很早之前就有人扬言，OLED将会取代LCD成为主流的显示面板，而今确实有往这个方向发展的趋势。目前，绝大多数中高端智能手机都开始普及OLED屏幕，旗舰机更是无一例外。同时，OLED面板也逐渐渗透到彩电、笔记本、显示器等更多领域，价格也来到大家都能接受、买得起的区间范围。OLED正在快速抢占LCD的市场份额，而三星宣布退出LCD市场并主研OLED，也在加速这一进程的发展。

CINNO Research近日发布的数据显示，2022年7月国内LCD液晶面板的平均稼动率为73.3%（稼动率是指设备在所能提供的时间内为了创造价值而占用的时间所占的比重，数值下滑侧面反映工厂订单量减少），环比下滑2.3%，同比下滑21%。全球各大面板厂商7月份的平均稼动率为66%，除中国大陆地区以外的LCD面板厂商稼动率更是降至55%。作为对比，7月份国内OLED面板厂商的平均稼动率为41.6%，环比增长了4.5%。

从数据上就能反映出，虽然整个显示面板行业都处于一种较为低迷的状态，但受影响最大的还是LCD，各大面板生产商的订单量明显减少，机器产能无法更大程度发挥。而OLED的局势较为良好，稼动率虽然低但呈现增长趋势，LCD真的要被缓步取代了？

LCD面板

产能持续下滑的原因

其实，LCD面板前两年才迎来了一次辉煌。2020年全球疫情爆发，世界各国的人们不得不开启“宅家模式”，大家对电视、显示器、电脑、平板等电子产品的需求空前强烈，市场严重供不应求，推动着LCD液晶面板的价格也开始一路狂涨。从2022年6月直到2021年7月，LCD面板出现一次长达13个月的涨价周期，55英寸以下小尺寸面板价格均翻了一倍有余，大尺寸面板涨幅也超过50%。同时，加上显示驱动IC芯片的严重缺货，导致去年上半年电视机不停地涨价，最高涨幅超过40%。

电视机价格虽然涨得猛，但消费者的购买热情依旧高涨，去年恰逢2021欧洲杯举办，进一步带动了电视机的销量增长。不过，全球彩电的绝大部分销量，其实都是美国和欧洲市场贡献的，和国内几乎没有太大的关系，因为国内彩电市场早就处于半饱和状态。奥维云网数据显示，2020年国内彩电销量为4450万台，同比下降9.1%；2021年销量为3835万台，同比下降13.8%；今年虽然只过去半年，但半年销量仅1672万台，同比下跌6.2%。从中能看出，国内彩电市场的景气度一年不如一年。

如果国外能一直维持这种消费热情高涨的状态那还好，遗憾的是，持续不断的疫情打破国外消费者对美好生活的期待，大量企业停工甚至破产，导致社会失业率飙升，大家不得不过上节衣缩食的生活，对非生活必需品的电子数码产品需求急剧降低。海外彩电市场的萎缩，导致全球彩电市场也开始低迷，电视机卖不出去品牌方自然要开始下调LCD面板的订单量，一时间LCD从供不应求瞬间变成供过于求，面板生产商为了应对过高的产能以及库存，不得不迅速降低LCD面板的报价，从去年7月直至今日，LCD面板已持续降价14个月。

有专家预测，LCD面板去年的这波降价，可能会在今年初得到缓解。但恰逢俄乌局势动荡，消费者对未来更加悲观，进一步降低消费欲望。同时，三星、LG纷纷降低欧洲市场的彩电销量目标，LCD面板的采购量更是分别下调了30%、10%。这一动作直接造成全球彩电市场、面板市场的恐慌，也推动LCD面板迎来第二波大降价。截至目前，LCD面板的价格几乎跌破成本价，接下来应该不会再大幅度降价，但厂商的稼动率可能会持续下滑。

全球彩电市场需求疲软，电视、显示器终端品牌的订单量减少，是造成LCD面板降价、产能下滑的主要原因。其次，面板价格下跌太快导致生产商利润降低，为了平衡营收和成本，也不得不自行下调产能来降低损失。最后，OLED面板技术的不断成熟使得制造成本大幅降低，已开始威胁到LCD面板当前的市场地位。如小米电视6 OLED 55''已降至4399元，虽然比同尺寸LCD电视贵不少，但考虑到画质表现，相信更多人还是愿意购买OLED版本。

