预计7-8月有望启动的动车组招标总量约510亿元,人工成本上升和产业转型升级持续催生中国行业快速发展,重点推荐亚威股份、东方电热、雪人股份。

　　铁路设备:今年计划投资的64个铁路项目将在8月底前批复完毕,新一波铁路开工潮又将到来。我们认为,铁路设备行业最近利好频发,为确保2014年8000亿的铁路总投资目标达成,预计下半年还会有多个项目开工。另外,近期动车组招标预期强烈,7-8月有望启动的动车组招标总量预计约510亿元,推荐铁路设备行业,维持增持评级。

　　:浙江省3.6万家规模以上工业企业争取在2017年内全面完成“机器换人”的技术改造。人工成本上升、产业转型升级,持续催生中国机器人行业快速发展。结合我国行业现状,相对看好以系统集成为主的企业或者与外资合作的企业,前者能够发挥工程师红利优势,反哺核心部件和本体的研发与生产,代表企业有机器人、博实股份、慈星股份等,后者能够以市场换技术,直接实现盈利,重点推荐上海机电、亚威股份等。

　　油气装备与服务:众人瞩目的“西伯利亚动力”天然气管网项目即将开工,用于完成自萨哈(雅库特)共和国和伊尔库茨克州气田所采天然气在远东地区的运输任务,其中包括每年向中国供气380亿方。我们认为,习主席在中央财经领导小组第六次会议中指出要务实推进“一带一路”能源合作,加大对外油气合作力度。中国大力发展天然气,海外能源补给是策略重心,随着天然气的推广普及应用,预计天然气相关设备生产商和城市天然气管网运营商将从中受益,受益标的主要是富瑞特装、惠博普、杰瑞股份等。

　　3D打印:从工信部有关人士处获悉,目前《国家增材制造发展推进计划(2014-2020年)》(征求意见稿)已初步制订完成,年内将会出台。3D打印行业在全球范围里都在快速增长,有别于传统减法制造,3D打印增材制造理念将会带来新的制造业革命。国家出台相关政策,有助于为这样的新兴行业发展指明方向,规范行业发展秩序,相关受益标的包括海源机械、江南嘉捷、南风股份、金运激光等。

　　公司基本面跟踪及点评:①徐工机械公告大股东增持行为及后续计划;②东方电热控股子公司镇江东方签订2亿订单;③杰瑞股份2,538.06万元收购四川恒日100%的股权和成都恒日37.5%的股权;④雪人股份拟与OPCONAB合资成立螺杆膨胀发电机公司。

　　总体观点:围绕成长与变革,重点推荐徐工机械、东方电热、亚威股份、巨星科技、豪迈科技、中国船舶。