时间过的真快，转眼已到2022年，再过20来天，就将迎来中国的新年。回顾过去2021，对于风电、光伏和生物质发电来说，产业生态格局也是发生了一些比较深刻的变化。而这些变化，也在深刻影响着资本对产业投资的激情。基于此，就让我们简单浅析一下2021风电、光伏和生物质发电产业之变。以及未来，生物质发电将迎来哪些新机会？哪些公司又已在蓝海呢？

风 电

首先，风机中标价格屡创新低，成为2021年产业的话题焦点。在低价竞争生态中，头部企业迅速垄断产业资源，加速风电产业深度洗牌。

其次，优质的陆上风电资源似乎已经摸到天花板，大型风电基地向荒漠、戈壁等偏远地区发展，而这也是国家在政策层面所积极推动的。

最后，2021年也是海上风电开始发力之年。在陆上风电资源开发殆尽之际，海上风电将是最大的增量，九大海上风电基地已经初具雏形。

光 伏

首先，2021对于光伏来说最大的热门就是国家层面推动的“整县屋顶光伏计划”，它再一次掀起了光伏产业投资热潮，央企成为最大的赢家。

其次，2021作为光伏平价上网元年，光伏电站交易频繁，民营资本加速退坡，开始向央企出售手中资产，进而向轻资产方向转型。

最后，陆上光伏资源依然巨大，加上“整县屋顶光伏计划”、企业扩产潮，推动光伏产业装机速度快速赶超风电，十四五之后很可能成为最大的绿色电力。

生物质发电

首先，2021“生物质发电项目建设工作方案”的出台，提升了资本对产业投资的信心，一些面临转型的域外企业开始跨行布局生物质发电。

其次，生物质发电和供热都是稳定的，燃煤上网电价浮动区域提升至20%，以及煤电产能不足造成供热紧张，也给与了生物质发电巨大的发展机会。

最后，煤炭价格的持续上涨，间接拉升了生物质燃料的价格。也进一步发出警示，未来决定生物质发电成败的核心依然是燃料成本。

今天，小编就主要来讲讲生物质发电。

生物质发电市场由来已久，“十三五”期间有着较大规模的增长。2020年新增装机540万千瓦，累计装机2909万千瓦。2021年1-9月新增装机555万千瓦，累计装机3536万千瓦。2021年1-9月新增装机中，垃圾发电411万千瓦，农林126万千瓦，燃气发电18万千瓦。当然这些装机要受到当地条件的限制，多分布在农林剩余物资源集中地区和经济相对发达的地区。

在累计装机中，垃圾发电装机1943万千瓦，占比55%；农林剩余物发电装机1486万千瓦，占比42%，燃气发电装机107万千瓦，占比3%。在未来五到十年之内，我国供能大环境的变化，生物质发电将破局，迎来涅槃重生，并成为供能的主力军。在“碳达峰、碳中和”的大背景下，生物质发电还有一个高速发展的阶段。

五到十年，风电和光伏的弊端显现

在政策和资本的推动下，我国风电和光伏的装机规模超过了最初规划的十倍还多，位居世界第一。风机和光伏面板，遍布全国各地。我国的风电和光伏装机虽然位居世界第一，但是受制于自然环境的影响，发出的电非常不稳定，除自身产业获益外对工业和社会用电的贡献非常有限。

尽管风电和光伏占发电总量的三分之一，但是这更多地体现在数字上，我国依然出现了大面积的电荒说明风电和光伏发出的电利用价值不高。此外风电和光伏对水土环境的破坏将日益显现，未来五到十年，有相当规模的风电和光伏寿命即将到期，现有的电场很可能变成一片工业废墟。

大面积关停煤电，冲击工业生产用能基础

去年下半年，我国多个地区的工业生产出现电荒，为了保证居民用电，地方政府不得不限制企业生产用电。我国之所以再次出现电荒，除了大面积的关停煤电外，最主要的是风电和光伏所发出的电，并没有填补去煤电后的用电空白。此外限制和关停煤电，也造成了工业生产热源的骤降。很多企业由于找不到替代热源，不得不陷入减产和停产的困境。

风电和光伏虽然在发电端建立了优势，但是无法为工业生产提供热源。因此大面积的关停煤电，已经严重冲击我国工业用能基础。

实现碳中和，中国式电荒频繁出现

自我国提出碳中和目标后，风电和光伏产业迅速提出了“3060”规划。预计到2030年与煤电平分天下，2060年占据绝对主导地位。坦白地讲，如果风电和光伏在我国电力安全中占据主导地位，那么中国式电荒将会频繁出现，我国的电力安全将无法获得保障。

风电和光伏固然是清洁电力，但是其发电并不稳定，对电网非常不友好。风电和光伏并不能大规模的替代煤电，尤其是无法提供稳定的热源和工业负荷。虽然风电和光伏的弊端日益显现，但是大力发展风电和光伏来取代煤电似乎已经成为业内共识，并获得了决策机构的支持。

