十年之前中国光伏，三头在外：原料、设备和市场，而我们，一无所有。

十年过去中国光伏，三头都有：原料、设备和市场，可以说，应有尽有。

阳谋1：我没有，我可以有

20年前，施振荣的PPT，向无锡政府展示了中国光伏的愿景，彼时的中国，大多数人都不知道光伏为何物。即便学过“光伏”这一名词，也不知道中国是否有光伏，或是中国的光伏都有什么。

彼时的欧美各国，根本不需要对中国双反，他们最怕的是中国对欧美进行双反，因为他们知道，市场在欧美，中国光伏，从原料到设备到技术，什么都没有。

可以想象，当尚德、天合、英利、赛维去欧洲市场拿订单时，去纳斯达克上市时，遇到最多的问题大概是：你会做吗？从原料到设备到技术，你有吗？

面对这样的问题，无论是学富五车的施振荣，还是踌躇满志的高纪凡，他们最没底气的回答可能是：我有！…没有…？但，他们最有底气的回答应该是：

我们有最廉价的劳动力！可以帮你把电池板装起来！

可以想象，当尚德、天合、英利、赛维去纳斯达克上市时，被问的最尴尬的问题大概是，你就做点组装代工，你有什么发展前景让你纳斯达克为你投资？

面对这样的问题，无论是军令如山的苗连生，还是一夜暴富的彭小峰，他们最没底气的回答可能是：我有！…没有…？但，他们最有底气的回答应该是：

我们现在是没有，但我们做着做着就学会了，就有了！

这不就是告诉欧美，我们今天做电池板组装，明天就会跟着你学会做电池，会做封装材料，会做硅片，会做多晶硅了。

组件组件，就是组装出来的器件（Module Assembly），在高大上的光伏组件产业链，这是唯一劳动力密集型的环节，其它环节从多晶硅到硅片，再到电池，几乎都是设备在做，因此组件生产也就成了最没利润率的环节。

尚德、天合聚焦光伏，显然不是只想着做光伏的组装，都会想着以此机会切入光伏，从最简单的组件开始，逐渐学会做电池、做硅片、做多晶硅……

而组件，恰恰也是欧美最看不上的工序。如果你在光伏行业够久，你会知道十年前的组件制造，没有自动串焊，没有机器人搬运，没有上下腔层压机，没有自动打胶机……组件厂车间里，一群群的姑娘坐在那里安静地串焊……

这是欧美最无法忍受的，所以即便SolarWorld那些红极一时的S公司纷纷破产，欧美也不会觉得什么。在他们看来，即便你有了组件，你仍然需要高价从欧美购买辅材、设备和高价的多晶硅。

只是他们没有想到的是，当中国拥有了全球一半的组件产能后，封装胶膜国产化了，硅片电池国产化了，层压机国产化了，检测设备国产化了，多晶硅料国产化了……

连整线的自动化集成，都是中国率先开始国产化了。十年前，海外的组件厂最先破产，十年间，海外的设备厂、测试仪器厂、胶膜厂、背板厂，甚至连台湾地区的电池制造商，都陆续退出了舞台。

“阳”谋！做组件？彻头彻尾的阳谋！

阳谋2：硅片、电池，赚回来

都知道，过去十年间光伏利润率最高的环节是材料。拿胶膜和背板来说，无论是福斯特，还是赛伍、中来，赚的也都是辛苦钱，其胶膜粒子、含氟材料赚了辅材环节最多的利润，直到粒子国产、PVDF国产后才有所缓解。

从主材来说，利润最高的环节在硅片、电池，因为集中了发电的核心技术含量。从2015年前后，中国的硅片和电池行业开始了大幅扩张的步伐。头部组件厂的核心团队大多都是半导体专业，对电池环节情有独钟，单晶崛起后隆基对单晶硅片金刚线切割方案的领导，让中国光伏产业的硅片和电池环节在短短几年就垄断了全球的硅片和电池产能。

可以说，过去五年全球光伏产业所用的组件，大部分利润都留在了硅片和电池端，而硅片和电池端的利润，大部分都留在了中国，就是因为产能绝对优势，到2020年底，中国的硅片产能几乎占全球的90％以上。

你或许会问：不是有双反吗？中国的硅片和电池，如何能突破双反，走向全球？

因为“领跑者”！

因为光伏“领跑者”计划，从2015年左右，中国就从全球年新增装机量的零头变成了装机量领先的国家，不只是领先，而且是遥遥领先，是别人个位数、我们十位数的领先。

因为光伏“领跑者”计划，中国把自家的光伏应用变成全球的标杆，并对成本、效率提出了“领跑”的要求：进入示范基地的光伏产品，不仅是成本足够低，更是效率足够高。质量、成本、技术、规模的多重标准，刷出了隆基、中环、协鑫、晶澳、天合、晶科、通威、中来、赛伍、福斯特、阳光电源、固德威、锦浪等一批批越战越强的企业

