TWS耳机即True Wireless Stereo真无线立体声耳机，其外部完全摒弃了线材连接的方式，提供了便捷的使用体验。而随着2016年AirPods的发布，TWS耳机进入爆发阶段，经历几年的时间，依然保持着稳定的高速增长，带动了众多相关产业链的发展，同时产品功能也在逐渐丰富，不断扩展着TWS耳机应用场景。

自从2016年苹果在秋季新品发布会上推出AirPods之后，TWS（真无线）耳机市场走向了繁荣。

5年间，小米、OPPO、华为、荣耀、三星等玩家陆续入场。2022年初，OPPO荣耀在各自的发布会上又推出了耳机新品，荣耀拿出了全球首款支持测温以及全球首发支持5C快充技术的TWS耳机——荣耀Earbuds 3 Pro，OPPO拿出了OPPO Enco X2真无线降噪耳机。市场卡位战厮杀正酣，热度依然在延续。

根据statista数据显示，在美国，近50% 受访的美国消费者，有苹果AirPods 或Beats耳机产品。苹果AirPods市场份额占比第一（34.4%），苹果旗下的 Beats by Dre占比第二（15.3%）。

相对于美国市场一家独大，国内无线耳机市场卷到了天花板。根据天眼查数据显示，我国无线耳机相关企业高达1000余家，其中超3成的企业成立时间在5年以内。

不过从市场份额来看，国内市场也是苹果独大（占比44%），小米三星华为以及Realme的耳机产品市场份额分居第二与第五。

不过，从当前各厂商厮杀的情况来看，TWS耳机市场远未到市场格局落定的时候。

问题来了，真无线耳机为何会火，到底拼的是什么？

01

无线耳机为何能火？

真无线耳机能火起来，本质上在于它解决了有线耳机原本的痛点——

首先是有线耳机剪不断理还乱的线材在简洁性与体验层面不佳。

其次是有线耳机在典型应用场景（比如跑步、商场、公共交通等）中缺乏舒适的体验感（手握手机，拉扯线材、嘈杂公共环境的降噪不佳等），此外是作为独立的配件产品，无法在不同产品之间做智能化场景切换。

在摒弃线材之后，AirPods开创的真无线耳机无论是设计上的简洁感（AirPods半入耳式与AirPods Pro入耳式）、还是重量（不到5g）以及沉浸式的空间音频，降噪能力等都吊打有线耳机的体验。

它在各种场景中的应用体验也更好——消费者可以在健身、居家、户外、车内、商场等各种场景中更好的随时随地与人语音通话、听音乐、视频通话或聆听有声读物等。这也是为何真无线耳塞已成为消费者在几乎所有户外环境中的首选耳机形态。

TWS耳机产品在外观设计上，经过了长时间的发展，每个品牌都有着自身的特色。据我爱音频网了解到，从整体外观形态上，目前主要包括柄状、豆式、挂耳式和耳夹式四种，根据佩戴方式又可分为入耳式、半入耳式和开放式三种，每种形态和佩戴方式都有着各自的利弊，需要根据自身喜好了使用场景选择。

目前市场上主流产品多数采用柄状的入耳式设计，以提供更大的空间，搭载更丰富的功能应用和更大容量的电池，以及带来更优的降噪效果。而随着TWS耳机的大范围普及，用户使用时间的增长，为了实现更舒适的佩戴效果，半入耳式产品在2021年受到了大量用户的关注，各大品牌也相继推出半入耳式产品，以应对用户的需求。

开放式真无线耳机多采用耳夹式设计，固定在耳廓上，解放了双耳，进一步提升了长时间佩戴的舒适性，且提升了户外使用的安全性，但也因为开放式听音，使其更容易受到外界环境影响，主要应用于室内娱乐、办公等相对安静场景，以及外出运动使用。

2022年，由于主动降噪和不断丰富的功能应用，TWS耳机在外观形态上依然会以柄状的入耳式耳机为主流，但半入耳式产品将不再是中低端入门级产品的标签，品牌会以佩戴舒适性为基础，提升音质、通话降噪等方面的体验，与入耳式的降噪耳机互相补充。而最优方案则是随着技术的发展，半入耳式同样可以提供优异的降噪效果。

AirPods还有一个功能就是多场景的无缝切换——戴上 AirPods，用户可以在 iPhone、iPad、Mac 间无缝切换，带动了不同设备的自动切换的体验提升。