煤电之后，谁来保障用能安全

去煤减碳，大规模发展风电和光伏似乎已经无法逆转。不过在去煤电之后，未来五到十年之内，我们的工业生产面临更大的用电和用热问题。届时如果煤电依然被打压，那么能够保障工业和居民用能的只有生物质能。以热电联产为主要供能模式的生物质发电，在十年之后将体现其价值。

生物质热电联产，不但可以提供稳定的电力和热源，更能重新夯实我国电力安全的基础，保障工业生产和居民用能安全。尤其是在煤改电、煤改气陷入困境后，煤改生正在日益受到重视。五到十年之后，生物质热电的重要性会更加突出，破局指日可待。

那么，2022年，具体有哪些掘金机会呢？

行业上游分析

我国生物质资源受到耕地短缺的制约，主要以各类剩余物和废弃物为主（被动型生物质资源），主要包括农业废弃物、林业废弃物、生活垃圾、污水污泥等。

1.秸秆

目前，根据农业农村部相关统计数据，可估算我国秸秆产生量约为 8.29 亿吨，可收集资源量约为6.94 亿吨。根据国家统计局发布的我国关于粮食产量统计数据分析，近年来我国粮食产量总体保持 1%的平稳上涨趋势，预计未来秸秆资源总量也将保持平稳上升，2030 年秸秆产生量约为 9.16 亿吨，秸秆可收集资源量约为 7.67亿吨。

2.畜禽粪便

广义上畜禽粪便为畜禽排出的粪尿为主。目前，根据《中国农业年鉴》、《中国农村统计年鉴》、《中国畜牧兽医年鉴》以及国家统计局最新畜禽存栏数据测算，我国畜禽粪便资源量共计 18.68 亿吨。根据年鉴统计数据，预计未来肉蛋奶消费市场将趋于饱和，畜禽粪便资源量保持在固定区间内，畜禽粪便资源量将保持 0.6%的较低增长趋势。预计 2030 年畜禽粪便资源总量约为19.83 亿吨；2060 年畜禽粪便资源总量约为 23.73 亿吨。

3.林业剩余物

根据近 20 年《中国林业和草原统计年鉴》数据分析，林业采伐总资源量保持 2%的增长，预计未来林业剩余物资源量也将随之持续增加。预计 2030 年林业剩余物总量将达到 4.27 亿吨，到 2060 年，林业剩余物总量将达到 7.73 亿吨。

4.生活垃圾

根据住建部发布的《中国城乡建设统计年鉴》数据，当前生活垃圾清运量约为 3.1 亿吨，近年垃圾清运量增长率约为 3%。近年来，我国厨余垃圾清运量持续保持 3.6%增长。

同时由于垃圾分类工作持续推进，湿垃圾从生活垃圾中分离出来，厨余垃圾比重逐步提高。以上海为例，自垃圾分类实施以来，到 2020 年底，湿垃圾占比达到 31%左右。假设 2030 年全面垃圾分类实施区域达到 10%，厨余垃圾清运量将达到 1.72 亿吨，到 2060 年全面垃圾分类实施区域达到 50%，厨余垃圾清运量将达到 4.19 亿吨。

5.废弃油脂

根据中国农业展望报告统计数据，2020 年我国食用植物油消费量为 3382万吨。根据行业数据，在未统计畜禽处理产生的废弃油脂情况下，废弃油脂产生量约为食用油消费量的 30%，当前废弃油脂量超过 1055.1 万吨。《中国农业展望报告》中预计 2030 年废弃油脂产生量约为 1131.3 万吨。

6.污水污泥

根据《住房和城乡建设部城乡建设统计年鉴》数据分析，当前我国生活污水污泥产生量为1433.57 万吨，生活污水污泥产生量增长率约为 5-8%。预计 2030 年污水污泥产生干重约为 3094.96 万吨，2060 年污水污泥产生干重约为 1.4 亿吨。

相关上市公司

1）农林生物质发电

凯迪生态、韶能股份、长青集团、丰源股份（新三板）、迪森股份、卓越新能（废弃油脂）、中粮科技、联美控股、金禾实业（秸秆、麦秆）、依米康、豫能控股（秸秆）、九洲集团（秸秆）

2）垃圾焚烧发电

三峰环境、伟明环保、瀚蓝环境、上海环境、粤丰环保（HK）、圣元环保、泰达股份、北清环能、启迪环境

3）沼气发电

上海环境、中国天楹、民和股份、伟明环保、盈峰环境、百川畅银

4）其他

华光环能（垃圾焚烧锅炉）、中电环保（参股华润电力生物质发电子公司）、金通灵（沼气发电设备）、三聚环保（生物质燃油）、天富能源、嘉澳环保（生物柴油）

本文来源：木头男，概念爱好者，·Peter投资