4月14日，资本邦了解到，芜湖映日科技股份有限公司创业板（以下简称“映日科技”）IPO已获深交所受理，此次发行上市保荐机构安信证券股份有限公司。

映日科技是一家专业从事高性能溅射靶材的研发、生产及销售的高新技术企业，也是“国家级专精特新小巨人企业”、安徽省优秀“专精特新”企业，并于2022年2月入选安徽省“专精特新”企业50强。公司生产的高性能溅射靶材作为电子设备制造行业的重要基础材料之一，主要应用于显示面板、半导体、太阳能电池、记录媒体等制造领域，并最终广泛应用于消费电子、智能家电、通信照明、光伏、计算机、工业控制、汽车电子等多个下游应用领域。目前，公司产品主要应用于显示面板制造，并已开始进入太阳能光伏电池及半导体领域（LED芯片），公司产品种类覆盖陶瓷靶材、金属靶材、非金属靶材及合金靶材。

2019年至2021年，映日科技实现营业收入分别为1．13亿元、1．48亿元、3．15亿元；同期实现归属于母公司所有者的净利润分别为1235．42万元、2661．75万元、8407．00万元。

映日科技本次拟募集不超过29，800，092股，募集资金为5．0522亿元，扣除发行费用后的净额用于高性能溅射靶材（三期）改扩建项目、高性能溅射靶材研发中心建设项目、补充流动资金。

映日科技的自然人股东张兵直接持有公司31．21％的股份，并通过映鑫管理控制公司3．77％的股份，合计控制公司34．98％的表决权，为公司控股股东、实际控制人。

截至本招股说明书签署日，除控股股东、实际控制人张兵外，其他持有公司5％以上股份的主要股东有郑永定、罗永春、美泰真空。

此次选择登陆创业板，映日科技自身还存在以下几点风险：

（一）主要原材料价格波动的风险

铟锭是公司生产主要产品ITO靶材所需的重要原材料。报告期各期公司采购铟锭的金额占原材料总采购金额的比重分别为56．48％、61．01％和76．01％，呈现逐年上升的趋势。虽然公司通过与部分供应商签订长单、锁单等方式以保证产品供应的及时性和控制采购成本，但若铟锭价格的波动过于频繁、幅度过大或出现影响供应商及时供货的不利因素，将直接影响公司原材料采购成本及供应的稳定性，对公司原材料供应、成本管控等方面带来一定的压力，进而影响公司整体经营业绩。

（二）客户集中度提高风险

报告期各期，公司对前五大客户销售金额分别为7，601．00万元、10，692．54万元和26，522．04万元，占公司营业收入的比例分别为67．48％、72．43％和84．19％，客户集中度逐年上升。若未来公司技术水平、产品质量未能达到主要客户的要求或主要客户的经营情况、资信情况等发生重大不利变化，公司将无法继续维持与主要客户的合作关系，从而对公司的经营业绩产生不利影响。

（三）实际控制人持股比例较低的风险

公司实际控制人张兵通过直接持股、持有映鑫管理的出资额及担任映鑫管理的执行事务合伙人持有公司31．32％的股权，拥有公司34．98％的表决权。本次公开发行完成后，公司实际控制人持股及表决权比例将进一步降低，将直接或间接持有公司23．49％的股权，拥有公司26．24％的表决权。公司存在本次公开发行完成后实际控制人拥有表决权比例较低，从而产生决策效率降低的风险，可能对公司的业务开展产生不利影响。

（四）毛利率波动的风险

报告期各期，公司主营业务毛利率分别为27．45％、31．70％和38．25％，保持在较高水平且逐年上升。其中主要产品ITO靶材的毛利率分别为24．77％、31．13％和38．27％。公司主要产品ITO靶材的单位成本在一定程度上受到主要原材料铟锭价格波动的影响。若未来受铟锭价格波动等因素导致公司主要产品的单位成本有所变化且未能及时有效向下游客户传导，短期内公司的毛利率水平可能存在波动的风险。

来源：资本邦