最近，华为推出新手机。不仅受到了消费者的热捧，也为供应链企业吹来了一股暖风。华为供应链将会发生什么改变？中国企业将受益？

今天，我们就从一家企业说起。这就是欧菲光。

欧菲光早年靠红外截止滤光片起家，2012年进入微摄像头领域，以求抓住智能手机和平板电脑高像素微摄像头的市场机会。2016年，欧菲光以2.34亿美元收购了索尼华南电子100%股权，后者拥有业界顶尖的摄像头模组开发和封装技术。借助本次收购，欧菲光获得了索尼摄像头模组的关键技术，敲开了苹果供应链的大门，成为苹果在中国的30家供应商之一。

做苹果的生意，效果可谓立竿见影。

打入苹果供应链的第二年，欧菲光的光学光电产品营收就从79.4亿元暴增至166.32亿元，翻了一番。2018年上半年，欧菲光光学光电产品收入已然超过了舜宇光学，成为国内出货量、营收最大的手机摄像头模组企业。

2018年至2020年，苹果为欧菲光带来的营收分别为83亿元、117亿元和145亿元。

1、两大客户接连出现变局

说起欧菲光，近几年最出名的一件事可能就是被苹果踢出产业链。

这家公司正式运营始于2002年，2010年在深交所上市，主营业务产品包括光学影像模组、光学镜头、微电子及智能汽车相关产品等，广泛应用于以智能手机、智能家居及智能VR/AR设备等为代表的消费电子和智能汽车领域。

其实在被苹果“抛弃”之前，欧菲光的业绩一直处于稳定增长中。2012年-2019年，除了2018年因为下游产品市场价格持续走低、研发投入加大、人工成本上升等因素出现亏损外，其余年份欧菲光均有盈利，2012年-2017年分别盈利3.2亿元、5.7亿元、6.8亿元、4.8亿元、7.2亿元和8.2亿元，2019年盈利5.1亿元。

但从2020年开始，欧菲光便陷入了亏损的困境，转折点就是苹果的撤出。

在2022年财报中，欧菲光表示，公司收到境外特定客户的通知，特定客户计划终止与公司及其子公司的采购关系，后续公司不再从特定客户取得现有业务订单。

这个特定客户就是苹果。

欧菲光摄像头模组业务营收的增长很大程度上依赖于苹果。数据显示，自从开始给苹果供货后，欧菲光的摄像头模组业务每年均保持较高的增速，2018年该公司摄像头模组业务贡献营收244.39亿元，同比增长46.94%；2019年，摄像头模组业务贡献营收306.07亿元，同比增长25.31%；2020年上半年，欧菲光非安卓影像模组产品的销售收入为36.73亿元，同比增长了95.95%。

在2022年，欧菲光归属于上市公司股东的净利润本应为8.75亿元，但因苹果终止合作这个突发情况，相关资产减值测试的假设发生重大变化，欧菲光启动相关资产的评估工作，对相关资产进行全面清查，最终得到的结果为，合计影响利润28.2亿元。

此后几年，欧菲光一直没能走出亏损。2021年和2022年，欧菲光分别亏损26.25亿元和51.82亿元，2023年上半年则亏损3.54亿元。

值得一提的是，近两年的亏损，并不只是因为苹果终止与欧菲光的合作造成的，还因为大环境的影响和华为手机业务收缩。在2022年财报中，欧菲光指出，营业收入及归属于上市公司的净利润同比大幅下降，主要受国际贸易环境变化、下游终端市场消费需求放缓、国外特定客户终止采购、H 客户智能手机业务受到芯片断供等不利因素叠加的影响。

2、现在华为来了

据供应链人士透露，华为手机Mate 60系列，欧菲光摄像头模组全部参与供应，包括后置摄像头、前置摄像头等。

另一个消息是，欧菲光在南昌的工厂新招了几千人，增加了好多生产线。虽然欧菲光没有直接承认，但考虑到当前的手机市场萎靡不振，欧菲光逆势增产，显然是拿到了大订单。

业内预计，华为Mate 60系列机型出货量预计在2000万台。据此推算，欧菲光增加的营收非常可观，或将迎来新生。

欧菲光的遭遇，颇为典型。这里不妨反思一下，营收从519亿元下滑至148亿元，能怪欧菲光创新能力不强吗？

当然不能。

欧菲光如果没有创新能力，就不可能打入苹果的供应链。能怪欧菲光没有及时开拓其他业务吗？

恐怕不能。

事实上，在被踢出果链后，欧菲光就开始进军智能汽车领域，以期打开新的盈利增长点。如果非要找一个理由，只能要怪欧菲光之前太依赖单一客户了。值得注意的是，与前两年相比，又有了一些新变化：

一是全球智能手机行业在下行。据TrendForce集邦咨询研究显示，2023上半年全球智能手机产量5.2亿部，对比去年同期衰退13.3%，创下十年新低记录。2023年第二季度全球前六大智能手机品牌产量及市占率智能手机行业下行，意味着，供应链企业需要考虑的，除了“依赖单一客户”，还有“依赖单一行业”。

二是苹果在寻找新的市场。

今年年初，苹果公司公布其2022财年供应链名单。186家公司中，五成来自中国厂商（包括中国大陆、香港、台湾厂商在内），近二成是美国厂商，日韩厂商约占两成，其他厂商约占一成。虽然中国厂商还占大头，但要注意，苹果正在寻找新的代工厂和市场。Counterpoint的报告称，在2020年，印度产iPhone仅占其全球产量的1.3%，两年后这一数字上升至4%，预计今年将升至7%。

苹果总裁库克曾经当众表示，要在2030年前把苹果30%的生产能力迁到印度。

如果苹果将生产能力转移到印度，那么，供应链也将随之迁移。部分中国企业已开始行动，像蓝思科技、歌尔股份、立讯精密等都已经或计划在印度、越南等国投资建厂，竭力保住自身在苹果供应链中的位置。这其实是被苹果裹挟之下的无奈之举。

一旦被苹果抛弃，海外投资如何收回？中国企业，还是要做好两手准备。

2022年，欧菲光前五大客户所占销售额的比例分别为24.49%、18.69%、12.77%、7.23%和6.36%，在经过两年的动荡后，华为在欧菲光营收中所占比重或许已经发生了变化，至于到底哪个数字属于华为，本报记者采访了欧菲光方面，但截至发稿对方未曾透露。

如今，随着华为旗舰手机归来，欧菲光的业绩或许会迎来新的转变。马继华认为，如果华为手机业务全面恢复市场地位，回归到三强，显然会加剧市场竞争，刺激整体消费电子行业增长，欧菲光也是受益者。

文章来源： 正解局，华夏时报