8月9日，光伏指数突破历史新高。个股方面，芯能科技、首航高科、清源股份、三孚股份、福斯特、鹿山新材、山煤国际等封板涨停，海优新材、阳光电源、亚玛顿、苏州固锝、中信博、安彩高科等全部大涨。

而在这背后一个关键领域，藏着万亿级的超级风口。

早在去年，国家能源局正式印发《公布整县（市、区）屋顶分布式光伏开发试点名单的通知国能综通新能〔2021〕84号》，将各地报送的试点县（市、区）名单予以公布。根据通知，全国共有676个，全部列为整县（市、区）屋顶分布式光伏开发试点。

7月13日，住房和城乡建设部、国家发展改革委联合印发《关于城乡建设领域碳达峰实施方案的通知》，文件中提到，要推进建筑太阳能光伏一体化建设，到2025年新建公共机构建筑、新建厂房屋顶光伏覆盖率力争达到50%。

可以预见的是，未来会有更多的城市参与试点建设。

光伏一体化系统的核心

过去数十年，我国降低建筑能耗主要通过发展节能建筑来实现。20世纪80年代至今，建筑节能标准升级迭代，建筑节能技术还有待发展提升。2022年4月1日起实施的《建筑节能与可再生能源利用通用规范》GB 55015—2021中明确要求碳排放强度平均降低7kg CO₂（㎡·a）以上。如果按照原有建筑节能技术和思路则很难实现这个目标，所以要换一种思路，通过使用可再生能源达到上述标准要求。

屋顶是建筑不可或缺的重要组成部分，也给人们带来极大的安全感。但如果把屋顶看作是一项资产，那么屋顶的资产核心价值到底是什么？换句话说，一个什么样的屋顶，才能最大程度地发挥其价值？

屋顶最重要的核心价值有两个。第一要具备使用价值。一方面是安全性。安全性有结构安全和性能安全两层含义，屋顶不会坍塌，不会造成安全事故，这是结构安全最基本的要求。性能安全主要有防水防火、隔热保温、抗风揭等性能。另一方面是舒适性。炎炎烈日下，屋顶能带给建筑内部最直接的舒适便是隔热，通过隔绝层减少建筑内外部的热量传递，降低或减缓室内温度提升，从而降低空调能耗，有效节能环保。

第二要具备经济价值。一个好的屋顶会让企业在可以节约能耗，在使用和维护修缮方面降低成本。当然，如果在此基础上，还能带来一定的收益，则是锦上添花。

光电建筑，尤其是应用建筑光伏一体化（BIPV）系统的新型建筑已经通过不断的发展，逐渐满足了如上需求。

一个好的BIPV系统要从建筑视角出发，应充分考虑防水防火、隔热保温、抗风揭等建材属性，实现光伏与建筑结合的一体化集成，这是对传统分布式光伏的升级和改革。

光电建筑虽然初始投资成本看似较高，但成本是动态变化的。随时间推移，初始成本依赖发电收入会呈现持续走低的态势，甚至在全寿命周期内出现零甚至为负，也就是成本归零并实现盈收，而普通建筑只能靠折旧回收成本。

隆基在光伏领域深耕20年，充分发挥科技引领的优势，研发出隆基BIPV产品“隆顶”并得以广泛应用。“隆顶”的“六高”充分印证了“什么才是好的BIPV”。

一是高安全性，隆基所有构件达到A级防火，通过8624防火测试；二是高抗风性，具有高于-10000Pa的高抗风揭能力，可以适用在绝大部分17级台风区域；三是高防水性，360度锁边或精细度密封，通过大降雨测试；四是高抗力，“隆顶”可直接踩踏，正面载荷可达到5400Pa；五是高效率，无需预留运维通道，装机容量提升了15%，免支架安装，过程快捷高效；六是高散热，“隆顶”屋面为瓦型和光伏组件结合，通过快速散热让发电量增加了4%。

隆基收购了金属屋面企业森特27.25%的股份，成为第二大股东。森特是一家高端金属围护企业，我国很多超大型公共建筑施工都出自森特，森特在全国机场建设工程中占据约90%的份额。隆基具备先进的技术研发、优质的产品和行业方案，而森特大体量项目施工建设的能力和经验比较丰富，这一结合有效地实现BIPV产品作为一个系统在建筑上的运行。

光伏建筑一体化的未来

在碳达峰、碳中和目标的推动下，“光伏+”不断升级和创新，BIPV(光伏建筑一体化)概念持续火热。光伏建筑是应用太阳能发电的一种新概念，其中BIPV模式强调的是系统集成，与建筑结合度高。从定义来看，BIPV是一种将光伏产品集成到建筑上的技术，即光伏建筑一体化。BIPV是“构件型”和“建材型”光伏建筑，作为建筑物外部结构的一部分，既具有发电功能，又具有建筑构件和建筑材料的功能，与建筑物形成统一体。

光伏建筑一体化应用广泛，光伏屋顶、光伏幕墙甚至光伏停车棚、电子树、光伏护栏等。据了解，国内光伏建筑面积已经达到600亿平方米，其中城市建筑面积超300亿平方米，大概有30亿平方米的光伏一体化产品可供安装。

根据中信证券预测，未来每年新增建筑面积将达到40亿平方米以上，按照保守估计，光伏建筑一体化产品渗透率为2%，粗略估算其一年市场规模接近1000亿元；如果再考虑到存量建筑的改造需求，光伏建筑一体化总市场长期空间将达到万亿级别。

光伏建筑一体化作为低碳建筑重要技术路径，2021年全国各地相继出台了推广政策，巨大的发展潜力和空间，吸引了众多企业参与，也成为推动行业进一步发展的原动力。而近十年来，光伏成本下降了九成，这解决了光伏一体化高成本的制约，为其产业化和发展带来的新的机会。

对于光伏建筑一体化产业链，其强调的是系统的集成性，所以这条产业链里不仅有光伏组件，还有微型逆变器、支架等产品，要求防火、防水，具有结构性、材料性以及电气安全等。光伏公司和相关建筑建材公司可以再多方面进行合作，比如许多防水和防火材料都可以应用到光伏建筑一体化产业链里。

而建筑企业也有机会借此机会提升市占率打开盈利空间，例如做屋顶维护结构的森特股份和精工钢构、做幕墙结构的瑞和股份和维业股份、做防水的东方雨虹和科顺股份、做光伏玻璃的亚玛顿等。

从市场空间和行业表现来看，屋顶光伏之所以能够成为近期的投资热点不无道理。其给光伏产品赋予了能源和建材的双重属性，伴随着政策的落地，必将迎接高速发展。

长坡厚雪，静候风来。

来源：市值观察SZGC，零碳新能，同花顺财经