LCD液晶电视的结局其实早已注定，2020年疫情带动的需求爆发也只不过是强行续了一口气，这种快速达到巅峰后迅速陨落的反差感，反而更进一步凸显了LCD面板行业的衰落。或许再过几年，LCD面板真的要逐渐淡出时代舞台，只能活跃在中低端产品中。如何去应对这种局势上的重大转变，可能是接下来全球各大面板生产商需要解决的最主要难题。

韩退中进，LCD成为国产屏新红利

当然，中国屏幕厂商在LCD产业所取得的成绩，并不是一蹴而就的，这背后经历了近二十年的努力追赶，最终实现份额的反超。

纵观LCD面板发展的几十年，非常明显的特点就是呈现周期性。周期开始，技术创新、开拓新的应用场景拉动市场需求增长，产能供给不足引发价格上涨，吸引企业进行新的投资扩产。

而当需求进入平稳发展后，新增产能引发供给过剩、价格下降，从而行业进行主动去产能。而每一个去产能的时期，往往就是市场的洗牌期，谁能留下，就要各凭本事。

LCD技术发明于美国，发扬落地于日本，而90年代中期，在几次LCD面板的衰退时期，以三星、LG为代表的韩国企业开始进行大规模逆周期投资，获得了不少日本LCD技术和相关人才。

有句俗话说，“谁家不吃顿饺子呢？”但同时，家家也有本难念的经，产业的发展会经历各个周期，承接产业转移、进行逆周期投资收购，都是中国大陆LCD产业初期发展的一些方式。

21世纪初期，中国大陆头部面板企业开始进行技术的引进和积累，2002年上海广电集团和日本NEC合资设立上广电NEC，并建设了中国大陆第一条LCD产线。

次年，在收购了韩国现代的液晶显示器业务后，通过技术的吸收消化，大陆厂商自主建设了一条第5代LCD产线，并在2005年2月实现投产。

后来随着2009年国内头部玩家宣布开始向高世代线扩张，三星、LG、夏普等日韩巨头也开始计划到中国大陆设高世代面板厂。从2011年到2015年，TCL华星、京东方、中电熊猫的多条8.5代产线陆续投产。

随后，国内厂商也开始向高世代产线迈进，更高世代产线意味着较大尺寸切割效率的显著提升。从追赶到反超，中国屏厂开始走在了LCD产业的前列。

未来，从量上的“大”，做到技术上的“强”，是国内屏企仍然要努力的方向。在未来十年的黄金期中，LCD行业整体上已经进入了整合的阶段。

2020年8月28日，TCL华星宣布斥资10.80 亿美元（约 76.22 亿人民币）收购三星苏州8.5代LCD产线，一个月后，京东方宣布计划收购中电熊猫8.5代和8.6代LCD产线。中国的双巨头格局，愈加凸显。

DSCC预计，随着中国屏厂产能的释放、韩国厂商产线的关停、被收购，到2022年四季度，中国大陆的LCD产能占比将会达到70%，而Omdia也预计今年TCL华星和京东方的LCD产能面积份额合计将会达到四成。

不过在中国屏厂双雄地位确立的背后，LCD产业的核心技术掌握情况却不容乐观。

从LCD面板本身来看，成本占比最高的两部分，是偏光片和彩色滤光片，仅这两部分的成本占比之和就约为50%。这种材料我们听起来并不陌生，但实际生产的技术壁垒，却很高，基本被日韩企业垄断生产。

而LCD面板另外的玻璃基板、液晶材料、驱动IC等材料和零部件，也是美日韩德的天下，当然，关键的LCD领域比较先进的工艺、量度、检测修复等设备，中国厂商的自主能力仍然非常薄弱，基本依靠向日韩进口。