这也是AirPods能够大卖的原因。数据显示，在2019年AirPods的利润就超过了整个小米公司。2020年,苹果AirPods的销售量约1亿部，领跑于各品牌。

有数据显示，苹果公司Airpods每年可带来的收入，几乎是Adobe和Uber的总收入的两倍，是AMD 2020年的收入的两倍。

AirPods的火爆也带动了越来越多厂商加入战场，越来越多的手机品牌开始取消3.5mm音频接口或者是直接不标配耳机，开发新品追赶 AirPods。从未来趋势看，真无线耳机到底拼什么？

02

从音质到降噪，从芯片到续航

对于耳机来说，音质是第一性的。荣耀与OPPO的新品都强调了音质上的优势。

荣耀采用超大振幅动圈与陶瓷高音单元的同轴双单元，11mm超大振幅动圈，全面提升从低音表现到高音延展性能与音乐细节表现力。OPPO则是采用全新的LHDC4.0技术，搭配超宽频主动降噪方案，主打HiFi音质的心智。

其次是降噪。在真无线耳机市场，一大共识是大量半入耳式比入耳式耳机佩戴更舒适，但降噪略输一筹，降噪一直以来都是市场比拼的核心要素之一。

今天市面在售的真无线耳机，降噪几乎各家主打的特性亮点，从华为FreeBuds4、荣耀Earbuds 3 Pro、OPPO Enco X2都将降噪作为主打的核心亮点之一，行业也有“以降噪论英雄”的态势。

从行业报告数据来看，主动降噪功能的产品几乎已经在入门级产品全面普及。

2020年H1-2021年H1，中国真无线耳机市场带有主动降噪功能的产品出货量占比呈现上升态势。其中2021年上半年带有主动降噪功能的真无线耳机市场占比接近34%。

当前，多数厂商希望在降噪实力层面上力压友商一头，降噪的比拼也在陷入深度内卷状态。

如果我们从真无线耳机的技术驱动力来看，要回到音频传输为底层的蓝牙技术来看——蓝牙连接是真无线耳机的唯一支持的连接方式，目前主流的真无线耳机基本都采用了蓝牙5.0或5.1的连接标准。这是下一代音频行业发展的底层标准。

在去年9月，蓝牙技术联盟SIG发布了最新一代的蓝牙音频传输协议——LE Audio（Low Energy Audio）核心规范。它是基于低功耗蓝牙BLE无线通信，具备“超低功耗、全新高音质、低功耗音频解码器LC3(Low Complexity Communications Codec)、LE同步通道、支持多重串流音频、支持广播音频技术”五项特性。

LE Audio新规落地一方面意味着新的蓝牙连接标准让传输更稳定和功耗更低。另一方面这也设定了新一代技术标准的门槛，谁率先完成认证，往往能更快的根据新一代技术标准开发出新产品，获得先人一步的竞争优势。

而根据蓝牙技术联盟的预测，预计2024年真无线耳机的比例将达到38%，这意味着未来几年真无线耳机的爆发式增长红利尚在，也意味着蓝牙芯片的供应需求量会暴涨。因此，芯片的竞争无疑也是未来各大厂商的一大竞逐焦点。

我们知道，TWS耳机的重量大致在4-7克左右，重量体积极轻，空间极狭，要实现高质量的音频与长时间的通话续航，对芯片的要求很高——蓝牙芯片对TWS耳机信号传输及音质表现尤为重要，成为了厂商角逐的一大关键。

从整个供应链来看，当前音频蓝牙SOC主流厂商有恒玄、联发科、高通、杰理、炬芯科技、中科蓝讯、原相、瑞昱、苹果、华为、三星、慧联科技等厂商。

在整个手机行业，自研蓝牙SOC芯片的玩家是苹果、华为与三星，苹果有自研的W1和H1芯片分别被用于一代和二代的Airpods，华为有海思研发的麒麟A1芯片被用于华为 FreeBuds3。

有了智能手机在芯片领域受制于人、无力掌控供应链产能的教训，品牌厂自研芯片可能会是部分国产厂商会选择的一条路。

自研芯片一方面是可以提升品牌溢价，一方面是可以在产品的抗干扰、降噪、音质、延迟等方面的优化做到更好。

比如苹果自研的W1和H1芯片分别被用于一代和二代的Airpods，解决了过去传统耳机主副耳机存在的延迟问题——在原有蓝牙协议上加入了一套多重链路和窥探机制，在主耳机和副耳机之间形成一个双向传输机制，让数据互相传输确认，保证数据同步，有效降低延迟。

