最近拉闸限电成为大家关注的话题，还有四个月就到春节了。很多生产性企业就指望年底的时候能够大赚一笔，过一个安稳的春节。但是现实却是，大批公司纷纷拉闸限电！

9月22日晚间，刷屏有一大批上市公司披露了限电限产影响，可以直接说是直接放假到国庆节了。我们来看一下都有哪些企业。

1、西大门

西大门22日晚间公告称，由于电力供应紧张，浙江省近日对辖区内重点用能企业实行用电降负荷，在确保安全的前提下对重点用能企业实施停产，预计将停产至9月30日。浙江西大门新材料股份有限公司（以下简称“公司”）目前被迫临时停产，预计影响遮阳面料产量约11.54万平方米/日。具体影响效益情况暂时无法准确预计。

公司从维护社会、地方经济发展大局出发，积极响应政府临时停产的要求，全力配合当地政府临时停产举措。预计生产受限的产量，将在当地电力供应紧张形势缓解后得以恢复。

西大门称，为最大限度降低公司临时停产的影响，公司将通过安排设备检修、设备维护、优化工艺控制等方式，尽可能降低临时停产对公司的不利影响。做到停产不停工。同时公司将积极与客户保持沟通，确保订单的及时全面供应，满足客户交货期的需求。此次临时停产不会对目前公司订单的交付带来影响。

2、天原股份（002386）

天原股份也发布公告表示，近日，云南省发改委下发《云南省节能工作领导小组办公室关于坚决做好能耗双控有关工作的通知》。根据通知相关要求，公司在云南区域内的电石基地--水富金明化工有限责任公司已阶段性停产；大关天达化工有限公司、云南天力煤化有限公司分别按一条生产线安排生产。如该政策持续执行，将导致公司电石产量减少约2.5万吨/月。

3、*ST澄星

*ST澄星9月22日晚间公告称，受黄磷生产管控影响，其中云南两家子公司更是无可供满足生产使用的电量，公司决定子公司江阴工厂、宣威工厂、弥勒工厂、钦州工厂等四家工厂于9月23日起开始停产，上述四家工厂几乎贡献了公司全部的营业收入和净利润。

*ST澄星表示，上述停产和减产事项将对公司的订单履行和产品销售造成重大不利影响，对公司全年经营业绩有重大不利影响，目前暂时无法准确预估。

近期黄磷价格飙升带动*ST澄星股价直线上涨，从7月至今上涨近3.5倍，最近7个交易日录得6个涨停。

4、上峰水泥：铜陵、怀宁两子公司接到限电通知

上峰水泥相关人士回应记者称，近日铜陵、怀宁两子公司都接到了限电通知。另外，能耗“双控”后，煤炭价格上涨、限电限产政策和第四季度旺季三重因素叠加，预计华东地区水泥价格有望继续保持高位运行。

5、迎丰股份

22日晚间，迎丰股份发布公告称，为缓解煤炭库存状况，保障供热、用热企业安全有序生产，公司于9月22-23日临时停产。

6、晨化股份

22日午间，晨化股份公告称，受近日江苏电力供应紧张影响，全资子公司淮安晨化新材料有限公司被迫临时停产全部生产线。淮安晨化临时停产涉及的生产装置为：聚醚生产装置(3.59万吨/年)、端氨基聚醚(聚醚胺)生产装置(2.30万吨/年，其中：0.50万吨/年为募集资金项目)、阻燃剂生产装置(2万吨/年)、烷基糖苷生产装置(2万吨/年，其中：1.50万吨/年为募集资金项目)。

晨化股份表示，针对淮安晨化临时停产的突发状况，公司将积极统筹调整相关运营安排，尽可能降低限电造成的不利影响。

浙江、广东、江苏都在限电

据第一财经报道，东莞一家制造业老板吴德光收到广东电网东莞供电局厚街供电分局的一则短信通知，“由于目前我省电力供应紧张，为保障电力有序供应，按照‘保民生、保公用、保重点’原则，根据市发改局《关于对高耗能等企业实施错峰用电的通知》要求，请贵户于2021年9月22-26日，每天全时段停止工业生产负荷用电。”厚街供电分局客服人员向记者表示，普通企业这周停电四天，高耗能企业要停电一周。“这是今年以来限电最多的一次。”吴德光说。