因为光伏“领跑者”计划，中国企业的产能有了消化和立足的根本，才有了海外扩张，才有了应对欧美双反的避风港。

随着光伏领跑者计划进入尾声，中国的光伏硅片、中国光伏企业的电池制造就占据了全球绝对领先优势。现在在欧洲，你可能很难找到一家超过一吉瓦硅片和电池产能的企业，在美国，连500MW都不容易找到，而在中国，没有几个吉瓦的产能，你都不好意思在行业露脸。

硅片、电池，把中国被海外赚取的廉价劳动力，又赚了回来。

“阳谋”，领跑者计划，大国阳谋！

阳谋3：硅料，吃了我的还回来

十五年前，硅料价格从20多美元涨到近500美元一公斤，就算是2008年硅料大降价，也还有100多美元一公斤，而其成本只有不到20美元。十年前，EVA粒子、氟材料还是被海外垄断，辅材的利润都被粒子原料切走。

2008年前，不是中国不想装光伏，而是实在装不起；金太阳时代，不是中国不想多做点光伏，而是补贴实在太高。

如果说欧美对华光伏双反，是他们觉得政府补贴都补给了中国的组件，那掩耳盗铃的是，中国的组件厂又把这些补贴还给了他们的硅料、硅片、电池、辅材产业链。

中国企业真正开始赚取海外利润，是从中国拥有了自己的硅料产能开始。然而最初中国的硅料投资，都只看海外硅料的价格，无视海外对手的成本。当硅料进入降价通道，国产的降价永远跟不上进口降价的步伐。双反之后，中国开始对进口的多晶硅料征收57％的反倾销税，对于在困境中挣扎的中国多晶硅行业犹如雪中送炭。

而随着中国光伏装机量的超常需求，新增硅料产能的技术、能源成本竞争力大大增强，国产硅料的市场份额越来越高，到2020年底，中国的多晶硅料产量已经超过全球80％。

即便没有进口硅料，中国的多晶硅产能也足以供应2021年的全球新增光伏装机。只是令人始料不及的是，这么高的产能，恰恰是另一个“阳谋”的开始。

2020年下半年起，出于对全球新能源市场的看好，中国的硅片、电池、组件产能扩张迅速，本来足够全球装机需求的硅料产能，由于扩张周期等因素影响，突然变成了全球硅片产能的瓶颈。

2021年起，硅料成为所有硅片、电池、组件厂抢购的目标，与之相对应的是，硅料的价格一路从年初的不到百元上涨到年底前的260元／公斤。

在硅料价格暴涨的背景下，中国新增光伏装机的预期开始下调，截止11月底，中国仅完成了不到30GW的新增装机，10月、11月的并网地面光伏电站明显不如去年，去年年底的抢装今年恐难以再现。

与之相反的是，《全球光伏》统计，海外市场今年异常火爆，2021年或将成为全球史上最好新增装机量：欧洲市场2021年又将突破历史记录，比十年前的21．4GW增长20％；美国市场2021年再创新高，预期比2020年增长25％以上；印度年增装机有望达到12GW，比历史记录增长25％以上，比去年增长250％以上……

中国预期今年硅料产量50万吨，前三季度36万吨，平均价格假设是200元／公斤，超过2／3都被海外需求买单了。

而事实上，由于成本上升，全球2021年新增装机预期仍维持在165GW以内，今年的全球硅料供应，其实仍然是过剩的。

那又如何？硅料厂的产能是开足的，仓库是零库存的。某硅料企业半年报显示，今年上半年该公司的利润是去年全年的15倍，开张一年，吃三十年！

“阳谋”！硅料涨价，硅片扩产下的阳谋！

“阳谋4”，写在年底的话

中国光伏被双反了十年，中国光伏逆势成长了十年，从一无所有到应有尽有。

与大国“阳谋”相反的是，中国光伏正遭受着双反、201、301、强迫劳动、反规避等各种“阴谋”。

美国有位叫“SolarMan”的网友问了个很尴尬的问题，如果多晶硅制造存在“强迫劳动”，多晶硅工厂分分钟都可能炸了。

事实上，在“硅料涨价”的阳谋下，海外的多晶硅企业今年也赚得盆满钵满，过上了十年来都没有过上的好日子。

而中国光伏，正在酝酿下一个阳谋：比谁快、比谁猛，光伏将提前进入降价通道。

不知道从蓝星集团接手REC的印度Reliance和韩华该如何接招？

原创No．2134；转载需联系授权