近期，光伏行业各上市企业纷纷发布了年中业绩报告，相较于2022年硅料企业翻倍增长的业绩来看，2023年上半年，受光伏产业链上游硅料价格滑坡式下跌影响，光伏产业链利润逐渐向下游分配。在新建项目上，在当前光伏市场技术革新期，光伏市场新建扩产项目多以电池片、组件产能为主。

开工项目：8月开工项目共计16个，主要集中在拉晶、硅片、电池片环节

据集邦咨询不完全统计，2023年8月光伏项目开工16个，其中硅料开工规模20万吨，拉晶开工规模50GW，硅片开工规模60GW，电池片开工规模69GW，组件开工规模21GW。硅料环节，8月其亚集团新疆准东二期10万吨高纯晶硅项目以及红狮集团青海海东硅基新材料项目一期10万吨多晶硅生产装置开工。

拉晶环节，8月有阿特斯光伏新能源全产业链项目一期30GW单晶拉棒项目以及隆基陕西西安年产20GW单晶硅棒项目开工，合计规模50GW。

硅片环节，8月有阿特斯光伏新能源全产业链项目一期10GW单晶切片以及天合光能江苏淮安年产50GW单晶硅片两个项目开工。

电池片环节，8月有6个开工项目，合计规模69GW，涉及阿特斯、大生能投、隆基、宏润新能源、天合光能、正泰新能6家企业，其中宣城宏润新能源产业园二期10GW光伏电池以及天合光能东台10GW高效光伏电池均采用TOPCon技术路线，其余企业暂未披露技术路线。

组件环节，8月有阿特斯光伏新能源全产业链项目一期5GW光伏组件、宣城宏润新能源产业园二期5GW组件、天合光能东台10GW高功率组件以及贵州威宁一道长通光伏组件二期1GW四个项目开工，合计规模21GW。

投产项目：8月投产项目共计18个，TOPCon产能加速放量

据集邦咨询不完全统计，2023年8月光伏投产项目18个，其中硅料投产规模5万吨，拉晶投产规模26.5GW，电池片投产规模81.5GW，组件投产规模41.3GW。

硅料环节，8月仅有弘元能源包头一期5万吨N型高纯晶硅投产。

拉晶环节，8月，天合光能越南基地6.5GW210单晶硅棒成功下线，晶科能源西宁二期20GW拉棒切方项目正式点火投产。

电池片环节，N型产能爬坡加速，8月投产项目均为N型产能，合计规模81.5GW，涉及天合光能、阿特斯、华东重机、新霖飞集团、琏升光伏、隆基、润海新能源、正泰新能8家企业，其中明确采用TOPCon技术路线的有70.5GW，占比高达86.5%；明确为HJT技术路线的有11GW，占比13.5%。

组件环节，8月有7个投产项目，合计规模41.3GW，涉及企业包括弘元绿能、弘元绿能、东方日升、英辰新能源、宏润新能源、大民新材以及正泰新能。N型组件加速投产，其中，明确为TOPCon组件的有20.5GW，占比约49.63%；明确为HJT组件的有15GW，占比约36.32%；大民新材甘肃民乐一期800MW为高效PVB双玻光伏组件；宣城宏润新能源产业园一期5GW组件暂未披露技术路线。

签约项目：8月签约或拟建项目18个，硅片、电池片、组件依旧是主要扩张方向

据集邦咨询不完全统计，2023年8月签约或拟建项目18个，其中，拉晶签约规模42GW，硅片签约规模32GW，电池片签约规模84GW，组件签约规模17GW，电池片及组件签约规模3GW。

拉晶环节，8月签约项目3个，涉及广东深之蓝(达州)大竹10GW单晶硅棒项目以及通威股份乐山峨眉山、五通桥各16GW拉棒项目，合计规模42GW。

硅片环节，8月仅有通威股份乐山峨眉山、五通桥各16GW切片项目签约，此次签约，通威股份补齐硅片环节短板，加速全产业链布局。

电池片环节，2023年8月电池片签约项目8个，合计规模84GW，其中，仅有两个项目公布技术路线且均为N型产能，合计规模14GW，占比16.67%，明确为TOPCon产能的有广东深之蓝(达州)大竹10GW TOPCon电池项目，明确为HJT产能的有百川畅银浙江湖州年产4GW高效异质结电池项目；晶澳科技加速全球化布局，拟27.15亿投建越南5GW高效电池项目；此外，正泰新能、通威股份两家企业扩张势头迅猛，8月电池片签约规模分别达28GW、32GW。

组件环节，2023年8月组件环节共有4个签约项目，合计规模17GW。格普光能福建龙岩5GW组件以及德林海安徽宣城2GW组件均采用HJT技术路线，其他签约项目尚未披露技术路线；正泰新能四川宜宾5GW组件项目分两期建设，一期3GW，二期2GW；此外，土耳其辰太阳能公司计划在南通经济技术开发区打造5GW先进高效光伏电池、5GW高效光伏组件和商用卫星太阳翼生产基地。

电池片及组件环节，8月4日，众能光储3GW钙钛矿太阳能电池组件签约重庆。

加码硅片，两大伏巨头补短板

在8月扩产潮还有一个细节是，一线光伏巨头加快了一体化的纵深布局，通威股份和天合光能均在补齐硅片环节的短板。通威和天合合资建有硅片基地，产能为15GW，两大巨头的硅片需求主要依赖外购。现在，天合光能在淮安一次性投建了50GW的硅片项目，通威股份也宣布将投资200亿元建设36GW的硅棒、硅片和电池片项目。若天合光能、通威股份的相关项目落地投产，两大巨头的硅片采购需求也将会减少。

目前，晶科能源和晶澳科技都拥有规模可观的硅片产能，到2023年的产能规划分别为75GW和72GW。到2023年底，阿特斯的硅片产能也将由2022年20GW提高到35GW。

无疑各大组件巨头自建硅片产能，对硅片的市场需求会产生分流。近日，光伏电池、组件新一线一道新能源签了一项硅片采购订单，对象不是隆基绿能，也不是TCL中环、弘元绿能、京运通、双良节能，还不是高景太阳能，而是上市公司华民股份旗下的鸿新新能源。

这项合作采用的月度议价形式，采购量为13.6亿片，总采购金额为44亿元。可以看得出，跨界进入硅片领域的厂商，也在“抢食”硅片市场的蛋糕。

行业内卷白热化

公允来讲，在一体化扩产潮推动下，包括上游的硅料，下游的电池片和组件，都在面临硅片环节类似“粥少僧多”，不给或少给中间商做差价的竞争形势。

显然，全产业链各环节产能供应充足的背景下，硅料、硅片、电池片厂商都面临产品卖给谁的思考。随着光伏扩产，一体化战略的推进，无疑未来光伏行业的“内卷”将更加激烈，这对缺少资金、品牌、技术和渠道等优势的二、三线的厂商而言，未来面临的严峻挑战不而言而喻。

2023年上海SNEC光伏展上，隆基绿能总裁李振国直言，未来将有过半的光伏厂商被洗牌出局。业内人士预测，按照现在的卷法，不少企业可能被“卷死”。

无疑，现在呈现盛世繁华场景的光伏业，也是在踩着万丈纲丝绳上跳舞，跌落下去就是粉身碎骨。

文章来源： 草根光伏，集邦新能源，老杨说光伏