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下半年的第一天，创业板飞升！

今天创业板指数自2015年以来，首次超过3500点，差点追赶上证指数了

这也符合我昨天周末文章里提到的成长股将要替代传统蓝筹。

之前有读者问我为什么不写主板，这完全就是市场决定的：热钱完全往双创板流，未来的预期提前拉升，消费股可能要低迷一段时间了。

传统的价值投资，已然不适合处处是生机和变动的市场，想要获得更快的收益，就要在变动中寻找机遇！

今天聊一家走的太像主板公司的老牌创业板公司——国民技术，29日接受127家机构调研。

国民技术是一家很少接受调研的公司，中兴通讯作为母公司对其控股权早已降为0，也说明了国民技术在一段时间内很不受资本青睐。

1、

首先来聊聊国民技术的主营业务：集成电路。

国民技术是从中兴通讯剥离出来的，属于资本亲儿子的那种，背景雄厚，手上客户也很充足，有宁德时代、大疆等国内客户，还有微软这样的国外大客户。

国民技术参与微软，制定并推出支持中国密码算法的TPM 2．0安全模块产品。

TPM（可信平台模块）是主板上的一个小芯片，可以对硬盘进行加密，防止外来攻击和入侵。

自从微软上周宣布：TPM2．0是Windows 11系统必须使用的新模块，且需要用户自购以来，海外电商平台上TPM 2．0模块售价飙升，半天内价格涨了75美元，足足翻了3倍！

在国内电商平台上，用于台式机以及特定笔记本的 TPM 2．0 模块售价在300 元至 368 元之间。

现在国内的模块比国外还便宜，很大程度上是消费滞后，大部分人没有更新的意识。一旦普及开来，将持续刺激TPM2．0模块价格。

简单来说，TPM模块将受到新系统推广的持续利好。

2、

我国《数据安全法》通过，9月1日将正式施行，将惠及云计算、网络安全、大数据等概念板块。

这块市场也有很高的规模：2021年云安全市场规模115．7亿元，数据安全市场规模69．7亿元，物流网安全市场规模有望达301．4亿元；工业互联网安全市场规模将达228．0亿元，年均增速均保持在35％以上。

国民技术早就在做数字人民币和网安方面的技术了，公司经营的6个项目中，有4项与网安有关：

·安全芯片产品，主要是金融终端以及ETC模块芯片

·通用安全MCU产品，物联网领域的网络安全是有很大空间的

·RCC（限域通信）与蓝牙 SIM 卡产品，基于硬件的移动支付，这块将要成历史了

·安全智能锁、解决方案及管理系统，新推出的项目，有很大的应用市场

对比全球64％的水平，我国安全服务市场还有很大空间，如果国民技术能啃下这块大骨头，也能受到资本的偏好。

但是，国民技术的项目做得多也杂。

以国民技术的背景和实力，如果专注于一个方向，可能远远不止现在的价格。

如今战略多元化＋没有侧重点＝低成长，把鸡蛋分散，在市场上确实不受欢迎。

如果在之前的价值投资概念里，我可能会倾向于认为国民技术是一家很好的企业；现在，我认为国民技术的做法太不适合新型的成长企业。

MCU板块，市场更加认可兆易创新；

安全芯片这边，紫光国微确实比较强。

市场更欢迎那些有侧重、能在某个领域做大做强做到龙头的企业。

总结一下对国民技术的分析：

第一、集成电路和网络安全市场规模很大

第二、国民技术的多元化战略并不适合现在的市场

第三、成长性的企业才是资本最爱，不能逆趋势而行。

截止今日收盘，国民技术总市值82．92亿。

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