括在 MWC 大会上涌入的一大批新晋 XR 厂商和新品。

尽管在硬件设备已经有了起势，但 XR 始终还存在大量的问题。VR 头戴就需要面对内容生态上的匮乏。跟据广发证券的调研数据，目前 Quest App Lab上的 VR 内容数量已经达到了 1392 款，但真正符合标准上线官方商店只有 383 款。

从用户角度来说，内容生态的不足，导致的最直接问题就是使用不久后吃灰，用户再也提不起使用兴趣。对厂商来说，用户的使用频率太低，也无法建立有效的商业模式，甚至以硬件设备为基础建立类似手机 App 的庞大生态，真正实现下一代计算平台的野心。

相比之下，AR 眼镜当下在技术上的挑战更大，现有的技术根本无法在轻便型的眼镜下塞入足够小、性能足够强、散热又足够高效的处理器，更遑论还有电池续航的问题。

面对 AR 的困境，普遍的方向是从使用场景较垂直的轻量型 AR 开始，随着技术进步逐渐扩展功能、性能和场景。苹果的选择则是从头戴式 MR 开始带来比较完整的 AR 体验，再逐步实现轻量化的类眼镜产品形态。但不管是哪一种方向，AR 眼镜都不可能在 2023 年一蹴而就。

事实上，不管是从业者还是厂商都明白，真正适合大众的 AR、VR 始终还要等上一段时间。然而对于 2023 年的 XR 行业来说，前方仍然有值得追逐的未来，现在的每一步都在为此积累基础。

资本热钱源源不断

从一级市场的融资数量来看，XR赛道当前的热度并不低。2022年至今，XR领域共完成了86起融资，其中多家企业一年以来拿到多轮融资。如Rokid2022年至今融了5轮，Nreal、七鑫易维、亮亮视野、大朋VR等企业都融了两轮以上。

从投资方来看，互联网科技企业对XR领域的关注并未减弱。阿里巴巴、美团龙珠、大疆创新、腾讯投资、字节跳动、商汤科技、网易资本等大厂，都在近一年内继续有所投资布局。

值得注意的是，国资对XR领域的关注度也在上升。

作为总部位于宁波的企业，宁波国资机构已经参与到万有引力的投资中来。万有引力方面对《科创板日报》表示，在工信部等五部委于2022年发布的虚拟现实行业五年行动计划指引下，感受到政府很大的力度支持，投资就是很重要的资金支持，是对万有引力项目的肯定和鼓励。

常熟高新区投资引导基金、四川产业振兴基金、青岛投控集团、南京市产业发展基金、深圳高新投、余杭金控等多家国资机构、国资基金在近年内投资了XR相关企业。其中，浙江的国资机构最为积极。

不仅如此，江西南昌、北京市通州区、浙江杭州都明确提出发起XR产业专项引导基金，支持当地元宇宙产业发展。不仅如此，杭州未来科技城还在去年宣布，力争五年内培育 XR 上市企业 5 家，引培 XR 相关企业 300 家，扶持技术攻关和场景应用项目 100 项，逐步将余杭打造成全国 XR 创新最活跃、产业生态最完善、应用场景最丰富、头部企业最集聚的区域。

主流技术趋势

显示技术：Fast LCD和Micro OLED分别在VR和AR市场主导

随着Fast LCD技术的不断进步，其有效解决了分辨率的纱窗效应，提升了响应速度和刷新率，且拥有较高的量产稳定性和良率，因此兼具效果与性价比，成为了目前大多数VR设备的首要选择。在已经发布的产品中，Meta Quest 2采用了5.5英寸LCD，索尼PlayStation VR采用了5.5-5.7英寸OLED，NOLO Sonic、PICO G2 4K、Pimax5K Plus、创维 VR等也使用了5.5英寸LCD。

根据洛图科技（RUNTO）线上监测数据显示，2023年上半年，Fast LCD在VR线上市场的占比达到93.5%。

但在AR市场，Micro OLED于今年反超了Fast LCD。2023年上半年，Micro OLED在AR产品线上市场的份额达到94.0%，而去年上半年的占比为43%。

Micro OLED尽管在PPI方面远高于Fast LCD，但是成本也极高，目前约在300美元左右，是LCD的8-15倍。未来随着成本的下降和供应链生态系统的完善，以及Apple等品牌的应用引领，有望在整个XR市场渗透开来。

光学方案：Pancake和Birdbath分别成VR/AR产品标配

VR光学方案沿着“非球面透镜-菲涅尔透镜-Pancake”的路径发展。此前菲涅尔透镜因低成本和可控的成像质量，成为VR产品的主流方案。随着消费者对VR的重量体积、成像质量、佩戴体验提出更高的要求，折叠光路原理的Pancake方案凭借轻薄优势和优秀的成像质量，以及趋于成熟的量产工艺，成为VR光学技术的进化方向。

根据洛图科技（RUNTO）线上监测数据显示，2023年上半年，Pancake光学方案在VR线上市场的市场份额达到78%，较去年同期大涨71个百分点，增量主要来自PICO 4系列；而菲涅尔方案占比下降至15%。

AR领域主流的光学方案主要包括棱镜、自由曲面、Birdbath和光波导等。Birdbath是目前C端AR眼镜产品最常用的模组，2023年上半年，Birdbath光学方案在AR线上市场的渗透率高达94%。不过Birdbath属于显示和便携两大性能平衡的折中方案，随着光波导技术的进步与量产，高端AR眼镜市场将逐步被更轻薄、更类眼镜形态的光波导方案所取代，BirdBath技术方案则主打性价比和低端市场。

交互：眼动追踪和inside-out技术加快渗透

随着VR/AR设备带来的三维视觉体验受到重视，眼球追踪、inside-out定位等交互技术在消费级XR产品中的应用越来越广泛，产品内摄像头的数量也相应增加。眼动追踪主要用于注视点渲染、眼动交互、瞳距调节、数据分析、虚拟表情追踪、评估视觉、身份识别和心理健康等方面。

Apple、索尼、Meta等厂商的布局，是眼动追踪在消费级市场普及的关键信号。2023年上半年，在XR线上市场中，支持眼动追踪功能的产品份额为7.7%。

Inside-out正在成为主流的追踪方案。区别于需要事先放置定位点设备的Outside-in方案，Inside-out不需要外置定位基站，而是通过头显内部的多个摄像头，采集环境中的特征点进行匹配，并通过算法实现定位。2023年上半年，在XR线上市场中，搭载Inside-out定位技术的产品份额为47.1%。

文章来源： 科创板日报，雷科技，洛图科技观研