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云计算，被誉为改变世界的核心引擎。从概念到落地商用，从曲高和寡到众星拱月，云计算在穿越时空之中向着经济与社会生活的各个层面与角落进行着强力地渗透与辐射，在全球范围内串起一条长长的崭新的产业链。就我国而言，2021年我国云计算市场规模占全球市场规模的13％，且市场增速高于全球市场增速，市场空间广阔。云计算产业链呈现出自身独有的特点。一云计算产业链全景梳理

云计算产业上游主要为芯片厂商和基础设备提供商，芯片主要包括CPU芯片、BMC芯片、GPU芯片、交换机芯片、光芯片、内存接口芯片。基础设备主要有服务器、路由器、交换机、光模块、光纤等。云计算产业中游为云服务厂商，按服务类型可分为IaaS（基础设施服务层）、PaaS（平台服务层）、SaaS（软件服务层）。下游为云计算服务的应用领域，主要为金融、互联网、政府机关、传统制造业等行业。  

图1：云计算产业链图谱来源：火石创造产业数据中心

云计算上游是我国该产业链最薄弱环节。在高端芯片的设计和制造环节上，我国严重依赖国外厂商，国产化率不足10％左右。
其中，CPU芯片由Intel和AMD两家厂商垄断，合计市场份额近100％，国内主要竞争企业为龙芯、华为海思、兆芯、飞腾、海光等；GPU芯片呈Nvidia、intel 、AMD三家割据局面，虽然国内已有如景嘉微、航锦科技、芯原股份、壁仞科技，中船重工等领军企业，但与发达国家差距仍然较大；

国内BMC芯片主要来自中国台湾的信骅科技，在大陆地区，中电科技联合龙芯、麒麟，于今年推出了BMC系统全国产软硬件整体解决方案，实现了国产化突破，但还未实现量产，性能上也待进一步提升；交换机芯片主要被美国思科和博通所垄断，国内龙头企业为由CEC和国家集成电产业基金共同投资的盛科网络，但其在国内商用交换机市场仅占比1．6％。华为则以自研交换机芯片为主，市场占比也较低；我国内存接口芯片龙头企业为澜起科技，是该领域全球三家核心企业之一，全球市占率超40％；在光芯片方面，国内10G速率及以下光芯片已实现完全替代，但25G及以上高速率光芯片仍然主要依赖于II－VI、Lumentum等国外领先企业，国内的领先企业为华为海思、光迅科技、云岭光电等。

在基础设备环节上，中国服务器市场销售额排名前五的厂商依次为浪潮＆浪潮商用机器、新华三、华为、戴尔和联想，其中，浪潮＆浪潮商用机器市场份额高达30．5％；国内路由器市场呈现华为一家独大局面，2019年市场份额达79％，新华三位居第二；交换机市场主要参与者为华为、新华三、锐捷网络及思科等，其中华为和新华三占据国内主要市场份额；光模块国产厂商市占率不断提升，2021年，中际、光迅、海信、昂纳进入全球前十，合计全球市占率26％，但中高端光模块产品仍依赖于进口；光纤国内龙头企业包括长飞光纤、亨通光电、富通集团、烽火通信，全球排名前十，2020年全球市占率分别为9％、8％、7％、6％，合计约30％。

云计算中游处于从技术落地向各领域深化的阶段，公有云市场占主导且保持高增速。在公有云市场中，我国IaaS市场最为成熟，2020年占比70．09％。从厂商市场份额来看，据中国信息通信研究院调查统计，2020年阿里云、天翼云、腾讯云占据公有云IaaS市场份额前三，市占率分别为35．6％、13．3％、10．5％；中国企业级应用SaaS市场份额排名前五的厂商分别为金蝶、用友、Salesforce、腾讯、SAP，市占率分别为5．8％、5．3％、5．3％、2．6％、2．6％，市场集中度总体较低；阿里云、腾讯云、百度云、华为云位于公有云PaaS市场前列，PaaS不断在国内企业渗透，2021年市场同比增长61．4％，云计算产业融合趋势越来越显著。

云计算下游应用行业主要集中在互联网、金融、政府机关、电子电信等行业。截至2020年，互联网相关行业应用规模占比约18％，金融占比17％，电子及电信行业占比13％，政府占比约12％。除此之外，物流、制造、教育等行业领域的云计算应用水平正在快速提高，具有较大的发展潜力。

二云计算产业市场规模

全球云计算市场规模稳定增长，2021年达到2654亿美元，折合人民币约17903亿元，预计2025年将超过30375亿元，但增速同样放缓。其中，SAAS服务市场占比虽逐年缓慢下降，但仍超过50％市占率，将持续占据主导地位，IAAS和PAAS市场占比有所提升。

