近年来，我国加快推进千兆光网建设，千兆光网的发展势如破竹，F5G的黄金时代或将到来。

2021年，“千兆光网”正式被写入政府工作报告，政府工作报告提出“加大千兆光网建设力度，丰富应用场景”，此举进一步推动光产业发展。

2021年3月，工信部出台《“双千兆”网络协同发展行动计划(2021-2023年)》，提出到2023年底，千兆光纤网络具备覆盖4亿户家庭的能力，千兆宽带用户突破3000万户。5G网络基本实现乡镇级以上区域和重点行政村覆盖。建成100个千兆城市，打造100个千兆行业虚拟专网标杆工程。

2021年11月，工业和信息化部印发《“十四五”信息通信行业发展规划》，强调全面部署千兆光纤网络。加快“千兆城市”建设，持续扩大千兆光纤网络覆盖范围，加强网络各环节协同建设，提升端到端业务体验，积极引导宽带用户向千兆光纤宽带业务迁移。

“十四五”规划纲要也明确提出“推广升级千兆光纤网络”，表明了国家对建设“千兆光网”的重视。

政策春风下，我国千兆宽带发展稳健。工信部数据显示，2021年全国有超过300个城市启动千兆光纤宽带网络建设，全年互联网宽带接入投资比上年增长40%。截至2021年底，建成10GPON端口786万个，已经具备覆盖3亿户家庭能力。2021年底，我国千兆及以上接入速率的用户达到3456万户，比上年末净增2816万户。

市场研究机构Omdia预测，2022年，全球千兆宽带连接数(1Gbps以上的下载速率)将从2020年底的不到2400万，大幅增至5000多万。中国将成为全球最大的千兆宽带市场，用户数占总用户数的36%。

那么，光通信到底是一个什么的赛道呢？未来，有怎样的发展趋势？

一、概述

光通信是以光信号为信息载体的通信方式，其在电通信的基础上发展而来。光波和无线电波同属电磁波，但光波的频率比无线电波的频率高，波长比无线电波的波长短。因此，相比于传统的电通信，光通信具有巨大传输带宽、极低传输损耗、较低成本和高保真等优势。光通信系统作为信息基础设施，在世界上得到了充分发展和大量应用。

光通信主要技术及相关介绍

资料来源：公开资料整理

二、行业发展背景

1、政策

近年来，中国光通信行业受到各级政府的高度重视和国家产业政策的重点支持。国家陆续出台了多项政策，鼓励光通信行业发展与创新，为光通信行业的发展提供了明确、广阔的市场前景，为企业提供了良好的生产经营环境。

中国光通信行业部分相关政策一览表

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2、经济

随着近年来我国通信业的蓬勃发展，通信业发展质量持续提升，5G、千兆光网等新型信息基础设施建设覆盖和应用普及全面加速，移动互联网流量持续快速增长，为我国光通信行业的发展奠定坚实的基础。据资料显示，2021年我国电信业务累计完成1.47万亿元，同比增长8%，实现自2014年的8年来较高增长水平，增速较上年提高4.1个百分点。

3、技术

从我国光通信技术专利情况来看，随着我国光通信行业的不断发展，近年来光通信相关专利数量也随之不断增长。据资料显示2021年我国光通信相关专利申请数量为1775项，同比下降19.2%。

三、产业链分析

1、产业链

光通信行业产业链上游主要包括光芯片、陶瓷套管、陶瓷插芯、光纤适配器、转化器等零部件；中游为由多种光通信器件封装而成的光模块与子系统；下游为光通信设备商、电信网络运营商、数据中心及云服务提供商等。

光通信行业产业链示意图

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2、上游端分析

就光通信上游而言，光芯片是其最重要的材料，甚至可以说是整个上游的灵魂所在。目前，我国光芯片国产化水平较低，高端芯片主要由海外厂商所垄断。在国家政策的大力支持下，近年来我国光芯片国产化进程也稳步推进，市场规模也随之逐渐扩张，据资料显示，2019年我国光芯片市场规模为4.6亿美元，同比增长9.5%。预计到2025年市场规模将增长至11.22亿美元。

3、下游端分析

数据中心是光通信的重要应用领域之一，受新基建、数字化转型及数字中国远景目标等国家政策促进及企业降本增效需求的驱动，近年来我国数据中心业务收入持续高速增长。据资料显示，2021年，我国数据中心行业市场收入达到1500.2亿元，同比增长28.5%。随着我国各地区、各行业数字化转型的深入推进，我国数据中心市场收入将保持持续增长态势，持续推动我国光通信行业的发展。

四、2021年的业绩

随着财报季的到来，通信业上市公司财报陆续出炉。据《通信产业报》全媒体记者统计，共71家通信企业发布财报。其中香港交易所16家，深圳交易所41家，上海交易所8家，新三板6家。涵盖基础电信运营、通信设备、通信服务、无线通信、光通信、终端设备等企业。

在71家公司中，60家公司盈利，11家公司亏损;58家公司营收同比上升，13家企业营收同比下降;57家公司净利润同比上升，14家公司净利润同比下滑。

71家公司中有13家光通信企业，其中亨通光电营收最佳达412.71亿元，营收同比27.44%，净利润14.36亿元，同比增35.28亿元。随着营业收入突破400亿元，亨通光电也成为国内上市光通信企业中少数几家达成此项成就的光通信巨头。光通信企业中烽火通信营收目前位列第二，全年营收263.15亿元，同比增24.87，净利润2.88亿元，同比增181.52%。此外，中利集团与华工科技营收均破百亿，分别达105亿元和101.67亿元。

从净利润上看，光通信企业中，亨通光电和中际旭创位列前二，净利润分别达14.36亿元和8.77亿元。光通信企业中有两家营收同比下降为汇源通信和科信技术。全年亏损企业为南方通信、科信技术和中利集团。

五、行业发展趋势

1、政策利好行业发展

国家发改委的“十四五”发展规划，还是工业和信息化部制定的《基础电子元器件产业发展行动计划(2021-2023)》等指导文件，均从国家战略高度支持我国光电子产业与技术发展作为重要工作，努力提升高速光通信关键器件和芯片自主技术，加快国产化替代进程。光通信行业政策利好不断、发展前景可期。

2、5G产业推动行业发展

在5G和千兆光网的规模部署的背景下，光纤光缆迎来了需求上涨和价格触底反弹，已经渐入高潮的5G网络建设会终结光通信产业短暂的下滑趋势。光通信领域的核心价值在于5G及数通行业应用，目光长远的企业已经开始积极拥抱5G新业态，共同助力中国光通信市场繁荣。

3、产业价值向中国转移

随着国内光通信相关产业厂商研发能力、生产工艺的提高，再加上产品的成本优势，国内企业加大了出口的力度，国外通信系统设备厂商也增加了对国内光通信器件产品的采购力度。与此同时，国外通信系统设备厂商为了降低成本，近年来也纷纷把生产和研发基地向中国大陆转移，这也带动了中国大陆光通信器件市场的需求，促进行业发展。

来源：华经产业研究院，资本邦，通信产业报