最近的高温让欧美人民苦不堪言，特别是还不习惯装空调的英国、德国等国家，民众更是频频经历高温烘烤。高温带来电力系统的不堪重负，能源危机成为欧洲亟待解决的难题。

太阳能作为早已开发且目前也颇有成效的一种清洁能源，一直被寄予很高期待，光伏产业看起来前景广阔。俄乌冲突以来，能源板块涨势喜人，光伏板块也不例外。

不仅是在国内表现良好，光伏产业在海外也颇受重视，特别是在欧美，政府政策很是支持。支持背后，就是光伏产品需求量大，加之本国装机量难以满足缺口，因而大量依赖进口。

这就给了中国光伏企业一个机会。

海外需求旺盛

就像开头说的，今年上半年，光伏板块势头很好。那么，具体情况如何？根据行业规范公告企业信息和行业协会测算，上半年光伏主要产业链的同比涨幅在45%以上。其中：

多晶硅环节，上半年全国产量约36.5万吨，同比增长53.4%。

硅片环节，上半年全国产量约152.8GW，同比增长45.5%。

电池环节，上半年全国晶硅电池产量约135.5GW，同比增长46.6%。

组件环节，上半年全国晶硅组件产量约123.6GW，同比增长54.1%。

根据IRENA最新数据，中国光伏历史装机容量占比已经从2015年的19%提升到2017年的33%，并在此之后一直维持 30%以上的全球市场份额。到去年，中国当年度装机54.9GW，已然成为全球最大的光伏市场。

当然这也归结于欧美对于光伏需求量的上涨。

以美国为例，奥巴马时期就出台了不少支持光伏等新能源产业发展的政策。在加州，商住、民用或公用建筑屋顶上安装太阳能设备，都可获得州政府多项补助，包括减税优惠、降低安装成本等。政府对于这一行动极为支持，使得市场进一步扩大，也使得国内光伏企业在海外表现亮眼。

上半年，国内光伏产品出口总额约259亿美元，同比增长113.1%。目前，太阳能电池板（如多晶硅、硅锭、硅片、电池和组件）所有制造阶段的份额在全球已经超过80%。

所以，在经历了零几年的低谷之后，现在可以说是光伏产业的高光时刻，根据7月国际能源署（IEA）发布的《光伏全球供应链特别报告》（下称《报告》）2025年时，全球光伏组件生产关键部件将几乎完全依赖中国。根据在建产能预测，届时中国多晶硅、硅片在全球的生产份额将达到95%。

过去十年中，全球太阳能光伏制造产业已经越来越多地从欧洲、美国和日本转移到中国。目前，中国是世界十大太阳能光伏制造设备供应商的所在地。

种种数据表明，中国光伏在全球市场已经占据了重要位置。

但是，天下哪有好做的生意。

出门在外有凶险

7月末，国内两家光谷组件龙头“天合光能”和“晶科能源”相继发布公告，称在美国陷入诉讼。

天合光能表示，其美国下属公司被道达尔能源起诉，原因是未能即时交付组件，造成道达尔能源项目损失。对方要求天合光能赔偿约2亿美元。晶科能源涉及的则是仲裁，同样和供货合同相关，对方要求支付的违约金、产品费用、延迟违约金等高达3.25亿美元。

天合光能并未说明为何未能按时交付组件。外界猜测是因为美国的WRO政策（Withhold and Release Order），即“暂扣令”。出口企业需要给美国海关和边境保护局提供证据，证明产品不是强迫劳动生产、制造，才能撤销WRO。

这一政策影响不止一家公司。2021年时，晶科能源、阿特斯、天合光能、隆基出口到美国的组件都被扣押。

在2021年WRO生效之前，中国组件龙头们已觉察到寒意。包括天合光能、晶科能源在内的大厂早在2015年左右就转道东南亚，在当地建了大量产线，产品从泰国、越南等迂回出口至美国。

然而2021年，美国扣押令直接针对东南亚出口的产品，这一暗度陈仓的道路也遇到障碍。罗仕证券分析师Philip Shen 在报告中表示，东南亚出口到美国的组件出货会因此延迟12个月以上。

而欧洲在10年前“反倾销”、“反补贴”调查后，近几年制裁相对温和。欧洲也成为中国光伏产品主要出口市场，占了出口光伏组件近一半。2021年，仅荷兰一国就占了出口24.3%。

不过难保欧洲不会再次对中国光伏组件下手。虽然现在欧盟大规模使用中国廉价的光伏组件，但各国并不愿意将生命线交给外国企业。欧盟能源专员Kadri Simson在2022年布鲁塞尔行业峰会上表示，欧盟委员会要将制造业带回欧洲，创建欧洲的光伏生产线，并为这一目标“不惜一切代价”。

当地时间2022年7月15日，葡萄牙阿尔克瓦，浮动太阳能发电厂的全景。图片来自视觉中国

当然，欧盟态度忽然如此强硬，更多针对的俄罗斯。俄乌战争后，欧盟希望减少对俄罗斯进口天然气的依赖。

重建供应链将是缓慢而持续的过程。今年，欧盟光伏协会建议启动10亿欧元的太阳能基金。4月，意大利国家电力公司和旗下新能源子公司从欧盟获得了一大笔投资，用以提升本土太阳能组件制造。这家公司要在2年中将制造能力从200MW提到3GW。