华为海思研发麒麟A1芯片被用于华为 FreeBuds3，在抗干扰能力、降噪能力和音质，实现了双通道蓝牙链接。

经过几年追赶，高通也推出了基于TrueWireless 技术的芯片，降低主副耳机的延迟问题。

因此，在这场角逐战中，内核芯片的优化升级将成为竞争的重要。

厂商们一方面是需要考虑如何绑定头部蓝牙芯片供应商的产能，甚至形成技术层面的互通与产能保证，一方面是通过自研蓝牙芯片，在抗干扰、延迟、功耗等方面形成更好的软硬件体验优化，这可能是真无线耳机未来竞争的重要方向之一。

一直以来，续航痛点从未缺席过各种各样移动消费电子产品，从智能手机到真无线耳机，从电动汽车到VR头盔等，电池续航一直以来也是许多电子设备的痛点。

不同于智能手机等产品受限于电池的寿命，更大容量的电池天然受限于真无线耳机更小的空间，这些挑战涉及到机械设计的难题，包括印刷电路板和工业设计外壳、内部零件等重要组件。

因此，厂商们要突破真无线耳机电池续航的短板，只能从更加先进的芯片制程入手去改善电池续航。

但更先进的芯片制程也意味着更先进的技术与更高昂的成本。当前，在芯片制程方面，相对于安卓阵营普遍采用的28nm工艺，苹果H1芯片采用的16nm工艺依然保持着领先优势，续航能力依然是一众厂商需要补齐的短板。

03

从性价比之争到平台化生态之争

从当前TWS耳机的市场竞争模式来看，苹果占据高端市场，国内大部分厂商的产品依然在中低端市场争夺。2021年主流品牌的TWS降噪耳机已经来到了两三百价位段，包括红米、realme和QCY等。

根据旭日大数据的2021年TWS新机价格分布数据显示，国内价格低于500元的TWS耳机占比为57%，而起售价高于500元的TWS新机占比达43%，虽然说厂商们开始往中高端TWS产品发力，整体而言，性价比之争依然是国内厂商竞争的主旋律。

在性价比之争外，另一条路线是平台生态化之争。

因为区别于传统有线耳机，TWS耳机本身的互联与智能化特性，可以集成更多的功能应用， 从苹果、华为到谷歌等厂商开始在TWS耳机上开发更丰富的语音助理、AI翻译、骨声纹ID识别、健康追踪等技术，将更多的性能和体验集成在耳机中，TWS耳机的平台化生态化趋势逐渐显露。

如前所述，从苹果 AirPods 的自动切换等功能来看，戴上 AirPods 之后，用户可以在 iPhone、iPad、Mac 间无缝切换，本质是打通系统封闭生态内终端产品，实现互联互通。

其实我们从国内荣耀华为等厂商的产品来看，他们在PC、平板、智慧屏、智能手机等产品的多屏互动、互联互通的打法是非常明显的。

本质上，终端设备的互联是IoT时代的大势，大厂在诸多终端产品层面布子，最终都是要将他们纳入万物互联生态。

从这个角度来看，真无线耳机厂商之间也是IoT互联生态竞争的重要落子。

04

市场竞争趋势：TWS耳机市场份额转向手机品牌端

虽然苹果开辟了TWS耳机市场，但是在TWS耳机市场，苹果以往的巨大优势，也在不断被侵蚀。

根据数据显示，今年第二季度苹果AirPods的出货量首次出现负增长，其在TWS耳机的市场占有率首次低于30%。

与苹果不同的是，手机品牌端的TWS耳机品牌市场占有率却明显有所增加。据TWS耳机产业链人士向笔者透露，2019年、2020年苹果TWS耳机市场占有率超过50%、接近50%，而到了2021年第二季度，苹果的TWS耳机市场份额首次低于30%。

手机品牌端的TWS耳机厂商市场占有率从2019年的10%左右，上升至2020年的20%左右，再到2021年预估市场占有率接近30%。

由此可见，安卓手机品牌端TWS耳机产品市场占有率明显提升。据业界人士反馈，“TWS耳机的渗透率与手机呈现强相关，未来，TWS耳机的出货会慢慢跟着手机走，增长性颇强，同时，TWS耳机市场占有率也会更多的转向手机品牌端，而白牌市场会逐步萎缩。”

