作为“双碳”赛道的主力选手之一，光伏一直是近几年来的热门话题。从进入市场开始就备受资本青睐。

现在的几家光伏龙头企业，市值也早已轻松破千亿。预计未来可能还会有更大的利润空间。

光伏属于一种太阳能发电系统，主要由太阳电池板、控制器、逆变器三部分组成，是利用太阳电池直接将太阳能转化为电能的一种技术。

由于光伏产业链较长，过去行业局面可以说是三足鼎立，上游企业负责原料及原料制造，中游企业负责光伏电池、组件的生产。下游企业则负责电站的建造与运营。

目前像隆基股份、天合光能、中钢国际等企业凭借自身优势，一步步发展到了光伏产业一体化。

发展光伏，从国家层面上看，有利于健康环保，也能形成产业升级，助力多行业发展。对普通老百姓来说，可以节约电费、提高生活质量。

但过去国家运营的光伏项目，由于储能成本高、市场需求不确定、技术瓶颈等问题，一直以来几乎完全靠政策补贴，大多处于亏损状态。

近几年光伏发电的价格已经逐步接近火力、水力发电。从能源获取的角度来说，光伏发电周期短、成本低、投资门槛也低。

因此，光伏发电技术近年来都发展相对不错，应用场景也趋于多样化。

加上全球减碳减排目标升级，市场更加坚定了光伏产业的发展。各大龙头企业加大扩产，带动了光伏板块不断上涨。

在去年44家公布业绩预告的A股光伏企业中，有超八成的企业净利润实现正增长。

于是，许多跨界资本也跟风进入，但这对于投资者来说，可能并不是一个利好的消息。

光伏在过去一直被视为周期性行业，很大一部分原因在于市场红利刚起来的时候，就有一大批资本盲目涌入，打破供需平衡。

在上一轮的光伏市场红利期，就涌现出了像恒大集团、三一集团等各行各业的跨界玩家。

但由于产业链较长，环节较复杂，价格受市场波动较大，一些跨界公司的股价也相应呈现出一定波动，因此，想要分析光伏上市公司的发展前景，需要整体关注其产业链的发展。

从行业思维角度看，企业之间的竞争会随着技术的升级和成本的压缩变得更加激烈，曾经的光伏行业引领者东方日升、海润光伏就被后来者拉下了行业宝座。

但也正是这一代代的先行者才造就了如今欣欣向荣的光伏行业。随着跨界资本的不断涌入，光伏产业能否成为能源革命的主推力，则还需要通过市场去验证。

11月9日，中国邮政集团启动了光伏能源合作商入围采购项目招标公告，拟利用邮政生产场地自有屋顶投资建设分布式光伏+储能系统。

根据招标公告，为落实国家十四五规划2030年前碳排放达峰行动方案，推动能源清洁低碳安全高效利用，深入推进工业、建筑、交通等领域低碳转型，同时积极响应、落实政府“能耗双控”政策，现启动光伏能源战略合作商引入工作。

在投标人资格条件方面，投标人累计光伏装机量在1.5GW以上，2020年年末净资产须达到10亿元，投标人应提供不少于3个类似项目的案例，每个案例的光伏建设规模不小于10000平方米，且发电量不小于1MWp。

事实上，中国邮政此前就已经利用其分布在全国各地的邮件分发处理中心、邮政储蓄网点等办公场所建设了数十个分布式光伏项目。据相关资料查询，中国邮政各类对外服务网点的生产用房总面积超2000万平方米，覆盖全国几乎所有的省、市、县及自治区，约2/3的网点分布在县及县以下的农村地区，天然适配分布式光伏的应用场景。

随着光伏成本的进一步下降以及“双碳目标”的提出，中国邮政开始逐步加大了在光伏领域自主投资项目的开发，近日山东下发的10.5GW光伏市场化项目，中国邮政便拿下了20MW的光伏项目。

伴随中国邮政进军光伏项目开发的是中国邮政旗下的邮政储蓄早已在光伏金融领域深耕多年。截止到9月末，邮储银行绿色贷款余额3467.43亿元，较2020年末增长23.42%，光伏作为重点支持的方向与领域，既有数亿元的光伏制造业和地面项目的授信与融资租赁，也有5——10万左右的分布式、户用贷款，服务几乎覆盖了光伏行业各环节的金融领域。

除此外，邮政还利用其四通八达的运输网络打造了光伏专列运输，与光伏企业展开了物流运输合作。10月28日，天合光能首次采用专列形式运输光伏组件，常州邮政采用包车配送形式，在历经5天后顺利抵达格尔木。对比8天至10天的常规运输，光伏专列节约了4天至6天的在途时间，充分利用邮政合同物流项目化管理经验，在提升运营质量的同时有效降本。

