行业主要上市企业:东华能源(002221)、蒙泰高新(300876)、南京聚隆(300644)、大庆华科(000985)等

本文核心数据:聚丙烯产能、聚丙烯产量、聚丙烯下游行业分布、聚丙烯消费规模预测

油制聚丙烯占比超五成

聚丙烯树脂(PP)是一种高结晶性热塑性树脂,通过加聚反应而成的聚合物。系白色蜡状材料,外观透明而轻。聚丙烯具有优良的机械强度、化学稳定性和电绝缘性,可在110℃-120℃下连续使用,广泛应用于家用电器、包装用品、家具、农用制品、建筑制品等领域。

2020年聚烯烃的生产工艺构成比例未发生明显的变化,石油制聚丙烯总产能占比达到55%。

注塑与编制制品为主要下游消费市场

从聚丙烯消费结构来看,包装、汽车、家电等行业是聚丙烯最大的消费市场,编织制品、注塑制品、BOPP薄膜等是聚丙烯最主要的应用领域。2020年,编制制品占比约29．80%,注塑占比约36．64%,纤维占比16．09%。

产能利用率逐年升高,2020年产量超2500万吨

2015-2020年国内聚丙烯产能逐年增长,产能复合增长率在8．69%。就国内近五年聚丙烯扩能之路来看,2015-2018年产能扩张有所放缓,2019年起增长势头转好,2020年国内聚丙烯产能较上年激增15．13%,使得2020年成为继2016年之后的又一投产大年。全年国内新增产能达到380万吨,较上年增长88．12%。虽然聚丙烯纷杂多样的下游应用使得需求方面有着较大的弹性,但行业积极扩能所带来的压力,势必将使聚丙烯从业者面临一定挑战。

2020年中国聚丙烯产能扩能持续推进,国内聚丙烯产能达2816万吨,较2019年增长15．13%。国内聚丙烯产量在2554．44万吨,较2019年增长14．30%,国内聚丙烯全年开工负荷率在90．71%,较2019年小幅下滑0．66个百分点。

2020年表观消费量突破3000万吨

聚丙烯树脂是一种十分重要的合成材料,属于国家鼓励发展的合成材料产品,从需求规模来看,2020年,在公共卫生时间影响下,由“口罩”行情带动的聚丙烯纤维料表现抢眼,纤维消费占比从2019  年的9．62%提升至2020年的16．09%。我国聚丙烯表观消费量同比增长24．2%,达到3159万吨。自给率81%。

产能地域分布较为分散,“两桶油”产能占比超过五成

我国聚丙烯产能地区分布较为分散,各省间产能差距不大:

从企业竞争的情况来看,目前,聚丙烯市场根据上市公司企业年报数据统计,中石油和中石化两家企业合计产能占据半边江山。2020年,中石化拥有聚乙烯产能最多,占比达33%,中石油聚丙烯产能占比达18%。

预计2026年我国聚丙烯消费规模超4300万吨

聚丙烯树脂(PP)是五大通用塑料中消费量增长最快的产品。中国塑料协会预计未来几年我国聚丙烯需求年均增速6．4%。2021年以来,随着卫生事件降温,纤维消费增速放缓,但未来二胎政策、人口老龄化等领域对纤维消费预期依然乐观。总体来看,聚丙烯的消费结构正在从传统的塑编、BOPP膜领域向应用领域更加广泛、高端化、个性化的终端领域延伸。近两年,注塑消费已成为聚丙烯消费的主要领域,国内消费结构亦在逐步优化,看国际水平看齐。

未来几年来看,沿海华东、华北、华南仍将是聚丙烯主消费区域,不断向新的消费领域进行拓宽将是三大区域新特点,同时下游制品企业将不断向专业、大型、集中化发展,促进区域增量升级。与此同时,随着内陆地区经济发展以及终端工厂继续向内陆布局,西南、华中、西北等区域仍将提升消费占比,成为聚丙烯消费增量相对突出的区域。

以上数据参考前瞻产业研究院《中国石油化工产业发展前景预测与投资战略规划分析报告》,同时前瞻产业研究院还提供产业大数据、产业研究、产业链咨询、产业图谱、产业规划、园区规划、产业招商引资、IPO募投可研、招股说明书撰写等解决方案。

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来源:前瞻产业研究院