电子纸近几年因为环保及防疫两大原因，成为热门的市场新星，龙头大厂元太更是看准电子标签(ESL)在各大市场的巨大发展潜力，决定大幅扩充产能，并组建产业联盟，希望长期巩固业界的领先地位。而在这艘电子纸热潮的大船上，有几家中国台湾的驱动IC从业者早早就已经是船员之一，并与元太有非常深厚的合作基础，包括ESL驱动IC的龙头晶宏以及在电子书具有高额市占率的天钰等，都迎来这波商机。

早在数年前，电子纸这项技术就以电子书阅读器的形式进入市场，不少中国台湾IC设计从业者都跟着元太一起进入这块领域，合作时间普遍有7~8年之久，从最早最简单的黑白驱动IC，到后来画质逐渐提升、加入触控功能甚至到现在的彩色产品，中国台湾IC设计从业者可以说是无役不与，造就晶宏、天钰分别在ESL、电子书产品上的优势地位，晶宏在ESL市占率仍维持7成以上，而天钰在电子书市占率更高达9成。

除了晶宏、天钰长期担当电子纸阅读器驱动IC的主力供应商之外，联阳半导体近年也积极布局大尺寸电子纸T-Con以及探索中小尺寸的整合解决方案。驱动IC大厂奇景光电充分发挥自身驱动IC及AI技术整合能力，近期与元太共同开发驱动IC的动态扫描及交错扫描技术，改善电子纸手写体验及运作表现。联发科则在2021年正式加入电子纸联盟，持续推出电子纸各类整合解决方案，以强化AIoT市场触及率。元太如此积极寻求多方合作，可看出持续推动电子纸技术以拓宽市场的雄心，而对中国台湾IC设计从业者来说，电子纸驱动IC这项产品沉潜多年，终于迎来成长契机。

电子纸驱动IC市场之所以如此高度集中，除了过去市场较小、产品类型单一、成长潜力不明确的原因之外，与其他驱动IC相比较低的价格与获利空间，更是让其他IC设计从业者过去对这块市场兴趣不大的关键因素，现在虽然有许多新进中小从业者希望赶上最后一波上船机会，但相关供应链从业者普遍认为，长期合作且出货规模较大的几家厂商，仍会是未来这段时间供货的绝对主力，地位很难被撼动，而包括奇景、联发科等供应高阶技术的从业者，未来在电子纸这块领域能否同样站稳脚步，就要看与元太合作的解决方案是否能在市场得到青睐。

黑白变彩色，崭新盛世到来

节能减碳与新冠疫情两大因素，是推动电子纸整体需求向上提升的关键，但真正让IC设计从业者从中大举得利，彩色电子纸受到市场热烈欢迎这点功不可没。多数从业者坦言，彩色电子纸驱动IC在单价上远胜黑白产品，才让电子纸真正成为可以带来强劲获利成长的应用，从业者也都开始更积极争取彩色产品的订单，以调整相关产品组合，尽可能避开已经陷入价格红海的黑白电子纸驱动IC市场。

彩色电子纸带来的规格提升需求相当多元，从元太在Touch Taiwan 2022展会上展示的新产品，包括针对色彩及翻页表现强化的E Ink Gallery系列，针对视觉舒适度进行强化的E Ink Kaleido系列，以及针对ESL在零售空间的各类吸睛功能进行强化的E Ink Spectra 系列，可以看出彩色电子纸在不同应用及功能需求，都有相当大的发展空间，如T-Con产品在讲求视觉细腻度及变化的产品上就非常重要，而彩色ESL需要更高的芯片整合技术及PMIC规格，来让产品可以提升显示功能，同时维持轻薄短小低功耗的特性。

彩色电子纸的出现，也让电子纸技术受到更多不同应用的关注，越多不同应用的导入，技术的需求就越多元，如户外看板产品需要提供更好的运作稳定性，电子笔记本等需要触控的产品就需要越来越及时的触控反应等。比起出货总规模的增加，相关IC设计从业者指出，功能提升才是获利空间持续向上的关键，也是因为如此，才吸引到越来越多IC设计大厂投入这块应用市场。