而据财联社报道，此前的9月21日，网传浙江省高能耗企业将在9月21日至9月30日关停，涉及印染厂、污水处理厂、化工厂、化纤厂等高耗能行业，其中印纺企业聚集地绍兴市柯桥区相关企业将进入停产局面。浙江省发改委相关人士22日向记者证实，相关文件政策的确存在。

江苏“能耗双控”已在多地升级，除了限电外，江苏徐州、泰州、南通等多地一些重工业企业收到了减产、停产通知，减产、停产结束时间部分为9月底，部分为十一长假后。

从投资机会看，“双控”下的两条线：

一条是控制能源消费强度和总量：限电——高能耗行业限产——产品涨价。反应的是涨价逻辑，比如氟磷化工、有机硅、水泥、染料等等。

另一条线是：发展清洁能源——绿电交易——输送电——储能。包括风光发电、核电、水电、特高压、天然气等等。

天风证券分析称，我国是能源消费大国，能源利用效率有待提高，以煤炭为主的能源结构有待转型。我国从“十一五”开始设定能耗约束目标，“十二五”首提能源消费总量控制，过去十年能耗双控目标已成为我国能源转型指挥棒，但也存在总量管理缺乏弹性，能耗双控差别化管理措施偏少等问题。此次《完善能源消费强度和总量双控制度方案》给予能源消费总量目标更多灵活空间，鼓励地方增加可再生能源消费，同时有望推进用能权市场交易的发展，更好地兼顾了减碳与经济增长的平衡。

《方案》的发布有助于推动新能源装机容量高增，叠加成本下降及效率提升，行业将逐步摆脱补贴依赖并进一步发展，风电、光伏发电运营类资产价值面临重估。火电转型新能源标的建议关注【华能国际（A+H）】【华润电力】【华电国际（A+H）】；新能源运营商建议关注【龙源电力】【福能股份】【三峡能源】【吉电股份】等；水电建议关注【川投能源】【华能水电】【国投电力】【长江电力】。

深度分析工厂拉闸限电的背后的这盘大棋

现代工厂在生产过程中最不可或缺的就是电力，一旦失去了电力就没法正常运转。这一轮限电主要围绕着出口型的制造业，企业主和工人对于限电的措施不能理解。

如今市面上各种传言很多，有人觉得发电成本过高是限电的主要原因。这只是一个表象，其实国家这样调整是站在战略层面来考虑的。

在阐述具体原因之前，我们来简单地了解一个事实。

全球的资源是一定的，而每个国家的货币总量是不一样的，在国内用自己的主权货币来进行交易，到了国际上就得兑换成美元来进行资源买卖。谁拥有更多的外汇储备，就能调动更多的资源。

在全球疫情爆发之前，全世界的生产还处在正常运行当中，我们在出口的同时，也能用外汇购买想要的资源产品。如今全球疫情肆虐，大部分国家的正常生产受到了影响，能保证生产的国家屈指可数，中国是目前最大的产品生产基地。

在这种情况下我们的出口量大幅度增加，国际上的货运公司排着队来中国运商品。这就形成了一个不平衡的现象：我们大量地往全球输出资源产品，而无法从其他国家获取想要的产品，因为大部分国家工厂都停工了。

我们往国外输出的都是低附加值的产品，消耗了大量的能源换取了微薄的利润，这显然是不合理的。目前全球处于一个通缩状态，有钱买不到东西。在这种情况下先满足国内的需求才是第一位的。拉闸限电的目的就是保证国内经济正常的内循环，先把国内的经济拉动起来，自己生产自己消费。等全球疫情好转其他国家恢复生产之后，我们在进行产品交互。

文章来源： 左右互搏，中国基金报