12月4日，资本邦获悉，东莞市汉维科技股份有限公司(以下简称：汉维科技)创业板IPO已获得深交所受理，此次IPO保荐机构为东莞证券。

                                                                                     资料来源： 深交所                                                     

根据招股说明书显示，汉维科技主要从事高分子材料环保助剂的研发、生产和销售，公司主营产品为脂肪酸盐助剂和复合助剂。公司产品主要应用于高分子材料之塑料、涂料、橡胶、石化行业，同时可应用于造纸、食品、医药及化妆品等行业。

2017年到2020年6月，汉维科技实现营业收入为3.18亿元，3.92亿元，4.39亿元和1.91亿元，实现净利润为2310.44万元，3,686.95万元，5,173.04万元及1,838.34万元。

                                                                图片来源：汉维科技招股说明书

截至本招股说明书出具日，公司最近两年归属于母公司股东的净利润(扣除非经常性损益前后孰低数)分别为3,628.20万元、4,991.88万元。公司满足《深圳证券交易所创业板股票发行上市审核规则》第二十二条“(一)最近两年净利润均为正且累计净利润不低于人民币5,000万元”的上市标准。

截止2020年11月10日，公司5%股份以上的股东为周述辉(37.8%)，谭志佳(16.80%)，荀育军(16.15%)，李拥军(12.1%)以及深圳达晨创联股权投资基金合伙企业(有限合伙)(8.9%)。前十大股东中多数为自然人股东，股权分布较为分散，并没有控股股东及实际控制人。发行上市后公司的股权会进一步分散。

                                                            图片来源：汉维科技招股说明书

招股说明书显示，汉维科技本次拟发行新股30,576,400股，发行后股份不超过122,305,600股。募集资金将用于东莞市汉维科技股份有限公司环保助剂生产建设项目，项目建设期为24个月，预计投资总额为3亿元。

                                                                      数据来源：汉维科技招股说明书

据招股书显示，汉维科技目前还在新三板挂牌，公司股票于2016年4月21日在股转系统挂牌并公开转让。

对于本次创业板IPO，汉维科技坦言还存在着以下风险：

一、经营风险

经营风险主要体现在原材料价格波动的风险，公司产品的主要原材料为硬脂酸，报告期内硬脂酸采购金额占原材料采购总额的比例为63%至72%，硬脂酸价格主要受上游原材料棕榈油的影响我国棕榈油供应基本依靠进口，硬脂酸的价格波动将直接影响从事硬脂酸盐产品企业的生产成本和利润水平。若未来硬脂酸价格发生大幅波动，可能对公司生产成本控制造成不利影响，进而影响公司盈利的稳定性。原材料供应商集中的风险，公司主要向丰益国际控制之公司采购硬脂酸的比例均超过57%，原材料供应商过于集中也会给公司经营带来不利的影响。市场竞争加剧的风险，新型冠状病毒肺炎疫情对公司造成不利影响的风险以及国际市场环境发生不利变化的风险。具备一定实力的企业将逐步进入中高端硬脂酸盐领域，中高端硬脂酸盐的竞争也将日渐加剧，市场的竞争也在逐步加剧。同时由于2020年爆发的新冠肺炎也给公司的后续经验带来了风险。

                                                                           数据来源：汉维科技招股说明书

二、技术风险

技术风险包括技术创新滞后的风险，如果公司在技术创新方面无法持续紧跟技术更新步伐、准确掌握客户需求，则可能出现技术创新滞后的情形，公司将难以保持现有的市场地位和市场份额，从而对公司市场竞争力和持续盈利能力造成不利影响。同时也有着核心技术泄漏的风险如果核心技术被泄露，公司产品将被竞争对手所模仿，从而损害公司的竞争优势，并对公司生产经营带来不利影响。

三、内控风险

内控风险包括实际控制人控制不当的风险，如果实际控制人在本次发行后利用其实际控制人地位，从事有损于公司利益的活动，将对公司产生不利影响。以及公司经营规模扩大带来的管理风险，如果公司的经营管理水平不能满足业务规模扩大对公司各项规范治理的要求，将会对公司的盈利能力造成不利影响。

四、财务风险

财务风险包括毛利率变动风险，报告期内，公司主营业务毛利率分别为18.76%、21.84%、25.01%和21.22%，主营业务毛利率变动幅度较大。如未来公司主要原材料硬脂酸的价格变动幅度较大，公司主营业务毛利率的变动也较大。同时也包括税收优惠政策变化风险、存货跌价风险以及应收账款发生坏账的风险，报告期各期末，发行人应收账款的账面价值分别为4,447.91万元、5,407.82万元、6,642.90万元和6,418.15万元，应收账款的账面价值整体呈现上升趋势。

五、募集资金投资项目风险

募集资金投资项目风险包括募投项目用地尚未落实的风险，募投项目未能及时取得环评批复的风险，募投项目新增产能消化的风险以及募投项目实施效果低于预期的风险。

六、法律风险

除上面列举的风险之外，汉维科技面领着部分房产未取得房屋所有权证的风险和厂房租赁风险等法律风险。

    来源：资本邦