技术创新不断，电子纸后势可期

2022年初，顶级汽车品牌宝马BMW发布了采用E Ink电子纸技术的概念车款BMW iX。该新车产品，可以通过控制全车数百万个电子墨水微胶囊，瞬间改变车身颜色或者组成个性图案。——变色汽车时代或将因此来临。

当然，比较宝马汽车这种电子纸显示的“概念”产品，传统的柔性和平面电子纸显示产品的创新，更具有“市场实践意义”：这方面，行业的前进方向主要是1.彩色化提升，2.大尺寸化发展！

例如，2022年3月份，元太科技新一代 E Ink Kaleido 3电子纸产品问世。这一新品提供 16 灰阶与 4，096 色，适合显示丰富色彩的图像信息。官方信息称， E Ink Kaleido 3 相比于前一代色彩饱和度提升 30%，BLR（Blue Light Ratio）和 BLTF （Blue Light Toxicity Factor）分别降低多达 60% 及 24%。具有色彩饱和度显著提高（虽然还远远不能与液晶、OLED等8bit、10bit色彩比较，也不如传统印刷书籍色彩鲜艳，但也有着持续的进步）、低蓝光更护眼的特点，是新一代旗舰彩色电纸书的优秀选择。

再例如，元太科技2021年春季发布的四色电子纸技术E Ink Spectra™ 3100，运用黑色、白色、红色、黄色等暖色系高饱和色彩的电子墨水，提供一定范围内彩色化的“大尺寸”电子解决方案。——对比全彩方案，四色彩色方案虽然在色彩能力上更弱，却具有“成本+视觉亮度性能”上的优势，且目前也更有利于大型化开发。应用这一技术的产品，冠捷25.3 寸彩色电子纸牌系统已经获得日本 CREA 与波兰 Ledatel 集团等试用。

电子纸的技术进步，除了大尺寸、彩色化的趋势之外，也在努力发展“更多应用”创新技术：如，元太科技于2021年宣布推出全球首个On-cell触控电子纸模块(On-cell Touch ePaper Module )。行业认为电子触控交互，在未来标牌类和消费电子类电子纸市场都具有显著的市场需求。

当然，由以上这些新品进步，读者也可以注意到电子纸创新与应用的脱节。即6英寸以下，以“标牌、价签”等为主要形态，占据市场规模9成以上的产品，基本与近年来的“电子纸创新技术无缘”，都是采用的“古老”技术。这与这些场景的需求特性和传统技术产品价格优势有密切关系。

但是，从销售额、利润率和发展前景角度看，行业依然认为“多功能化、大尺寸化、彩色化”是电子纸的未来趋势。也是电子纸真正成为“显示技术一极”的支撑点。瞄准大尺寸数字标牌需求和差异化彩色消费类显示需求，是电子纸技术成长的方向。

市场供给结构，渴望随行业增长改变

电子纸的“产业结构并不健康”：特别是从膜片方面看，全球主要供应商仅仅元太科技一家。这并非是因为只有元太科技进入了这一技术领域：早期电子纸市场也曾“百花齐放”，但是后期的市场拓展情况严重低于预期，这导致上游膜片厂商大幅减少。主要厂商除了我国台湾的元太科技外，还有我国本土的广州奥翼电子。

除了独特的膜片厂商之外，电子纸也需要驱动IC、背板、模组和终端厂商。好消息是，这些关键领域与液晶、OLED显示产业链拥有大量重叠和技术通用性。例如，背板上，电子纸与液晶、OLED的工艺流程相关度几乎达到100%;驱动方面与其它平板显示驱动芯片的技术比较，其也不具有显著独特性。