我国云计算产业市场总体规模呈快速增长态势，2021年云计算市场规模达到2330．6亿元，增速超过30％。其中，公有云市场规模1347．2亿元，占比57．8％。我国公有云市场规模自2019年超过私有云市场规模后一直占据主导位置，并保持高速增长，预计到2025年公有云市场规模将达到2890．3亿元，但增速将放缓。

2021年我国云计算市场规模占全球市场规模的13％，并呈上升趋势，且市场增速高于全球市场增速，市场空间广阔。

图2：2018－2025年全球云计算市场规模及我国占全球市场比重

来源：火石创造根据公开资料整理

图3：2016－2025年中国云计算市场规模来源：火石创造根据公开资料整理

三云计算产业链区域图

我国云计算企业分布较为集中，长三角、大湾区、京津冀为三大战略高地。主要分布在北京、广东、上海、浙江、江苏等地，均为经济及互联网产业相对较为发达地区。截至2021年8月，北京地区排名第一，企业数量占比达29％；其次为广东省和上海，企业数量占比分别为21％、15％。

从代表企业来看，北京、上海、深圳、杭州云计算代表企业较多。北京地区代表企业包括三大运营商、百度、金山云、光环新网、用友、青云、首都在线等；上海地区包括网宿科技、优刻得、宝信软件等，杭州包括阿里云、新华三等；深圳地区包括腾讯、华为、深信服、金蝶等。

图4：云计算产业全国分布热力图

来源：火石创造根据公开资料整理

四云计算产业投融资分析

从图5和图6可以看出，近5年我国云计算年融资数量呈下降趋势，主要是早期年融资数量大幅减少，但B轮及以上年融资数量相对稳定，A轮年融资数量占比最高。虽然2021年云计算融资数量达到近年最低值，但年融资总额大幅上涨至800多亿元，较去年增长66％。可见，我国云计算产业融资开始向后期转移，持续加强在前沿技术创新及新技术产业融合的进一步研发方面的投入。

图5：2017－2021年中国云计算产业融资情况来源：火石创造产业数据中心

图6：2017－2021年中国云计算产业各轮次融资情况来源：火石创造产业数据中心

五小结

综上，总结出我国云计算产业以下几点特征：

（一）上游高端芯片的设计与制造、基础设备制造环节较薄弱，相关研发制造技术有待加强。我国在高端芯片和基础设备的研发制造方面仍与发达国家存在较大差距，国外依赖度高，国产化率较低。虽然在技术上实现了一定突破，但在产品性能方面仍不能与国外高端产品比拟。因此还需进一步加强研发、人才等方面的投入，弥补芯片设计与制造设备、技术方面的短板，加强中高端基础设备尤其是高端光模块的研发制造和产业链上下游的协同，从而提升产品性能、提高产量和国产化率。

（二）云计算以公有云市场为主，服务类型以IAAS为主，SAAS和PAAS市场高速增长，云计算产业融合趋势显著。和全球SAAS服务占主体的情况不同，我国公有云IaaS市场最为成熟，且国内市场集中度较高；同时，随着线上业务的增长和企业数字化转型，以及数据库、中间件、微服务等服务的日益成熟，我国SAAS和PAAS市场快速增长，推动云计算应用领域的拓展和产业融合的加深。

（三）云计算行业渗透率提高，边缘侧需求大，云边一体化加深。我国云计算应用领域不断拓展，主要集中在互联网、金融和政府机关，制造、物流、医疗、教育等行业的云计算应用水平日趋提高，并伴随着边缘计算需求的增长。同时，随着企业用云的多样化和复杂化，边缘计算节点日趋庞大，驱动了云边协同管理平台的建设，进而推动了不同复杂应用场景的落地。

（四）云计算市场保持高速增长态势，市场空间广阔。随着我国人工智能、物联网等新技术的日趋成熟、终端设备的不断涌现和普及、应用领域和边缘计算需求的不断增长，近年来我国云计算市场规模快速增长，且未来空间广阔。

（五）从区域分布来看，我国云计算企业主要分布在北京、广东、上海、浙江。其中，北京云计算企业数量相对领先。此外，北京、上海、深圳、杭州云计算代表企业较多。

六）云计算融资向后期转移，推动前沿技术研发、技术水平更新提升、新产品和新领域开发。云计算天使轮年融资数大幅下降，A轮年融资数仍占主要比重，B轮及以上后期年融资数相对保持稳定，而年融资额呈上升趋势，说明云计算融资向后期转移，以加大在前沿技术的研发、技术水平更新提升、新产品和领域开发等方面的投入。

参考资料：1．《中国云计算产业发展前景预测与投资战略规划分析报告》—前瞻产业研究院；2．《2022年中国云计算产业链上中下游市场剖析》—中商情报网；3．《2021－2022年中国云计算行业发展报告》—艾媒咨询；4．《2021云计算白皮书》—中国信息通信研究院．2021．7

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作者 ｜ 火石创造 杨旸  审核 ｜ 火石创造 冯雷 殷莉