4月7日，双良节能系统股份有限公司（以下简称“双良节能‘）发布关于对外投资并拟签署包头光伏组件项目合作框架协议的公告。

1、双良节能的跨界野心

双良节能拟与包头稀土高新技术产业开发区管理委员会签署《双良节能系统股份有限公司包头20GW高效光伏组件项目合作框架协议》，计划在包头稀土高新区共投资50亿元建设20GW高效光伏组件项目，项目将分期实施。

其中，一期5GW光伏组件项目总投资预计15亿元，建设期两年。后续15GW产能建设将在一期项目启动后根据产品市场情况逐步实施完成，且具体投资金额存在不确定性。

资料显示，这并非双良节能首次进入光伏行业，其主要业务就包含节能节水系统和新能源系统，后者主要产品为多晶硅还原炉及其模块等光伏设备。

但即便已成为节能领域的龙头企业，双良节能在业绩方面，依然跟其它光伏细分领域的龙头企业存在较大差距，近五年营收均未突破30亿元。

为此，双良节能选择了“亲自下场”，在2021年初成立双良硅材料 （包头）有限公司（以下简称“双良硅材”），切入硅片行业。

根据规划，双良硅材将在包头市稀土高新区分两期建设共40GW单晶硅项目。其中一期项目总投资就高达70亿元，将建成年产20GW拉晶、20GW切片项目。

在全球光伏产业的高速增长下，双良节能单晶硅项目还处于建设阶段，就已收获巨额订单。维科网光伏统计，自2021年10月以来，双良节能先后跟下游电池片企业、组件企业等签下多个长单合同，累计预估金额超过600亿元。

为满足市场需求，双良节能包头单晶硅二期项目已在今年1月底正式启动，总投资62亿元，项目建设期为两年。

在硅片环节占有一席之地后再进军组件环节，这跟我国大多数光伏企业发展历程都截然不同，但选择此种“道路”的光伏企业，却诞生了两个光伏龙头。

一是隆基股份，其以单晶硅片起步，后通过收购乐叶光伏进军组件环节，如今已成为全球硅片和组件出货量“双料冠军”。

二是中环股份，其在成为仅次于隆基股份的硅片巨头后，也通过收购环晟光伏进军组件环节，并将环晟光伏打造成为具有领先优势的组件企业。

在宣布进入硅片环节之初，很多业内人士都认为双良节能是要复制上机数控的成功，但从本次投资光伏组件项目看，双良节能的最终目标，很有可能是拥有高度垂直一体化能力的光伏巨头。

2、跑步入场硅片领域

自去年开始，光伏便进入了一个上行周期。在“碳中和”、“碳达峰”政策下，政策利好频初，光伏的景气度大幅提升。也吸引了诸多玩家跑步入场这一赛道。

在光伏产业链中，分为上游硅料生产、中游硅片、太阳能电池片和组件生产，下游则为光伏发电站。

在这几大环节中，中游的硅片、电池片、组件、光伏玻璃等细分领域因为准入门槛较低、产能释放较快，成为各路玩家涌入的重灾区。

此前主营业务为多晶硅还原炉的双良节能也跃跃欲试，扩产上游硅料与中游硅片。作为硅料卖铲人，双良节能多年来在光伏领域已经积累了一定的技术与经验，加之光伏赛道技术壁垒相较来说并不高，跨界做硅料与硅片对双良节能而言并不会说有太大的难度。

但目前，光伏赛道已然进入内卷期。新老玩家纷纷扩充硅片与硅料的产能，在明年势必会迎来产能过剩的情况，竞争激烈价格下跌在所难免。

11月30日，硅片龙头隆基股份已经率先宣布降价，打响了硅片价格战的第一枪。迫于隆基股份在行业内的市场占有份额领先优势，其他硅片厂商也会相继降价。此时扩产的双良节能届时可能会出现利润承压的情况，虽然已有布局上游硅料，或可平抑一些成本。

但内卷大战中，市场占有率高越能降本增效的企业，往往才能顶住价格战的压力，对并非硅料与硅片领域优势玩家的双良节能来说，可能会是不小的挑战。

文章来源： 全国能源信息平台，金融界