即除了膜片和电子墨水，电子纸其它产业链与传统平板显示“通用”。这导致电子纸行业发展的一大特色：1.从膜片角度看，行业的快速增长必然需要“独立的产能扩张”，也渴望带来更多上游厂商的崛起。2.从产业链其它环节看，电子纸产品应用的扩容“相对非常容易”，甚至直接是液晶等平板产业链“转产”就可以实现快速扩容。

“应对市场增量的产能瓶颈确实存在，但相对有限！”在这样的背景下，电子纸行业的爆发成长似乎将更快一些。行业专家认为，未来在智慧化背景下，新零售、教育、医疗、交通、物流、移动与穿戴等多个领域，电子纸将凭借节能、轻薄、低成本优势不断扩大市场渗透范围。特别是中小尺寸产品市场需求，未来可能有10倍以上成长空间。大尺寸标牌类显示产品和健康教育电子化应用，也将有不错的市场机遇。

综上所述，“节能低碳（大尺寸产品能耗只有液晶的几十分之一）、健康护眼（反射式成像，无频闪）、低成本（印刷工艺制备，采用成熟TFT驱动背板等）三大优势，将构成电子纸的主要竞争力！”而彩色化和大尺寸化的进步也将补足产品的应用短板。这些与智慧化社会生活发展形成共振，正在促使电子纸真正崛起，成为未来多元显示技术中不可忽视的“新一极”。

OLED驱动芯片水涨船高

尽管当前市场需求下滑，使OLED驱动芯片供应有所缓解，但随着OLED面板在各个领域渗透率的不断提升，对OLED驱动芯片的需求也不断增加。

敦泰电子董事长胡正大指出，“敦泰在触控IC、穿戴DDI，甚至是穿戴式IDC都有不错进展，目前已开发第二代穿戴OLED IDC，并进入小量产阶段，预期今年出货有机会达百万颗等级，甚至挑战千万颗水平。”

根据群智咨询数据显示，2021年全球OLED智能手机面板出货约6.4亿片，同比上升约31.1%，预计2022年同比增速下降到5.4%左右；同时2021年全球OLED TV面板出货数量达到760万片，同比增长约75.0%，预计2022年将超过1000万片；2021年全球OLED笔记本电脑面板出货量约525万片，同比增长约 464.4%，预计2022年也仍将维持近60%的同比增速。在智能汽车、智能穿戴等领域OLED显示面板技术也呈现快速渗透趋势。

目前，尽管外围环境相对动荡，终端需求持续低迷，但OLED显示技术在智能手机领域的渗透率持续攀升，从需求侧来看，OLED驱动芯片仍然呈现上升趋势。同时，从供给侧来看，全球半导体供应链仍然承受着“俄乌冲突“等不稳定的地缘政治影响，28/40nm的产能扩充节奏仍然有限。

根据群智咨询的供需模型测算，2021年全球OLED驱动芯片的供需比约为-9.0%，全年呈现供需紧张及缺货状态，预计2022年全球OLED驱动芯片的供需比来到-2.1%，供需比较2021年有大幅改善，尤其是进入2022年下半年随着消费电子需求旺季备货来临，OLED DDIC需求将大幅提升，全年总体呈现“先平后紧”态势。

OLED驱动芯片厂商人士表示，“下半年外围市场整体上还是比较有信心，国内疫情到6月份之后也应该有所改善，俄乌战争这个月应该就结束了，所以整体认为下半年会好起来。”

“二季度会有分歧，三季度四季度应该就会调整回来，因为能产出OLED的成熟产能也就那么多，不会有太大的供应。”上述人士进一步表示。

而另一位业内人士也表示，“目前面板厂商OLED驱动芯片的库存处于偏高状态，但经过3-4个月的消耗，库存将会达到平衡，预计Q3行业会有所好转。”

业内人士指出，尽管当前智能手机市场下滑，行业前景尚不明朗。但包括可穿戴设备、笔电、平板电脑等越来越多的消费产品，都在使用OLED面板，将会带动OLED驱动芯片的市场需求，预计今年整体出货量将会保持增长的态势。