随着信息消费升级常态化以及“元宇宙”关注度的提升，VR/AR风口已至。日前，中金发布研报称，元宇宙热潮之下，VR/AR作为虚拟世界的入口，有望成为下一代移动硬件终端；而VR/AR硬件的持续升级迭代有望为头部品牌厂商以及相关核心技术公司带来新的发展机遇。

中金研报指出，近眼显示技术价值量可观，是科技巨头的重点布局领域。由于近眼显示技术对VR/AR硬件的产品性能及用户体验起决定性作用，因此光学和显示是VR/AR的核心零部件，价值量占比较高。据立鼎研究院数据显示，VR头显设备光学+屏幕部分价值量占比约40%。

VR硬件出货量突破千万拐点。据IDC数据显示，2021年全球VR出货量为1,095万台，突破年出货量千万台的行业重要拐点；预计2022年全球VR头显出货量有望达到1,573万台，同比增长43.6%。到2026年将达到两位数的增长，届时VR/AR头戴设备的全球出货量将超过5000万台，复合年增长率（CAGR）为35.1%。

1、中国AR/VR市场增速位列全球第一

近日，IDC市场研究公司发布2022年V1版《全球增强与虚拟现实支出指南》。数据显示，2021年全球AR/VR总投资规模接近146.7亿美元，并有望在2026年增至747.3亿美元。其中，中国市场五年CAGR预计将达43.8%，增速位列全球第一。

AR/VR市场的发展和两个方面强相关，一个是基础配套，还有一个是市场应用。在基础配套方面，5G网络是提升AR/VR设备使用体验的关键因素，是强有力的底层赋能技术。无疑，AR/VR将伴随着5G的爆发而呈现迅猛的发展态势。

而目前国内5G在基站规模、登网用户数量、专利申请等诸多方面都是全球第一，有更好的产业发展土壤。可以预见，在中国5G+AR/VR将逐渐释放潜力，赋能诸多领域和行业，帮助它们重新定义产品属性，带来更好的应用体验。

而这也正是要提到的第二点，目前国内各个行业都在倡导智能化升级，AR/VR的存在将使得升级的维度更加丰富，市场前景是非常明朗的。

同时，对于VR发展而言，一个很重要的领域是主机游戏，根据索尼的数据，目前中国主机游戏玩家数量快速膨胀，在PS4排名榜只是第十一名，如今已经是PS5排名榜的第六位，且未来增长潜力巨大，这必然也是很多机构看好中国VR产业发展，愿意投资的一个原因。

2、欧菲光大力发展VR/AR光学镜头、影像模组和光机模组等产品

深耕光学行业多年，欧菲光凭借在光学光电领域的技术优势，大力发展VR/AR光学镜头、影像模组和光机模组等产品。目前，在光学镜头方面，欧菲光可以提供VR非球面透镜、VR/AR镜头组、VR目镜等产品；

在影像模组方面，公司凭借手机影像模组和3D感知模组的技术研发优势，拓展FPV摄像模组、SLAM双摄模组、VR眼动追踪模组和VR定位摄像头模组；在VR/AR光机方面，公司成立了专门团队，对LCOS光波导模组、BirdBath双目光机模组、LED光波导模组和Pancake光机方案等技术路线进行布局。同时，公司也将布局VR/AR眼镜和头戴式设备的整机组装制造业务。

目前欧菲光已有多个VR/AR项目处于定点开发中，并有部分项目成功量产，客户与合作伙伴涵盖国内外知名厂商。为抓住前景广阔的VR/AR市场，欧菲光在今年4月宣布成立元宇宙事业部，负责VR/AR领域的光学镜头、影像模组、光机模组和整机组装制造等，加速布局VR/AR领域。

欧菲光表示，公司发展VR/AR业务有着天然的优势：其一，拥有完备的性能测试环境、国际领先的自动化生产线、系统的研发能力、完善的品质管理体系和先进全面的检测设备；其二，围绕客户需求不断提升产品设计能力、提高产品质量、快速响应客户需求，从而提高客户的认可度和粘性。

3、巨头领航前瞻布局

在数字经济快速发展的推动下，AR/VR被上升至更高的战略层面。国家《十四五规划和2035年远景目标纲要》将虚拟现实和增强现实列为数字经济重点产业；工信部印发的《关于加快推进虚拟现实产业发展的指导意见》提到，全力打造和推进虚拟现实产业发展。

数字经济也催生了一系列新模式与新场景。IDC 最新预测显示，中国消费者市场将在五年预测期内稳定增长，总规模占中国AR/VR市场近四成。在商用市场，到2026年，AR/VR技术将被广泛应用于教育、医疗保健和专业服务等领域，共计约占中国市场总规模的28.2%。

而在上述AR/VR市场的重点领域，早已有诸如华为、百度、联想集团等重磅企业布局。

从技术维度来看，中国AR/ VR头显市场在2021年上市了诸多新品，硬件产品升级趋势在2022年仍将延续。根据IDC 最新预测数据，硬件市场在五年预测期内将以47.8%的复合增长率稳步增长，并持续占据中国AR/VR市场支出份额的一半以上。

自2021年起，新品发布以及头显厂商营销模式的转变使得消费级头显市场逐步打开，消费者市场存在非常大的待开发潜力。根据IDC 最新预测数据，中国消费者市场将在五年预测期内稳定增长，总规模占中国AR/VR市场近四成。从商用市场来看，到2026年，AR/VR技术将被教育、医疗保健和专业服务三类行业用户广泛应用，共计约占中国市场总规模的28.2%。

就AR市场而言，IDC预测，2026年AR培训、工业维护和AR实验室及现场实践将成为主流应用场景，共计约占中国AR市场投资规模的30.1%。从VR市场来看，随着消费者市场的增长，消费端的游戏应用数量和质量均明显提升。

IDC预测，在五年预测期内，VR游戏将以超三成的占比持续领跑VR市场。2026年VR游戏、VR培训和VR协作将在中国成为VR主要应用场景，三者合计占比超过50%。

主要来源：电子发烧友网，和讯 ，人民邮电报