即便会耗费多年，欧洲产业链回归对中国企业来说也是可见的灰犀牛。如果国内市场在几年后增长放缓，国内组件厂会遭遇产能过剩的危机。

生产在内，需求在外

即便欧洲已经解除“双反”制裁，美国也放松了关税政策，但阴影并没有消散。目前中国国内需求还没办法完全覆盖产能。

中国厂商在十年前“双反”时代为“两头在外”，也就是生产原材料和市场都在海外，完全依赖国外市场和供应链，所以当时被制裁后倒闭潮席卷行业。

此后中国光伏产业经历了供应链重建，加之国内市场需求因为政策利好增加，中国组件厂商恢复了元气。中国逐渐成为全球光伏组件生产重地。

这群组件厂商也的确从全球化中吃到甜头。相比中国市场相互倾轧，海外更好挣钱。根据隆基绿能2021年年报，其出口组件毛利达到19%，国内销售毛利只有13%。

国内“双碳”政策后，虽然国内行业升温，但其实海外增长更明显。2021年上半年，国内光伏新增装机量增长12.93%，同期出口增长高达24.21%，除了传统的欧美、日本、澳洲市场增长外，印度、巴西新兴市场需求也变得旺盛。

然而，海外营商环境这两年不再稳定。以中国出口第三大市场印度为例，2022年4月，印度可再生能源部宣布对进口光伏组件征收40%关税，对太阳能电池征收25%的关税，以此促进本地生产。

中国组件龙头们多少都遭到冲击。

以组件龙头晶澳科技为例，其2021年海外出货量占比6成。在2021年年报中，晶澳科技提出了五大风险，都和全球市场波动相关。列举的风险除了产业政策、国际贸易、疫情影响之外，还包括俄乌战争带来的物流运输和金融结算风险。

这次被仲裁的晶科能源同样也以海外市场为主，其海外营收占了75%。马来西亚、越南都有他们的制造厂，2021年年报中，晶科能源也提到境外市场的经营风险。连隆基绿能的海外组件销售收入，也占到整体组件销售收入六成。

中国装机量即便连年增长，也很难保证行业每年都能稳定大涨。根据国家能源局数据，我国2021年新增光伏发电并网装机容量约53GW，为全球第一，但没有达到全年55－65GW的装机预期。而全球其他国家装机量达到80GW。

不过，需要看到国内市场的潜力。中国2021年装机量虽然没有达到预期，但仍然在全球领先。截至2021年底，中国光伏发电并网装机量连续7年居全球首位。除了总量，更可观的是增长速度，从2020年开始，中国每年装机量增速都是双位数。加上“双碳”政策性利好，国内增长红利会持续释放很长时间。

海内外光伏装机需求超市场预期

“2022年光伏行业实现了‘开门红’。”中国光伏行业协会秘书长王世江表示。

在市场带动下，一季度我国光伏产业链各环节均有不同程度增长。从1-2月份数据来看，产业规模方面，我国多晶硅、硅片、电池、组件产量分别达到11.0万吨、4000万千瓦、3950万千瓦、3360万千瓦，分别同比增长40%~55%。进出口方面，我国光伏产品（硅片、电池片、组件）出口总额约72.8亿美元，同比增长109%。

通过梳理记者发现，2022年一季度，尽管硅料价格继续调涨，但国内光伏发展迅速，海外抢装热度不下，国内需求和海外需求均超市场预期。

看向国内，大基地建设如火如荼。2022年一季度，第一批约1亿千瓦的大型风电光伏基地项目已开工约8500万千瓦。同时，分布式光伏需求依然旺盛，国内户用市场快速增长。相关机构预测，2022年户用光伏装机预计达到600万千瓦以上，装机持续超市场预期。

看向海外，新兴市场全面开花。一季度印度、日本、波兰等市场抢装备货，二季度欧美等地区陆续起量。据国新办2022年一季度进出口数据显示，我国新能源产品出口活跃，太阳能电池、锂电池出口分别增长100.8%、53.7%。其中，对“一带一路”沿线国家出口太阳能电池、电动载人汽车分别增长1.3倍和9.2倍；对欧盟出口电动载人汽车、太阳能电池和锂离子蓄电池等新能源产品分别增长3.8倍、1.4倍和66.2%。

据相关企业统计，组件、逆变器出口数据将持续提升，组件龙头企业第一季度出货约3500万千瓦左右，第二季度计划总出货环增15-20％，有利打破市场的前期担忧。

疫情之下光伏行业发展前景依然乐观

“我国光伏市场开发面临难得发展窗口期，但也面临着系统投资成本上涨、物流成本提升且交货期延长等挑战。”王世江表示，尤其进入3月，受到全国疫情影响，物流运输不及时导致部分电站出现延期，光伏电站建设稍有放缓。

据国家能源局数据显示，今年1-2月份我国太阳能新增装机1086万千瓦，同比增长234%。3月全国太阳能新增装机234万千瓦，增幅速度低于前两个月。

由于光伏产业存在明显的地域分布性，组件厂商多在华东地区，而大型光伏集中式电站则在三北地区，组件外运物流受阻，产品运输与工作人员的疫情防控都将对集中式电站建设造成影响。

“在组件物流运输方面，长距离输送和人员流动都比较困难。”上海维旺光电科技有限公司市场部刘传波告诉记者，集中式装机业务受疫情影响有所延迟。此外，分布式光伏电站集中的中东部地区也是疫情多发区，目前开工比较低迷。不过，很多行业从业者表示，虽然短期内对行业供销有一定的冲击，但在疫情影响消减后预计会取得较快恢复。

除去疫情不可控因素外，业内人士对今年光伏新增装机依然持以乐观态度。随着风光大基地、整县推进等政策出台，多批项目已经进入实施阶段。第二季度大型电站建设有望加快，或将成为光伏电站建设的发力期。

文章来源：财经早餐，36氪，中国能源报