“五一”假期结束的一个交易日,户外露营市场相关的股票集体涨停,预示了国内露营市场的爆发启动。

而在国外,露营市场已经算是成熟市场,国内大部分的户外用生产企业,都是以替国外品牌代加工的外贸为主,现如今,他们也隐约感觉到国内市场正在开始走热。

1、便携电源踩中风口

露营话题热度指数上升背后,行业新装备便携电源(亦称“户外电源”)也正成为资本新风口,更是成为户外消费者们的“新宠”。

便携电源这两年的发展可谓迅猛,这个趋势可以从华宝新能源的报表中可以见一斑。根据其公开的财务信息,2021年华宝新能源便携储能产品销售额就达到了18.35亿元,是2019年的7倍以上。

销量的猛增反应了市场的热情,红杉、高瓴、中金、达晨等明星资本亦纷纷布局争先抢占市场蛋糕,催生了如正浩科技(EcoFlow)、德兰明海等高估值的明星独角兽企业。

便携式储能市场奔涌向前,国内露营市场小荷才露尖尖角,刚刚起步。然而事实上,也有不少投资人表示:“便携电源市场,已然是红海,也有大公司推出产品降维打击”

2、便携电源全产业链分析

从整个产业链来梳理，便携式储能电源产业链上游为原材料及相关设备供应商，涉及到锂离子电池、连接线材、塑料件、数据接插件等材料；中游为便携式储能电源生产商。以华宝新能源为例，其核心零部件中的电芯、电池组与逆变器主要来自于外采。而为其提供逆变器的拓邦股份，以及提供电芯、电池组的比克电池，在近三年内一直稳居其前五大供应商之中。

虽然我国便携式储能电源行业起步较晚，但在经过多年的发展与积累后，国内便携式储能电源行业已经形成了庞大的市场规模，成为全球最大的便携式储能电源生产国和出口国。数据显示，中国占据了 90% 以上的便携式储能电源产量和出货量，美国与日本排名第二、第三。

从企业出货量来看，华宝新能市场份额最大，其2020年占据约16.6%的市场份额，其次是正浩科技、德兰明海和安克创新等，海外企业中Goal Zero市场份额最大（其主要由国内的豪鹏科技、博力威为其代工）。截至目前，包括欣旺达、鹏辉能源在内的多家锂电池企业已对便携式储能用锂电池展开布局。

考虑到部分电池类企业、电源类企业以及充电宝生产企业也具备进入该市场的技术基础和能力，因此，整个便携式储能市场中小企业较多。再而便携式储能产品种类较多，容量差异较大，定价差异幅度不均，存在同行价格“内卷”的问题。

针对此，华宝的做法是将相应市场竞争抛给自己旗下的“电小二”与“Jackery”，公司的主营业务从充电宝的代加工及销售，变成了锂电池储能产品及其配套产品的研发，定位不再局限于充电宝转而上升到储能领域，彻底与同行拉开了维度差距。

与电力储能、通信储能类似的是，便携式储能上游所需原料包括电芯、逆变器及各类电子元器件等。电芯依然是占据成本的“大头”，上游电芯价格直接关产品的成本与利润，对于价格更加“敏感”的C端而言也直接影响着销量。

在电芯供应格局上，国外三星SDI、LG化学与国内的比克电池、鹏辉能源、利维能、横店东磁等圆柱电池企业均有批量供货，不过目前市场集中度较小，竞争十分激烈。考虑到2KW以上的储能在未来属于备电容量更大的高端产品，对产品安全、电池热电管理等要求更高，附加值也更高，未来将成为头部便携式储能锂电池企业竞争的重点。

中游则为便携式储能电源生产商，截止2021年底，市场上主要以100-500Wh的产品为主，容量在500-1000Wh的低容量产品市场份额近几年有所上升。1000wh以上的新品在今年应该是头部企业发力的重点，随着上游电芯单体能量密度的提升以及电池成本得到一定控制，便携式储能产品的高容量占比将会继续提升。

目前便携储能产品在下游的应用上有两个方向，一是户外活动，二是应急发电。其中户外活动包括户外旅游、野营、运动等，受众群体颇大，特别是在发达国家，户外活动的普及率相当高。随着未来整个户外用品市场的繁荣，作为户外活动不可或缺之物，便携储能产品自然也有广袤的发展空间。

应急发电方面则对应的是全球近年来不可抗力因素导致的灾害频发，例如近日由于异常高温、持久干旱等问题令美国多州再度拉响缺电警报，无论是加利福尼亚州还是得克萨斯州，缺电就像过去几年的类似情形在反复重演。日本处于亚欧板块与太平洋板块交界处，地震频发催生了庞大的便携式储能刚需。

3、大公司的降维打击

新品牌雨后春笋不断冒出的同时,大公司和产业资本也同样看准了这一市场,也正在推出各自的便携式储能产品,谁都不愿放过这个风口红利机会。

宁德时代虽然作为动力电池领域的龙头,但细心发现,在便携储能领域也能发现他们的身影。近日在京东上架的“田园时代”便携电源产品,就是“宁德时代参股公司时代星云”共同参与的典型代表。

产品介绍中“主打安全”“采用宁德时代电芯”“宁德时代参股公司时代星云制造”这些标签,可以窥见其产品定位。

“安全一直是电池公司的生命线,特别是在消费电子领域,一旦某个产品出现质量事故,对口碑和品牌声誉的打击几乎是毁灭式的,因此我们不在乎走的慢一些,安全才是发展的本质。”相关负责人说道。

不仅是产品的安全性,在常规参数方面,田园时代的便携电源也很能打,额定功率3000瓦,容量2350瓦时,1.5小时的快充,这些性能亦十分突出。比起常规的三元锂方案,磷酸铁锂在提高安全性的前提下,能做到上述性能,甚至超过三元锂足可说明其技术实力。

价格上,与其他品牌近似容量相比,田园时代的此款便携电源,不仅价格没有更高,加上配件性价比要明显更高。

巨头公司的加入,可以说极速加剧了便携电源领域的竞争,对消费者来说,一款更安全、更好的产品,加上更好的价格,无疑是更具竞争力的。从这方面来说,便携储能的窗口机会似乎已经在慢慢关闭。

文章来源： 生活博闻，高工锂电网