一块简单的LCD屏幕，其实上游细分的领域非常多，而每个领域都积累了大量的关键技术，在这些材料、设备领域，中国LCD屏幕供应链的发展仍然处于初期阶段。

虽然国内屏厂在中游的生产制造环扮演的角色越来越重要，在LCD市场份额上面没有对手，但在LCD面板上游核心技术领域，仍然有诸多空白需要填补。

供需即将反转

从短期来看，由于零组件短缺以及重复下单的因素，未来几个月内，市场研究机构判断LCD面板价格仍会保持上涨。同时，电视终端市场释放出信号，在面板价格急剧上涨，导致电视品牌提高平均售价，使中国市场销售疲软。

而在需求强劲的美国市场，伴随疫情放缓，消费者消费预算可能回向户外活动转移，进而导致面板需求走弱，再加之面板厂商爬坡与扩产，LCD面板供需情况可能会出现反转。

Omdia预测几年第三季度之前面板仍将处于供应紧张的状态，到了第四季度，随着产能的增加、零组件短缺问题的解决以及长期的业务关系压力，面板厂商开始面临产能消化的压力，而导致面板价格走低。

瑞士信贷最新报告同样指出，面板涨势将在第三季度放缓，在第四季度可能出现供过于求的情况。国海证券的报告也认为，2021年第三季度面板价格将出现结构性分化，小尺寸面板价格将停滞，而50寸以上仍有上涨空间，第四季度有望出现小幅回调。

不过，情况并不绝对，面板行业周期性受龙头影响，LCD面板集中度提升可能会导致周期性放缓。同时，第四季度是否供过于求，还要看下游终端的销售情况。

转型OLED

才是面板厂商破局之法？

有消息称，三星在今年6月份时已彻底停止LCD面板业务，并对产线进行升级用以生产OLED面板。三星于去年关闭的LCD工厂A4-2线已经专为第6代OLED生产线，第三季度开始运营；另外的L8-1-2生产线，去年之前主要生产LCD面板，如今也被改造成三星首条8.5代OLED生产线，未来将为苹果的iPad和PC设备供应面板，预计2024年投产。可见，三星已全面从LCD转型到OLED，而LG也决定在2023年之前停止为韩国市场生产LCD电视面板，可能不久后也会关停LCD面板业务。

2021年，中国在全球LCD市场的份额达到50.7%，大幅超过韩国的14.6%，成为全球最大的LCD面板制造国，连三星也要从我们这里采购LCD面板。但是，在OLED市场韩国的份额高达82.8%，几近垄断。虽然国内的京东方、华星光电、天马等面板制造商纷纷在OLED面板领域发力，但在产量、技术水平上，与三星、LG仍旧有不小的差距，想要追赶超越还是比较困难。

就现阶段而言，OLED最有机会取代LCD，所以，国内厂商想要转型，OLED或许会是最好的选择。LCD市场我们可以依靠价格优势挤掉三星、LG，在OLED市场同样可以如法炮制。接下来，国产面板生产商可能需要加大对OLED面板的研发投入，致力于在显示效果、质量寿命等方面追上三星、LG的水平。同时，可以依靠国内庞大的需求带动产能提升，将OLED面板的价格打下来，如此一来就能对三星、LG形成压迫，也有助于提高国产OLED的全球市场份额。

当然，我们也不能将全部精力都放在OLED上，在该领域三星、LG已占据绝对的主导地位，国内再努力专研可能也是成为一个追赶者，永远落后他人一步。所以，在提升OLED市场影响力的同时，国内面板厂商应该布局谋划下一代面板技术，如mini LED、Micro LED。连苹果都也别看好mini LED技术，它很好地将OLED和LCD的优点相结合，还解决了OLED寿命短以烧屏的弊端，行业普遍认为mini LED、Micro LED会成为取代OLED的下一代高端显示面板技术。

一直以来，中国在显示面板领域都落后于国外，长期受制于人。当我们把LCD面板做到全球第一的时候，韩国直接掀桌子不玩，开始全力搞OLED，而我们依旧只能在后面追赶。所以，中国想要在显示面板行业拥有更大的话语权和主动权，就应该有更为超前的眼光去布局未来的技术产品，争取在全新领域能追平甚至超越韩国，彻底摆脱“外国的月亮比较圆”这种固有思想。

来源：静海观澜，智东西，雷科技