5月20日，协鑫集成发布公告称，近期与彩虹新能源签署了《战略合作协议》，基于双方自2014 年以来的良好合作基础，双方建立战略合作伙伴关系， 协议约定于 2022 年 5 月至 2024 年 4 月期间，向彩虹新能源采购光伏玻璃， 合作总金额预计为人民币 20.21 亿元。

协鑫集成称，近两年，受限于组件产能结构调整影响，公司光伏玻璃采购金额约为1.6亿元，其中向彩虹新能源及其子公司采购光伏玻璃金额约为0.66亿元。随着公司合肥组件大基地产能逐步扩大，对于辅料光伏玻璃的需求日益增大。为降低光伏玻璃价格及供应波动对公司生产及成本的影响，公司通过与彩虹新能源建立战略合 作关系，加强光伏玻璃方面的供应链合作，保证光伏玻璃的稳定供应，有利于公司强化组件业务发展，提升产品盈利能力及竞争力。

光伏玻璃企业持续扩产

在光伏发电市场需求不断提升的背景下，光伏玻璃企业持续扩产。据投资公司交银国际数据，自3月下旬以来，已有江苏、浙江、宁夏、山东、江西等13个省份先后举办了光伏压延玻璃相关项目听证会。上会项目合计日熔量高达23.2万吨，拟新建产能21.5万吨。绝大多数拟新建窑炉日熔量都在千吨以上。

据了解，光伏玻璃是制造光伏组件的重要材料。组件呈三明治结构，光伏玻璃将电池片包裹其中，由于光伏玻璃透光性强，主要应用于组件封装环节。单片玻璃和背板组合封装的组件为单玻组件，而由双面玻璃封装的则为双玻组件。

晋能清洁能源科技有限公司总经理杨立友认为，在降本增效的大目标下，市场对高效、高性价比的产品关注度很高，由于双玻产品背面也可以发电，逐渐受到市场青睐，近年来市场份额不断增长。

受双玻组件及大尺寸化趋势影响，光伏产业对光伏玻璃的需求正不断提升。日前，咨询公司亚化发布的《中国光伏玻璃产业年度报告2022》（以下简称“报告”）中指出，2021年国内双玻组件市场份额为37.4%，预计2022年将达到45%。2022年182毫米、210毫米的大尺寸组件渗透率有望达到75%。

兴业证券也表示，“十四五”期间，双玻组件将逐步成为市场主流。此外，目前光伏产品尺寸已经从166毫米增长至182毫米和210毫米，这意味着未来市场所需光伏玻璃将越来越多。

此外，对光伏发电新增装机规模的看好也拉动了光伏玻璃的需求。兴业证券分析师王帅预计，未来光伏发电新增装机复合增速将超20%，2022年全球光伏发电新增装机规模将达2.38亿千瓦，成为光伏增长大年。另据中国光伏行业协会测算，2022年国内光伏发电新增装机规模将达7500万千瓦-9000万千瓦，全球光伏发电新增装机规模将达1.95亿千瓦-2.4亿千瓦。“十四五”期间，光伏玻璃需求量增速平均在20%左右。

报告称，光伏产业持续增长的前景和2020年光伏玻璃供应不足大大鼓舞了光伏玻璃行业的产能建设热情。2021年，国内光伏玻璃新增产能1.47万吨/天。截至2021年底，国内光伏玻璃总产能合计4.68万吨/天。2021年，我国出口光伏玻璃211万吨，相当于6800吨/天日熔量。

今年以来，国内光伏玻璃企业仍在继续扩张产能，预计新点火产线46条，合计新增产能4.38万吨/天。到2022年底，国内光伏玻璃产能将达9.01万吨/天。同时，国内光伏玻璃需求量将从2021年的2.73万吨/天增长至2022年的3.42万吨/天。光伏玻璃产能将满足市场需求。

光伏玻璃产能需求持续旺盛

组件在终端电站中成本占比约 46.5%。实际项目建设总成本不仅将组件、支架、 逆变器等标准化产品考虑在内，同时也将土建、土地资源、勘察设计费等考虑在内， 西北区域采用固定式支架的地面集中式电站造价约在 4.3 元/W，其中组件成本达到 了 2 元/W，约占总建设成本的 46.5%，是地面电站中影响成本的最重要因素。 光伏玻璃约占组件总成本的 8.2%。光伏玻璃在组件成本构成中仅次于电池片和 边框，是组件制造过程中的重要一环。2022 年光伏全球预计装机规模达 195-240GW， 按照组件价格 2 元/W 进行测算，市场规模将达 3900-4800 亿元，其中光伏玻璃市场 规模将达到 320-394 亿元。

