8月16日晚间，宁波长鸿高分子科技股份有限公司（简称：长鸿高科，代码：605008.SH）发布公告，公司拟对外投资设立合资公司。

公告显示，长鸿高科和盘锦晟腾实业发展有限公司将共同设立合资公司——盘锦长晟新材料科技有限公司，注册资本5亿元，长鸿高科出资2.25亿元，盘锦晟腾出资2.75亿元，分别对应持有45%、55%股权，共同研发光伏POE胶膜的改性替代材料及其生产工艺，以及氢化丁腈橡胶（以下简称“HNBR”）及其生产工艺。

根据测算，光伏POE胶膜改性替代材料和HNBR于2025年对应的市场空间预计分别为115亿元和94亿至112亿元，但存在显著的海外产能依赖现象，且在原料的生产技术与工艺层面凸显“卡脖子”难题，而纯粹复刻海外大厂生产工艺的经济效益并不突出。因此，为适应新时代新材料国产替代的发展需要，把握下游新能源汽车、光伏太阳能等国家级重点产业的应用需求，长鸿高科此次联手盘锦晟腾，剑指光伏POE胶膜和HNBR。

1、光伏高增长与迭代下的POE机遇

2020年9月，“双碳”目标面世。至此以后，作为优质绿色能源之一的光伏，发展进入了快车道。以光伏装机量为例，国家能源局数据显示，2020年我国光伏新增装机48.2GW，2021年为54.88GW，同比增长13.86%；2022年新增装机规模再创新高，达到87.41GW，相较上年增速超过54%。

若将视角放宽至全球，光伏产业则又显现一片红海。据PVinfo Link（全球领域最主要的咨询机构之一）预期，中性情况下，从2021年至2025年，全球光伏新增装机量将从178GW增加到425GW。

按照这一预期，假设容配比为1.2，1GW组件需要1150万平方米胶膜，那么光伏胶膜的需求将会从2021年的25亿平方米增加到2025年的59亿平方米。

据业内人士介绍，目前主流的光伏胶膜，EVA胶膜和POE胶膜是代表性的两类，而二者的异同点主要还在于配方的不同：EVA胶膜是以EVA粒子为主要原料，POE胶膜则是以POE粒子为核心原材料。相较而言，POE胶膜具备更优异的耐老化性、低水汽透过率以及抗PID性能。显然，伴随着光伏的迭代，POE胶膜的前景充满想象。

但生产出POE胶膜也并非易事，比如其核心原材料POE粒子，就存在着高碳α-烯烃技术、茂金属催化剂以及溶液聚合技术三大壁垒，且目前的POE粒子供给仍由海外某些龙头企业所主导。重度依赖进口的情况下，我国亟待实现国产替代。

2、化工龙头纷纷进入新能源材料领域有哪些优势

近年来我国在新材料领域，无论是在研发还是产业方面都取得了蓬勃发展。由于新能源纯电动车市场与储能市场大热，也带动了新能源新材料的快速发展和化工材料不断拓展新应用场景。

第一个原因是自从碳达峰碳中和政策之后，整个能源体系进行重构的趋势已经势不可挡。

电动车的渗透率比大家预期的想象的快，欧洲、美国的电动车的渗透率较此前的预期也在大幅提前，所以相当于中美欧三个大国，在汽车、整个能源体系上，都在朝这新能源体系发展。所以整个能源材料的市场会增长的特别快。

预计锂电材料2025年的需求，相对于20年增长8-11倍。很多材料比如三元、铁锂、负极、电解液需求量可能都到百万吨以上，市场容量比如电解液可能有2000多亿，负极有1800多亿，这么大的市场，这么快的增速，作为化工龙头企业，它很难抵挡住诱惑。然后光伏材料，像EVA可能到2025年需求量有176万吨，POE可能是50万吨，就是说复合增速也在30%以上。

所以新能源材料可能是材料里面未来10年增长最快的赛道，谁丢失了主赛道，谁就丧失了先机，这是其中第一个因素。

第二个因素是，碳达峰碳中和对传统化工行业产能的扩张是一个很大的制约。

自从国家宣布碳达峰碳中和之后，龙头企业纯粹的靠普通产能的扩张已经到达天花板。此前中国占全球化工品市场容量已经达到了40%。所以化工龙头企业要增长，要么通过创新驱动来实现进口替代，要么重新进入一个高增长的赛道，这是化工龙头企业进入新能源赛道的主要动机。

如何看化工龙头企业进入新材料领域的竞争优势呢？

第一，化工龙头企业具备低成本制造的能力。

化工龙头企业之所以能在原先剧烈的产业竞争当中脱颖而出，把其他对手打败，一定是在这个竞争的过程当中，培养出了低成本控制的能力（包括生产的低成本，投资的低成本）。新能源材料生产所用的主要原材料为化工原料、金属等，传统化工企业可以基于其具备的资源、产品（副产品）等优势向新能源材料领域延伸并建立成本优势。以磷酸铁锂和DMC为例，磷化工和钛白粉企业可以分别基于其磷酸资源和副产硫酸亚铁进入前躯体磷酸铁生产环节，煤制乙二醇企业可以通过较低的投资技改生产DMC，均可以建立一定的成本优势。

第二个优势是大规模制造能力。

因为现在的新能源汽车已经过了渗透率从0~5%这个阶段，后面是10%到20%，到40%-50%。在这个过程当中大规模的制造能力是非常重要的。这方面化工龙头企业是比较有优势的，以前渗透率在从0~5%的过程当中，一些小企业有一些先发优势。

但如果要进入第二个普及阶段，不仅仅电池材料，包括电池，甚至包括电动车，一定要有大规模制造的能力。这一点其实在汽车行业也是。传统车企转型过程当中，一定也会有一些企业能够存活下来，依托的就是他们积极向电动化转型，同时具备大规模制造的这种能力。造车新势力大规模制造是对他们来说是一个弱项，非常明显的弱项。这个产业原理对材料行业也是一样，大规模制造也是原先那帮企业的弱项，但是对传统的化工龙头企业说大规模制造他们的强项，所以在普及的过程当中，化工龙头企业一定能在这里面做出比较重要的贡献。所以这是我觉得两个是化工企业进入新能源材料领域的优势。

第三个优势是化学合成知识方面的优势。

正极材料也好，负极材料也好，电解液也好，电解质也好，他们依托的本质上就是化学合成的知识。相对于一些化工品来说的话，合成难度上面其实还是低一些的。新能源材料跟化工龙头企业原先的战场相关，都是传统化工龙头企业优势所在。这里面相对特殊的就是隔膜，考验的不是合成方面的能力，更多的是拉膜的技术和设备。此外，一旦化工龙头进入新能源材料领域，利用他们在化学合成知识方面的优势，一定程度会推动电池体系的演进。

所以有了成本，大规模制造，再加上化工合成的专业能力，这三个优势相信这批化工龙头企业进入新能源材料领域，大概率会取得成功，并且可能很快就会进入主流的供应链体系。

近年来，国产替代声浪愈烈。长鸿高科此次与盘锦晟腾共同出资设立合资公司，旨在为光伏POE胶膜改性替代材料及HNBR等高端新能源新材料的研发提供独立的合作性平台，拟共同发挥双方业务优势，为合资公司在相关材料国产替代的可行性层面提供资金、技术、人力、外部合作等多维度支持。

分析人士指出，新时代新趋势背景下，对于企业而言，唯有突破舒适圈，争勇向前，才能成为时代的弄潮儿。

文章来源： 石油和化工园区，中国财富网