事实上，伴随“双碳目标”与绿色发展的理念愈发深入社会各界后，光伏跨界投资已并非新鲜事。

在中字头的央企中，除中国邮政外，中国烟草也在今年陆续启动了一批生产厂房、物流运输点的分布式光伏项目招标；中国铁塔则基于通信信号塔早已陆续建设了一部光伏项目，并完成了光伏设备、EPC以及设计勘察等一系列招标；中石油、中石化等化工央企更是“双碳目标”下坚定不移的支持者与推进者，加油站、油田等场景的光伏应用项目案例比比皆是……

就在今日，中国南水北调集团和中国铁建合作开发的南水北调北京段房桥光伏项目，正式落地北京房山区中铁十四局集团房桥公司生产基地。据悉，该项目规划利用中铁十四局集团房桥公司4.6万平方米屋顶，建设装机容量为5兆瓦的分布式光伏发电系统。

当央企在积极跨界光伏的同时，民营企业则早已先知先觉。例如物流行业的京东、菜鸟、顺丰等企业也在陆续布局、投资光伏项目。2020年，京东宣布将联合合作伙伴共建全球屋顶光伏发电产能最大的生态体系，目前正加大在京东物流亚洲一号等智能物流园区、智能产业园区全面推广布局和应用以光伏发电为主的清洁能源，预计在2021年底光伏电站装机总量将达到200兆瓦。

近日，京东明确表示到2030 年，将联合合作伙伴搭建全球最大的屋顶光伏发电产能生态体系。目前，京东已经完成第一批12座智能产业园的光伏发电系统安装，预计用3 年的时间，搭建起 1000 兆瓦的光伏发电能力，能够为 85% 的京东智能产业园提供绿色能源。

而菜鸟更是早在2017年就已经完成了一批菜鸟网络物流园区屋顶光伏电站的建设，由正泰和隆基中标了该项目。顺丰也在今年6月份发布了物流行业首份《碳目标白皮书》，将在2021年到2030年期间，通过调整用能结构，采取可再生能源解决方案，在产业园投建光伏。

在分布式光伏整县推进的加持下，建筑、房地产等行业也在借“东风”大举进军光伏领域。11月15日，龙元建设发布公告称，渭南市华州区人民政府与公司就推进整县分布式光伏开发工作于近日签订了《渭南市华州区屋顶光伏发电项目投资开发合作协议》，拟渭南市华州区人民政府将其管辖区域内屋顶资源，包括但不限于党政机关办公楼、学校、停车棚、医院、活动中心、产业园区等公建项目交由龙元建设开展光伏发电综合建设工作，项目拟投资10亿元，2023年12月底之前建成并网。

万科也在近日表示，近日其万物流业务已经就屋顶光伏开展相关行动，目前已完成部分园区分布式光伏的论证，将逐步统筹研究落地方案。万达即将落地商业综合体屋面光伏项目，第一批共选了8个项目试点，目前在招投标过程中。世茂股份把福建石狮世茂摩天城作为光伏发电首个试点，且后续将和阳光中科推进世茂多个商业体系项目的屋面光伏项目合作。新城控股将提供100多个吾悦广场作为光伏场地，与国开新能源成立合资公司进行光伏项目开发……

家电行业的创维凭借屋顶光伏的融资租赁业务，股价三天之内暴涨80%，仅今年前三季度光伏业务给公司带来了21.82亿元收入，占总收入比重5.8%，光伏业务几乎扮演着“英雄”的角色，一举将创维拉出资金紧张的局面。除创维外，格力、TCL、深圳康佳等家电企业也是跨家光伏实力玩家。

抛开光伏项目开发投资领域外，光伏产业制造领域的跨界投资者也是不胜枚举。民用炸 药领域的同德化工拟以3亿元布局光伏多晶硅领域，拖鞋大佬宝峰时尚布局硅片领域，汽车行业的均达股份则携资布局光伏电池，还有电机、起动器行业的星帅尔收购黄山富乐51%控股权布局光伏组件，康佳新材以20亿元布局光伏玻璃领域。更有塔牌集团、海螺水泥、东南网架、萧山钢结构、深圳燃气等一系列跨界企业在涌入火热的光伏行业。

可以预见的是，光伏行业正在迎来最好的时代，无论是政策支持力度，还是社会资本倾向，光伏行业俨然正在成为全民参与的大众行业，由此带来巨大的机遇及挑战正在成为行业的新课题。

文章来源： 麒麟财富大讲堂，光伏們