“目前国产TWS耳机厂发展势头较佳，整个竞争态势的背后，其实就是生态和价格的竞争。”另外一位业内人士坦言。

当然，品牌端的发展趋势也反应到了TWS供应链端。以恒玄为例，TWS耳机芯片厂恒玄的终端客户主要是品牌客户，其已成为华为、三星、OPPO、小米等主流手机品牌厂商的重要合作供应商。

在业绩方面，正如预期所预料的一样。根据公告内容显示，2018年—2020年，恒玄的营收分别为3.30亿元、6.49亿元和3.38亿元；归属于上市股东的净利润分别为177.04万元、6739万元和1.98亿元。到了2021年，仅半年时间，恒玄的净利润几乎与上年全年持平。资料显示，2021年上半年，恒玄的营收约为7.33亿元，同比增长117.08%；归属于上市股东的净利润为1.89亿元，同比增长286.87%。

对于净利润增长的原因，恒玄坦言，受益于TWS耳机市场的快速发展及恒玄技术和产品的竞争优势，业绩较2020年半年度增长。

与恒玄业绩表现颇为相似的是，主要服务品牌端的炬芯科技在今年前三季度也取得不错的业绩。据了解，炬芯科技曾估2021年1-9月营业收入4亿元至 4.5亿元，较2020年1-9月同比增长 54.39%至56.32%；归属于母公司股东的净利润为 6300万元至6500万元，较2020年1-9月同比增长6883.38%至 7105.07%。

针对目前手机品牌TWS市场，一位业内人士向笔者透露，“未来，可能TWS耳机的市场占有率更多的会转向手机品牌端，因为它们有着颇大的优势，而在TWS耳机上，5—10年国内TWS耳机厂依然没法取代苹果。

由此可见，品牌端将成为未来重要的一个战场，而在供应链端，目前整个市场格局颇为稳定。不过据一位业内人士透露，“在TWS耳机供应链端，声学龙头大厂歌尔及恒玄的出货有望进一步增加。”

当市场份额逐步向品牌端靠拢，那么除了主攻TWS耳机上游产业链厂商外，ODM厂商便不得不提。

电声行业技术领域发展变化的节奏较快，在声音品质、无线传输、智能电声等方面新技术层出不穷，而ODM厂商就是其中重要的一环。终端与ODM厂商之间有着密切的联系，在TWS耳机这一市场也不例外。

有业内人士与笔者沟通时表示，华为除旗舰TWS耳机产品以外，其他均采用ODM方式，而小米出货的TWS耳机产品中，多采用ODM方式，vivo也同样如此。

换句话来说，手机品牌端TWS耳机渗透率的提升，必然也会利好ODM厂商，事实上确实如此。对于这一点从各TWS耳机ODM厂商的投资举动便可佐证。

通过上述，可以看到，在电声产业持续繁荣向好的背景下，近年来，歌尔股份、瀛通通讯、朝阳科技、佳禾智能等厂商通过债权或股权等融资方式开展与电声产品相关的募投项目，且项目总投资额最小也不低于1亿元，最高竟高达23.46亿元。

如此大手笔的投入背后，与市场驱动不无关系。在笔者看来上述TWS耳机ODM厂商投资举动或许与两大因素有关，其一，近年来，电声产品的更新迭代速度逐渐加快，应用场景加速拓展，消费者对电声产品的个性化、便携性、智能化等的要求也日益提高，促使搭载语义识别等交互功能的智能耳机产品呈现出智能化、无线化的发展趋势，市场发展空间广阔。

其二，受限于场地、现有生产规模已无法满足旺盛的市场需求和海内外客户订单的快速增长，进而导致它们加快现有产能的扩充。

有意思的是，除了上述厂商外，手机端ODM厂商订单也有增加。笔者与一位深耕于消费电子市场的人士获悉，该公司TWS耳机订单有一定程度的上升，而明年该公司TWS耳机订单也有增加。

总体而言，苹果依旧会稳稳占据一定比例的高端市场，苹果之外的手机品牌在借品牌和价格优势占领中低端市场，将白牌挤出市场之外，同时随着大厂产能的扩充，未来TWS耳机厂商上游小厂的市场份额将进一步萎缩。

本文来源：热点微评，MCA手机联盟，我爱音频网