2021-2024 年，光伏玻璃总需求 CAGR 达 25.90%。当前世界范围内电价上涨 有望刺激全球光伏装机量维持 20%以上增速，容配比按照 1.2，单、双面组件分别按 照 156、204（t/d/GW）进行测算得 2022-2024 年我国光伏组件出货对应的光伏玻璃需求量分别达到了 42575、53982、65231t/d。

日熔量相同的情况下，薄片化意味着更高的产出。当前主流的 2.0、2.5、3.2mm 厚度的光伏玻璃，呈现越薄其原片良品率越低的状态，但在同为 1000t/d 的日熔量产 能情况下，2.0mm 玻璃能够每年能够匹配 10.27GW 的组件需求，相比 3.2mm 产生 的增益达到了 52.15%。截至 2022 年 3 月底，2.0mm、3.2mm 镀膜玻璃平均报价分 别为 20.0、26.0 元/m2，意味着相同日熔量下，薄片化能够带来 17%的额外收入。

由于光伏玻璃产线一旦点火则无法停止，否则将承受较大损失，因此光伏玻璃 行业的库存情况能够直观反映需求水平。纵观行业历史上的几次较大波动，每当行业 库存/产量比例攀升时，光伏玻璃价格将会进入下跌趋势，这时行业处于供过于求的 状态。光伏玻璃企业股价与玻璃价格同趋势振动，但股价内含价格预期，会提前反应。

2022 年初组件出货量大增。2021 年 11-12 月，硅料价格部分回调导致组件海外 订单大增，传导至今年一季度订单落地，2022 年 1-3 月份我国组件出口 37.2GW， 国内新增装机 13.21GW。海外俄乌冲突导致能源价格高企，欧洲迫切寻求能源独立， 国内分布式光伏乘风而起叠加风光大基地项目，海内外需求将持续旺盛。 光伏玻璃库存迅速下降，价格逐步回升。光伏玻璃企业库存从 2021 年底的 63.31 万吨在四个月内迅速下降至 34.11 万吨，下降幅度达 46.12%。库存产量比从 2021 年底的 61.9%在四个月内迅速下降至 29.7%，光伏玻璃价格 3、4、5 月持续回升， 行业基本面不断向好。

降本增效是关键

2021 年以来上游硅料环节供不应求推升产业链价格不断上涨，硅料价格自年初的 81 元/kg 最高上涨至 269 元/kg，涨幅达到 232%，同时，硅片、电池片、组件三环节的价格也在成本不断上涨的推动下大幅上涨。

2021年年底，全年组件排产告一段落，叠加硅料产能继续释放，预计硅料价格将正式进入下降通道，长期来看，若当前各企业规划的硅料产能均能如期落地，2023-2025 年硅料供给将十分充足，硅料价格居高不下的局面也将改善。

以美股晶科能源为例，复盘几次硅料价格大幅波动过程中毛利的变化，可以看出一体化组件公司单瓦毛利与硅料价格整体呈现负相关关系。也就是说，在后续硅料价格持续下降的过程中，一体化组件企业单瓦盈利大概率会有所提升，硅料的降价将促进组件行业盈利改善。

双面组件是正反两面都能发电的组件，双面组件更高的功率可有效降低光伏项目开发的单瓦成本，未来随着下游应用端对双面组件发电增益的逐步认可，双面组件的市场占比将逐步提升，从而进一步推升光伏玻璃的市场需求。

近年来，硅片大尺寸化及组件高功率化趋势不断加速，根据 PVinfolink 的预测，2022 年 182、210 硅片占比将分别达到 53%和 28%，同时 166 以及更小尺寸的硅片占比将进一步下降，大尺寸化可以有效降低制造端非硅成本以及系统端单瓦 BOS 成本。

近几年硅片厚度不断下降，尤其是 2021 年硅料价格高企的背景下，硅片薄片化进程明显加速。硅片薄片化能够带来单瓦硅耗的下降，从而降低单瓦硅料成本。

文章来源：未来智库，概念爱好者，中国能源报